Black Stone Minerals, L.P. (BSM) Aandelenanalyse

Bedrijfsoverzicht

Black Stone Minerals, L.P. (BSM) komt op de laatste slotkoers uit op $ 3,12 mld. Het bedrijf is ingedeeld in de branche Olie & Gas E&P, binnen de sector Energie.

Het vastgelegde 52-weeksbereik loopt van $ 11,78 tot $ 15,49. De meest recente vastgelegde slotkoers voor BSM is $ 14,65, van 4 september 2026. Dat is $ −0,03 (−0,20%) ten opzichte van de vorige slotkoers. De laatste slotkoers ligt 24,36% boven dat 52-weken laag.

Financiële gezondheid

In boekjaar 2025 rapporteerde Black Stone Minerals, L.P. een omzet van $ 422,33 mln. Ten opzichte van het voorgaande boekjaartotaal van $ 439,43 mln. is dat een verandering van −3,89%. De nettowinst over hetzelfde jaar bedroeg $ 299,93 mln. Dat is +10,54% ten opzichte van het voorgaande boekjaar. De gerapporteerde winstmarge is 66,95%. Dat is 55,4 procentpunt boven de Olie & Gas E&P-mediaan van 11,54%. Op voortschrijdende basis komt de winst per aandeel uit op 1,2.

Over de 4 boekjaren in de gegevens beweegt de omzet van $ 784,28 mln. in 2022 naar $ 422,33 mln. in 2025. Het aantal boekjaren in de gegevens is 4, waarvan 4 met een positief nettoresultaat.

Waarderingsbeoordeling

De K/W-verhouding over de afgelopen twaalf maanden staat op 12,21. Dat is 18,6% onder de Olie & Gas E&P-mediaan van 15. Op basis van de verwachte winst bedraagt de verhouding 12,63. De PEG-ratio, die de K/W afzet tegen de verwachte winstgroei, is 1,36. Afgezet tegen de omzet noteren de aandelen tegen 7,36 keer de omzet. Op koers-omzetverhouding is dat 3,2 keer de Olie & Gas E&P-mediaan van 2,33. Deze maatstaven worden gerapporteerd door 122 Olie & Gas E&P-bedrijven, en de genoemde medianen komen uit die groep.

Over de afgelopen twaalf maanden bedraagt het koersrendement +31,61%. Gemeten over 10 jaar komt dat neer op +7,98% per jaar bij herbelegging. De bèta ten opzichte van de bredere markt wordt opgegeven als 0,02. De dagrendementen over 10 jaar leiden geannualiseerd tot een volatiliteit van 31,32%.

Groei & inkomen

BSM keert dividend uit met een rendement van 8,31%. Dat is 4,8 procentpunt boven het mediane Olie & Gas E&P-dividendrendement van 3,49%. Tegen het aangegeven tarief is dat $ 1,22 per aandeel per jaar. De vastgelegde ex-dividenddatum is 6 augustus 2026. Dividenden zijn vastgelegd voor 11 kalenderjaren; voor 2026 bedraagt het aantal uitkeringen 3 en de som daarvan $ 0,92 per aandeel. Het jaar daarvoor, 2025, kwam het totaal uit op $ 1,35 per aandeel.

Van de volledige kalenderjaren in de gegevens leverde 2022 +80,82% op en 2020 −42,97%. De gegevens bevatten 9 volledige kalenderjaren, waarvan 6 met een plus. 2026 loopt nog; sinds het begin van het jaar is de koersverandering +17,61%.