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Gilead Sciences, Inc. (GILD) 股票分析

医疗保健

Gilead Sciences, Inc.

$133.73

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最后更新: 2026年5月26日

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分析

公司概况

吉利德科学公司(Gilead Sciences, Inc.)是一家专注于发现、开发和商业化药物的生物制药企业,其业务重点在于满足美国、欧洲及国际市场在特定医疗领域的未满足需求。该公司所处的医疗保健行业使其能够利用其在制药领域的专业知识,特别是在抗病毒治疗领域提供如必妥维(Biktarvy)、代可威(Descovy)、吉卡韦(Genvoya)等关键产品。作为行业内的主要参与者,吉利德科学目前拥有 17,000 名员工,其总市值达到 1763.6 亿美元,年营收为 294.4 亿美元。这些财务指标表明,吉利德科学是一家规模庞大且资本密集型的实体,其庞大的市场资本反映了投资者对其在艾滋病治疗药物市场长期主导地位的认可,而接近 300 亿美元的年营收则确立了其在全球制药行业中的显著体量。

财务健康

吉利德科学在 2023 财年(TTM)实现了 294.4 亿美元的营收,净利润达到 85.1 亿美元,息税折旧摊销前利润(EBITDA)为 145.8 亿美元。营收与净利润之间约 209.3 亿美元的差距揭示了公司高昂的研发成本、销售费用以及运营开支结构,这是生物制药行业的典型特征。公司自由现金流为 75.4 亿美元,这一强劲的正向现金流表明公司具备高度的财务灵活性,足以支持其持续的研发管线投资、潜在的并购活动或股东回报计划。在盈利能力方面,公司的毛利率高达 78.8%,显示出其产品定价权及成本控制能力的优势;37.4% 的营业利润率进一步证明了其运营效率,而 28.9% 的最终净利润率则反映了其在扣除所有费用后的实际获利水平。资产负债表方面,公司拥有 96.1 亿美元的现金储备,而总债务为 255.4 亿美元,导致债务权益比为 112.92%,这表明公司的资本结构较为杠杆化,依赖债务融资来支持其资产扩张。然而,其 1.55 的流动比率显示公司短期流动资产足以覆盖短期负债,维持了良好的短期流动性安全垫。此外,权益回报率(ROE)高达 40.7%,资产回报率(ROA)为 12.5%,这些高回报率指标揭示了管理层在利用股东权益和总资产方面具有极高的有效性。

估值评估

吉利德科学的市盈率(TTM)为 20.96,而远期市盈率为 14.78,两者之间的显著差异暗示市场预期公司的未来盈利增长将快于当前的盈利水平,从而推高了远期估值倍数。市净率为 7.77,这一数值远高于 1,表明市场愿意支付显著溢价以获取公司的账面价值,通常源于其拥有的无形资产如专利药品组合及品牌权益。价格与销售额比率为 5.99,结合 13.19 的企业价值倍数(EV/EBITDA),这些替代性估值指标提供了不同的视角,显示投资者不仅看重当前的盈利,也关注其营收生成能力和调整后的现金流产生能力。在价格区间方面,该股 52 周最高价为 157.29 美元,最低价为 93.37 美元,若以当前市场价格推算,其交易位置处于该波动区间的中部偏下区域,具体取决于实时股价相对于 157.29 美元的偏离程度。贝塔系数为 0.40,这意味着该公司的股价波动性显著低于 broader market,表现出较低的系统性风险,适合寻求比大盘更低波动性的投资组合配置。

增长与收益

吉利德科学去年的营收同比增长率为 4.7%,而每股收益同比增长率则达到了 23.4%,这表明公司的盈利增长显著快于营收增长,可能得益于产品组合的优化、成本结构的改善或定价策略的调整。作为一家股息支付者,公司目前的股息收益率为 2.3%,派息率为 46.6%,这一派息率水平在生物制药行业中属于合理范围,表明公司在维持股息支付的同时,仍保留了大部分盈余用于再投资以支持未来的增长。考虑到其高额的研发投入和管线开发需求,如此高的派息率对于一家成长型生物制药公司而言需要谨慎评估其可持续性,但目前的盈利增长率为股息提供了缓冲。总体而言,吉利德科学呈现出一种兼具稳健股息收益与盈利加速增长的财务特征,其增长动力主要来自于盈利效率的提升而非单纯的销售规模扩张。

同行比较

Gilead Sciences, Inc. (GILD) 在制药商 - 综合行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Gilead Sciences, Inc. GILD $166.04B 18.2
Eli Lilly and Company LLY $949.47B 37.9
Johnson & Johnson JNJ $554.09B 26.7
AbbVie Inc. ABBV $376.54B 104.0

制药商 - 综合行业平均市盈率为26.3倍。Gilead Sciences, Inc.的市盈率为18.2。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Gilead Sciences, Inc.

Gilead Sciences, Inc., a biopharmaceutical company, discovers, develops, and commercializes medicines in the areas of unmet medical need in the United States, Europe, and internationally. The company provides Biktarvy, Descovy, Genvoya, Odefsey, Sunlenca, Symtuza, and YeztugoFor the treatment of HIV-1 infection in patients. It also provides Epclusa, Livdelzi, and Vemlidy to treat chronic hepatitis C virus, primary biliary cholangitis, and chronic hepatitis B virus; Tecartus, a T-cell therapy for the treatment of adult patients; Trodelvy, an injection for intravenous use; and Yescarta, a suspension for intravenous infusion, is a CAR T-cell therapy for the treatment of adult patients. Further, it provides AmBisome, for the treatment of serious invasive fungal infections; and Veklury for the treatment of COVID-19. Additionally, the company engages in the development of various immunotherapies for patients with cancer and other incurable diseases. The company has collaboration agreements with Shenzhen Pregene Biopharma Co., Ltd.; Abingworth; Arcus Biosciences, Inc.; Merck Sharp & Dohme Corp.; Janssen Sciences Ireland Unlimited Company; Japan Tobacco, Inc.; Everest Medicines; Merck & Co, Inc.; Tentarix Biotherapeutics Inc.; and Assembly Biosciences, Inc. It also has research collaboration, option, and license agreement with Merus N.V. for the discovery of novel dual tumor-associated antigens (TAA) targeting trispecific antibodies. The company has a collaboration with Terray Therapeutics, Inc. to discover and develop small molecule therapies; and LEO Pharma to develop, manufacture, and commercialize the small molecule oral STAT6 program. The company was incorporated in 1987 and is headquartered in Foster City, California.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$166.04B
市盈率
18.17
52周最高
$157.29
52周最低
$104.46
平均成交量
5.96M
Beta系数
0.33
股息率
2.45%

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NASDAQ
国家
United States
员工数
17,000