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Elevance Health, Inc. (ELV) 株式分析

ヘルスケア

Elevance Health, Inc.

$387.85

$-6.84 (-1.73%)

最終更新日: 2026年5月26日

株価推移

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分析

企業概要

Elevance Health, Inc. は、米国のヘルスケア業界において健康保険および関連サービスを提供する事業会社として活動しています。同社はヘルスケアセクターに属し、個人、雇用者団体、および企業向けの多様な健康保険プランとサービスを提供しています。市場価値は 699 億ドルで、年間売上高は 1,991 億 3 千万ドルに達し、従業員数は 96,129 名規模を誇っています。この市場価値と売上高の規模は、同社が米国医療市場において非常に大きな存在感を有し、安定した収益基盤を構築していることを示唆しています。

財務健全性

売上高は 1 年間で 1,991 億 3 千万ドル、純利益は 56 億 6 千万ドル、EBITDA は 90 億 4 千万ドルを記録しています。売上高と純利益の間に存在する大きな差は、医療保険業界特有の高い付加価値コスト構造、特に保険料集計や医療提供機関への支払いといった広範な費用を反映していることを示しています。フリーキャッシュフローは 34 億ドルであり、これは同社が配当支払いや株主還元、さらには資本支出や M&A 活動を行うための財務的柔軟性を備えていることを意味します。粗利益率は 25.6%、営業利益率は 1.5%、利益率は 2.8% と、各指標が企業の収益構造の異なる側面を示しています。粗利益率が低く、営業利益率が極めて低いことは、医療保険事業において販売費や一般管理費が売上高の大部分を占めることを示しており、利益は主に保険料の効率的な運用やリスク管理の成果に依存していることを示唆します。現金残高は 361 億 2 千万ドルで、債務は 327 億 5 千万ドルであり、債務対資本比率は 74.39% です。このバランスシートは、現金保有額が債務を上回る点から短期的には健全ですが、債務対資本比率が高い点から財務レバレッジが適用されている状態と言えます。流動性比率は 1.53 で、これは同社が短期債務を満期を迎える前に流動性を確保していることを示しており、短期的な支払い能力が適切であることを意味します。総資産に対する利益還元率(ROA)は 4.4%、自己資本に対する利益還元率(ROE)は 13.2% です。ROE が ROA よりも高いことは、同社の負債利用が自己資本の収益性を向上させていることを示しており、管理側の資本配分効率が一定レベルで機能していることを示します。

バリュエーション評価

trailing P/E は 12.56 倍、forward P/E は 10.76 倍です。.trailing P/E と forward P/E の間に存在する差は、市場が同社の将来の収益増を期待しており、収益が今後 1 年間で増加すると見込まれていることを示唆しています。株価対簿価比率は 1.59 倍で、これは市場が同社の簿価に対して割安な評価を行っている、あるいは簿価と市場価値の乖離が小さいことを示しています。株価対売上高比率は 0.35 倍、EV/EBITDA は 7.38 倍です。これらの代替指標は、同社の高収益性やキャッシュフロー生成能力を価格評価の文脈から示しており、売上高に対する評価が非常に低く、企業価値に対する収益性評価も相対的に低いことを示しています。52 週最高値は 458.75 ドル、52 週最低値は 273.71 ドルです。現在の株価は 52 週最高値から約 37.4% 低い位置、52 週最低値から約 68.6% 高い位置にあります。ベータ値は 0.50 で、これは同社の株価変動が広範な市場の変動に対して約半分程度の感応度を持つことを意味し、市場全体よりも低いボラティリティを示しています。

Growth & Income

売上高成長率は 9.5%、収益成長率は 36.3% です。収益成長率が売上高成長率よりも大幅に上回っていることは、同社の価格設定力やコスト管理の改善、あるいは事業ポートフォリオの再編成が収益性に寄与していることを示唆しています。配当利回りは 2.2%、配当支払い比率は 27.1% です。配当支払い比率が低く、収益成長率が高いことから、同社は収益の大部分を配当ではなく成長投資や内部留保に再投資しており、配当支払いの持続可能性は高いと考えられます。同社は配当を重視する企業でありながら、収益成長の恩恵を享受できるバランスの取れた財務戦略を採用しています。

同業他社比較

Elevance Health, Inc. (ELV) は医療保険プラン業界で事業を展開しています。時価総額による最も近い同業他社との比較は以下の通りです:

企業名 ティッカー 時価総額 PER
Elevance Health, Inc. ELV $84.23B 16.4
UnitedHealth Group Incorporated UNH $342.24B 28.4
CVS Health Corporation CVS $115.76B 39.8
The Cigna Group CI $74.29B 2.5

医療保険プラン業界の平均PERは45.1倍です。Elevance Health, Inc.のPERは16.4です。

この分析はAIによって生成されたものであり、情報提供のみを目的としています。投資アドバイスではありません。データは遅延または不正確な場合があります。投資判断を行う前に、必ずご自身で調査を行い、資格を持つファイナンシャルアドバイザーにご相談ください。

Elevance Health, Inc.について

Elevance Health, Inc., together with its subsidiaries, operates as a health benefits company in the United States. The company operates in four segments: Health Benefits, CarelonRx, Carelon Services, and Corporate & Other. It offers a variety of health plans and services to individual, employer group risk-based and fee-based, BlueCard, Medicare, Medicaid, and FEP members; health products; a broad array of fee-based administrative managed care services; and specialty and other insurance products and services, such as stop loss, dental, vision, and supplemental health insurance benefits. The company also operates in the pharmacy services business; and markets and offers pharmacy services, including home delivery and specialty pharmacies, claims adjudication, formulary management, pharmacy networks, rebate administration, a prescription drug database, and member services, as well as infusion services and injectable therapies through ambulatory infusion centers. In addition, it provides healthcare related services and capabilities, including specialty care enablement and utilization management support for specialized clinical domains; behavioral health and comprehensive care management services; palliative care services and management; virtual care; and payment integrity, subrogation, clinical data exchange through its HealthOS platform, research and data, reporting and clinical analytics, information technology, and business process support services, as well as manages home health, post-acute institutional management, and durable medical equipment costs; and supports plans in managing home and community-based services. The company provides its services under the Anthem Blue Cross and Blue Shield, Wellpoint, and Carelon brands. The company was formerly known as Anthem, Inc. and changed its name to Elevance Health, Inc. in June 2022. Elevance Health, Inc. was incorporated in 2001 and is based in Indianapolis, Indiana.

企業説明は英語で表示されています。

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主要指標

時価総額
$84.23B
PER
16.45
52週高値
$408.00
52週安値
$273.71
平均出来高
1.92M
ベータ
0.67
配当利回り
1.77%

データはYahoo Financeよりyfinance経由で提供。毎日更新。

企業情報

取引所
NYSE
United States
従業員数
96,129