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Merck & Co., Inc. (MRK) 株式分析

ヘルスケア

Merck & Co., Inc.

$119.72

$-2.69 (-2.20%)

最終更新日: 2026年5月26日

株価推移

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分析

企業概要

メリック・アンド・コ、インク（MRK）は、世界中で医薬品を製造・販売するヘルスケア企業として事業を展開しており、ケイトラ、ガールシール、ワクセインなど複数の製品カテゴリーを通じてヒューマンヘルス分野に貢献しています。同社はヘルスケアセクター内の「一般医薬品製造業」に分類されており、この業界は規制環境が厳格な中で、研究開発による新薬の創出と既存製品の販売拡大を主な収益源としています。その規模は市場時価総額 3,033 億ドル、年間売上高 650 億ドル、従業員数 73,000 人で示されており、世界最大の医薬品企業の一角を担う巨額の資本基盤を有しています。この市場時価総額と売上高の水準は、同社が医療市場において圧倒的なシェアとブランド力を確立しており、長期的な収益安定性を裏付ける大規模な企業体であることを示唆しています。

財務健全性

同社の財務実績は、トリムリング売上高（TTM）650 億ドル、純利益（TTM）182 億ドル、EBITDA 291 億ドルという堅固な収益基盤を示しています。売上高と純利益の間に約 468 億ドルの差額が存在するのは、研究開発費、製造コスト、販売・一般管理費（SG&A）など、医薬品業界特有の巨額の運用コストが収益から控除されていることを意味します。フリーキャッシュフローは 118 億ドルと大きく、これにより同社は設備投資や M&A、自社株買いなど多様な財務戦略を柔軟に実行できる財務的柔軟性を確保しています。利益率の構造を分析すると、売上総利益率が 77.2%、営業利益率が 32.8%、純利益率が 28.1%であり、これらはそれぞれ製品単価対原価の効率性、本業からの収益生成能力、そして最終的な利益分配の水準を反映しています。流動性管理については、現金保有額が 145 億ドル、負債総額が 505 億ドル、負債対資本比率が 95.96%であり、これは高レバレッジなバランスシート構成を意味します。短期的な支払義務の充足能力を示す流動性比率は 1.54 であり、これは短期負債を短期資産で十分にカバーできていることを示しています。また、自己資本利益率（ROE）は 36.9%、総資産利益率（ROA）は 12.0%であり、これらは管理当局が資本を運用して高いリターンを生成していることを示す指標です。

バリュエーション評価

バリュエーション指標を审视すると、トリリング P/E ラチオは 16.87 倍、フォワード P/E は 12.52 倍となっています。この両者の差は、市場が同社将来の利益成長を期待しており、先行指標が現在指標よりも低く見積もられていることを示しています。株価対簿価比率は 5.77 倍であり、これは簿価に対して市場が約 5.77 倍のプレミアムを付けて評価していることを意味します。代替バリュエーション指標である株価対売上高比率は 4.67 倍、EV/EBITDA は 11.66 倍であり、これらは売上規模や企業価値に対する収益性を別の視点から評価する尺度となります。株価の過去 1 年間の最高値は 125.14 ドル、最低値は 73.31 ドルであり、現在の株価はこれらのレンジ内を推移している状態です。ベータ値は 0.28 であり、これは同社の株価変動が広範な市場の動きに対してはるかに緩やかである、つまり相対的に低いボラティリティを持つことを示しています。

Growth & Income

成長と収益性に関する指標では、売上高成長率（対前年同期）は 5.0%、利益成長率（対前年同期）は -19.3% となっています。この数値比較から、売上は微増を維持していますが、利益は大きく減少しており、利益が売上よりも鈍化している状況が示されています。配当支払については、配当利回りが 2.8%、配当支払比率が 45.0% であり、これは利益の約半分以上が株主還元されていることを示します。配当支払比率が 45.0% であることは、利益の減少にもかかわらず配当を維持できていることを示唆しますが、利益率が低下している中でこの水準が長期的に持続可能かどうかは注視すべき点です。全体として、同社は収益の微増を維持しつつ、利益率の圧力下で配当を継続する、成長と安定のバランスを取る財務プロファイルを有しています。

