Black Stone Minerals, L.P. (BSM) Aktienanalyse

Unternehmensübersicht

Black Stone Minerals, L.P. (BSM) kommt zum jüngsten Schlusskurs auf 3,18 Mrd. $. Das Unternehmen ist der Branche Öl & Gas E&P im Sektor Energie zugeordnet.

Die erfasste 52-Wochen-Spanne reicht von 12,32 $ bis 15,49 $. Der jüngste erfasste Schlusskurs für BSM beträgt 14,59 $ vom 21. Oktober 2026. Das sind −0,16 $ (−1,08 %) gegenüber dem vorherigen Schluss. Der jüngste Schlusskurs liegt 18,43 % über diesem 52-Wochen-Tief.

Finanzielle Gesundheit

Im Geschäftsjahr 2025 wies Black Stone Minerals, L.P. einen Umsatz von 422,33 Mio. $ aus. Gegenüber dem Vorjahreswert von 439,43 Mio. $ entspricht das einer Veränderung von −3,89 %. Der Nettogewinn desselben Jahres betrug 299,93 Mio. $. Das sind +10,54 % gegenüber dem vorangegangenen Geschäftsjahr. Die ausgewiesene Gewinnmarge beträgt 66,95 %. Das sind 54,9 Prozentpunkte über dem Öl & Gas E&P-Median von 12,09 %. Auf Zwölfmonatssicht liegt der Gewinn je Aktie bei 1,2.

Über die 4 erfassten Geschäftsjahre bewegt sich der Umsatz von 784,28 Mio. $ im Jahr 2022 auf 422,33 Mio. $ im Jahr 2025. Die Zahl der erfassten Geschäftsjahre beträgt 4, davon 4 mit einem positiven Nettoergebnis.

Bewertungsanalyse

Das KGV auf Zwölfmonatssicht liegt bei 12,44. Das liegt 15,09 % unter dem Öl & Gas E&P-Median von 14,65. Bezogen auf die erwarteten Gewinne beträgt das Verhältnis 13,21. Das PEG-Verhältnis, das das KGV ins Verhältnis zum erwarteten Gewinnwachstum setzt, beträgt 1,36. Gemessen am Umsatz werden die Aktien mit dem 7,5-Fachen des Umsatzes gehandelt. Beim Kurs-Umsatz-Verhältnis ist das das 3,1-Fache des Öl & Gas E&P-Medians von 2,41. Diese Kennzahlen werden von 116 Öl & Gas E&P-Unternehmen ausgewiesen, und die genannten Mediane stammen aus dieser Gruppe.

In den vergangenen zwölf Monaten beträgt die Gesamtrendite +24,71 %. Gemessen über 10 Jahre entspricht das +6,74 % pro Jahr bei Wiederanlage. Das Beta gegenüber dem Gesamtmarkt wird mit 0,12 angegeben. Die Tagesrenditen über 10 Jahre ergeben annualisiert eine Volatilität von 31,1 %.

Wachstum & Erträge

BSM zahlt eine Dividende mit einer Rendite von 8,22 %. Das sind 5 Prozentpunkte über der Öl & Gas E&P-Medianrendite von 3,27 %. Zur angegebenen Rate sind das 1,22 $ je Aktie und Jahr. Der erfasste Ex-Dividenden-Tag ist der 6. August 2026. Dividenden sind für 11 Kalenderjahre erfasst; für 2026 beträgt die Zahl der Zahlungen 3 und ihre Summe 0,92 $ je Aktie. Im Jahr davor, 2025, waren es zusammen 1,35 $ je Aktie.

Unter den vollständigen Kalenderjahren im Datensatz brachte 2022 +80,82 % und 2020 −42,97 %. Im Datensatz stehen 9 vollständige Kalenderjahre, davon 6 mit einem Plus. 2026 läuft noch; seit Jahresbeginn beträgt die Gesamtrendite +17,13 %.