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Pfizer Inc. (PFE) 股票分析

医疗保健

Pfizer Inc.

$25.85

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最后更新: 2026年5月26日

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分析

公司概述

Pfizer Inc. 是一家致力于发现、开发、制造、营销、分销和销售生物制药产品的企业,其业务覆盖美国及国际市场。该公司主要运营在医疗保健行业中的药物制造商 - 通用细分领域,专注于为内部医学产品提供解决方案,包括心血管疾病和代谢疾病等治疗方向。根据最新数据,Pfizer 的市场资本化规模为 1562.6 亿美元,年度总收入达到 625.8 亿美元,员工总数为 75000 人。这些庞大的市场资本化和营收数字表明,Pfizer 是全球制药行业中的主要参与者,拥有显著的规模效应和广泛的全球分销网络,使其能够在生物制药这一高壁垒行业中维持长期的运营地位。

财务健康

Pfizer 在过去十二个月的总收入为 625.8 亿美元,净收入为 77.5 亿美元,息税折旧摊销前利润(EBITDA)高达 257.2 亿美元。净收入相对于总收入的差距揭示了公司复杂的成本结构,其中运营成本、研发支出以及销售管理费用占据了营收的相当大比例,导致最终净利润率仅为 12.4%。公司的自由现金流为 134.3 亿美元,这一强劲的现金流水平为公司在资本支出、研发投资或债务偿还方面提供了高度的财务灵活性。在盈利能力方面,Pfizer 的毛利率为 75.8%,显示出其在产品定价和成本控制上的优势;运营利润率为 23.9%,反映了其在核心业务运营上的效率;而 12.4% 的净利润率则综合了所有税务和利息影响后的最终盈利水平。在资产负债表方面,Pfizer 持有 136 亿美元的现金,但同时背负 676.5 亿美元的债务,其债务权益比为 77.96,表明公司采用了较为激进或高杠杆的资本结构。当前的流动比率为 1.16,略高于 1,显示出公司在短期内的流动性状况尚可,能够覆盖短期债务,但缓冲空间相对有限。此外,Pfizer 的股权回报率(ROE)为 8.9%,资产回报率(ROA)为 5.7%,这些指标揭示了管理层在利用股东权益和总资产方面创造回报的能力,但在当前高债务水平下,这些回报率可能受到财务费用的显著影响。

估值评估

Pfizer 的市盈率(TTM)为 20.20,而前向市盈率为 9.75,两者之间的巨大差异暗示市场对未来盈利增长持谨慎态度,或者预期未来的每股收益将显著高于当前水平。公司的市净率为 1.81,这意味着其股价是每股账面价值的 1.81 倍,表明市场给予其一定的溢价,以反映其无形资产、品牌价值和未来的增长潜力。从其他估值指标来看,Pfizer 的市销率为 2.50,企业价值与息税折旧摊销前利润(EV/EBITDA)为 8.19,这些替代性指标提供了不同的视角,显示其估值相对于销售规模和企业盈利能力处于相对合理的区间。在价格波动范围方面,Pfizer 的 52 周最高价为 28.75 美元,最低价为 20.92 美元,当前交易价格若接近近期低点,则表明其处于 52 周价格区间的中下部区域,具体位置取决于当前实时股价,但相对于历史高点存在明显的折价。Pfizer 的贝塔系数为 0.39,这一数值远低于 1.0,表明其股价波动性显著低于 broader 市场,显示出较强的防御性特征,适合寻求低波动率的投资者配置。

Growth & Income

Pfizer 的年度收入同比增长率为 -1.2%,而每股收益同比增长率数据显示为 N/A,由于缺乏具体的每股收益增长数据,无法直接比较两者增速,但收入的小幅下滑可能暗示公司正面临市场份额竞争或定价压力的挑战。作为一家派息公司,Pfizer 的股息收益率为 6.3%,但其派息率高达 126.5%,这一比率超过了 100%,通常意味着公司是用超过当期的净利润来支付股息,这在长期来看可能缺乏可持续性,尤其是在收入出现下滑的背景下。鉴于高派息率的存在,公司目前的策略似乎更倾向于通过分红回馈股东,而非将盈余资金大量保留用于再投资或内部增长项目。总体而言,Pfizer 呈现出一种高股息收益但收入面临轻微收缩的财务特征,其高派息率与负收入增长并存,反映了公司在当前市场环境下对股东回报的优先承诺以及对资本配置策略的调整。

同行比较

Pfizer Inc. (PFE) 在制药商 - 综合行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Pfizer Inc. PFE $147.62B 19.8
Eli Lilly and Company LLY $949.47B 37.9
Johnson & Johnson JNJ $554.09B 26.7
AbbVie Inc. ABBV $376.54B 104.0

制药商 - 综合行业平均市盈率为26.3倍。Pfizer Inc.的市盈率为19.8。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Pfizer Inc.

Pfizer Inc. discovers, develops, manufactures, markets, distributes, and sells biopharmaceutical products in the United States and internationally. It operates in three segments: Biopharma, PC1, and Pfizer Ignite. The company offers internal medicine products, including cardiovascular metabolic diseases products under the Eliquis brand; migraine products under the Nurtec ODT/Vydura and Zavzpret brand; vaccines under the Prevnar family, Abrysvo, Nimenrix, FSME/IMMUN-TicoVac, and Trumenba brands; and Paxlovid for the treatment of COVID-19. It also provides inflammation and immunology products, such as Xeljanz, Enbrel, Cibinqo, Litfulo, Eucrisa, and Velsipity; rare disease products for therapeutic areas comprising amyloidosis, hemophilia, and endocrine diseases under the Vyndaqel family, Genotropin, BeneFIX, Xyntha, Somavert, Ngenla, and Hympavzi brands; and anti-infective and immunoglobulin medicines under the Zavicefta, Octagam, and Panzyga brands. In addition, the company offers oncology products comprising ADCs, small molecules, bispecific, and other immunotherapies for the treatment of cancers, including breast cancer, genitourinary cancer, and hematologic malignancies, as well as melanoma, gastrointestinal, gynecological, and lung cancer under the Ibrance, Xtandi, Padcev, Adcetris, Inlyta, Lorbrena, Bosulif, Tukysa, Braftovi, Mektovi, Orgovyx, Elrexfio, Tivdak, and Talzenna brands. Further, it provides biosimilars under the Inflectra brand; oncology biosimilars comprising Retacrit, Ruxience, Zirabev, Trazimera and Nivestym, and other biosimilars; and sterile injectables, such as Sulperazon, Atgam, Fragmin, Solu Medrol, Solu Cortef, and Bicillin. The company has collaboration agreements with Bristol-Myers Squibb Company; Astellas Pharma US, Inc.; Merck KGaA; and BioNTech SE, as well as a strategic collaboration with Boltz, PBC to develop and deploy biomolecular AI foundation models. Pfizer Inc. was founded in 1849 and is headquartered in New York, New York.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$147.62B
市盈率
19.77
52周最高
$28.75
52周最低
$23.06
平均成交量
37.48M
Beta系数
0.30
股息率
6.64%

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NYSE
国家
United States
员工数
75,000