同業他社比較

Merck & Co., Inc. (MRK) は製薬 - 総合業界で事業を展開しています。時価総額による最も近い同業他社との比較は以下の通りです：

企業名 ティッカー 時価総額 PER
Merck & Co., Inc. MRK $302.33B 34.5
Eli Lilly and Company LLY $949.47B 37.9
Johnson & Johnson JNJ $554.09B 26.7
AbbVie Inc. ABBV $376.54B 104.0

製薬 - 総合業界の平均PERは26.3倍です。Merck & Co., Inc.のPERは34.5です。

この分析はAIによって生成されたものであり、情報提供のみを目的としています。投資アドバイスではありません。データは遅延または不正確な場合があります。投資判断を行う前に、必ずご自身で調査を行い、資格を持つファイナンシャルアドバイザーにご相談ください。

関連する製薬 - 総合銘柄

LLY

Eli Lilly and Company

$949.47B

 JNJ

Johnson & Johnson

$554.09B

 ABBV

AbbVie Inc.

$376.54B

 AZN

AstraZeneca PLC

$290.30B

 NVS

Novartis AG

$290.05B

 NVO

Novo Nordisk A/S

$199.25B
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MRKを含むETF

SCHD

Schwab U.S. Dividend Equity ETF

構成比: 3.99%

XLV

State Street Health Care Select Sector SPDR ETF

構成比: 4.88%

VHT

Vanguard Health Care Index Fund ETF Shares

構成比: 3.83%

SPYD

State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF

構成比: 1.62%

ZWG.TO

BMO Global High Dividend Covered Call ETF

構成比: 3.87%

XHD.TO

iShares U.S. High Dividend Equity Index ETF (CAD-Hedged)

構成比: 3.77%

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Merck & Co., Inc.について

Merck & Co., Inc. operates as a healthcare company worldwide. It offers human health pharmaceutical for various areas under the Keytruda, Keytruda Qlex, Welireg, Gardasil, ProQuad, M-M-R II, Varivax, Vaxneuvance, Capvaxive, RotaTeq, Pneumovax 23, Bridion, Prevymis, Dificid, Zerbaxa, Winrevair, Adempas/ Verquvo, Ohtuvayre, Lagevrio, Isentress/Isentress HD, Delstrigo, Pifeltro, Belsomra, Januvia, and Janumet brands. The company also provides veterinary pharmaceuticals, vaccines and health management solutions and services, such as livestock products under the Nuflor, Bovilis/Vista, Bovilis Cryptium, Banamine, Estrumate, Matrix, Resflor, Zuprevo, Revalor, Safe-Guard, M+Pac, Porcilis, Circumvent, Nobilis/Innovax, Paracox and Coccivac, Exzolt, Slice, Imvixa, Clynav, Aquavac/Norvax, Aquaflor, Flexolt brands; Allflex Livestock Intelligence solutions; and companion animal products under the Bravecto One-Month, Bravecto Injectable/Quantum, Bravecto TriUNO, Bravecto Plus, Sentinel Spectrum, Sentinel Flavor Tabs, Numelvi, Optimmune, Nobivac NXT, GilvetMab, Otomax, Mometamax, Mometamax Ultra, Posatex, Caninsulin/Vetsulin, Panacur, Safeguard, Regumate, Prestige, Scalibor/Exspot, Sure Petcare, and Home Again brands. It has development and commercialization agreement for three of Daiichi Sankyo's deruxtecan ADC candidates; AstraZeneca PLC to co-development and co-commercialize AstraZeneca's Lynparza products for multiple cancer types; licensed to develop, manufacture and commercialize LM-299, a novel investigational PD-1/VEGF bispecific antibody from LaNova; and collaboration agreement with Eisai Co., Ltd., Bayer AG, and Ridgeback Biotherapeutics LP, as well Moderna, Inc. Merck & Co., Inc. has strategic collaboration with Infinimmune, Inc. to discover and develop antibodies against multiple therapeutic targets. The company was founded in 1891 and is headquartered in Rahway, New Jersey.

企業説明は英語で表示されています。

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主要指標

時価総額
$302.33B
PER
34.48
52週高値
$125.14
52週安値
$75.40
平均出来高
9.60M
ベータ
0.20
配当利回り
2.78%

データはYahoo Financeよりyfinance経由で提供。毎日更新。

企業情報

業種
製薬 - 総合
取引所
NYSE
国
United States
従業員数
73,000