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AstraZeneca PLC (AZN) 股票分析

医疗保健

AstraZeneca PLC

$187.19

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最后更新: 2026年5月26日

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分析

公司概述

AstraZeneca PLC 是一家专注于处方药发现、开发、制造及商业化阶段的生物制药企业,其产品线涵盖多种治疗领域的创新药物。该公司运营于医疗保健行业的制药商一般细分领域,这一行业特征意味着其核心业务高度依赖研发创新及严格的监管审批流程。截至最新数据,该公司的市值达到 3177.90 亿美元,年度总收入为 587.40 亿美元,并雇佣了 96,100 名员工。这些规模指标表明 AstraZeneca 处于全球制药行业的第一梯队,其庞大的员工基数和超 3000 亿美元的市值反映了其在药物研发管线及全球商业化网络中占据的显著市场地位。

财务健康

AstraZeneca 的财务表现显示出强劲的盈利能力,其过去十二个月的总收入为 587.40 亿美元,净收入为 102.30 亿美元,息税折旧摊销前利润(EBITDA)高达 192.80 亿美元。收入与净收入之间存在约 485.10 亿美元的差距,这揭示了公司在运营成本、销售支出及研发费用上的巨大投入,同时也体现了制药行业高固定成本与高研发支出的典型成本结构特征。公司的自由现金流为 78.70 亿美元,这一正向且可观的现金流水平为公司提供了充足的财务灵活性,以支持持续的资本支出、并购活动或应对潜在的现金流波动。在利润率方面,该公司的毛利率为 81.7%,运营利润率为 21.6%,净利润率为 17.4%,高毛利率印证了其产品在定价上的优势及品牌护城河,而运营与净利润率的差异则反映了销售及管理费用的侵蚀程度。资产负债表方面,公司持有 57.20 亿美元现金,但同时也背负着 2970 亿美元的债务,债务权益比为 60.97,表明公司采用了相对激进的杠杆策略,利用债务融资来扩大资产规模。然而,其流动比率为 0.94,略低于 1.0,这暗示公司在短期流动性管理上面临一定压力,流动资产可能不足以完全覆盖短期负债。此外,公司的净资产收益率(ROE)为 22.8%,总资产收益率(ROA)为 8.2%,这些指标显示管理层在利用股东权益及总资产创造回报方面具有较高的效率,尤其是 ROE 水平显著,体现了较强的资本运作能力。

估值评估

从估值倍数来看,AstraZeneca 的 trailing P/E 比为 31.34,而 forward P/E 比为 25.79,两者之间的显著差异暗示市场预期未来几年的每股收益将大幅增长,从而推动市盈率向下的收敛。公司的价格与账面价值比(P/B)为 6.53,这一高倍数表明市场给予该公司的价值远超其会计账面价值,反映了投资者对其无形资产、专利资产及未来增长潜力的溢价认可。此外,价格与销售额比为 5.41,企业价值与息税折旧摊销前利润(EV/EBITDA)为 17.74,这些替代性估值指标进一步确认了市场对其高成长性的定价逻辑,同时也显示了相对于传统制造业而言更高的估值溢价。在价格区间方面,该股 52 周最高价为 212.71 美元,最低价为 122.48 美元,虽然当前具体股价未在数据中直接列出,但结合市盈率与市值推算,其交易位置需参照此区间波动进行动态评估,通常此类生物制药股在周期波动中会经历较大幅度的价格回撤。风险指标方面,该公司的贝塔系数(Beta)为 0.28,这一数值远低于 1.0,意味着其股价波动性显著低于整体市场平均水平,表现出较强的防御性特征,适合在投资组合中作为低波动资产进行配置。

Growth & Income

在增长动力上,AstraZeneca 的年度收入增长率为 4.1%,而每股收益增长率为 53.9%,盈利增速远超收入增速,这通常意味着公司通过成本控制、产品结构优化或高毛利新产品的上市实现了经营杠杆的释放。作为股息支付者,公司当前的股息收益率为 1.5%,派息率为 47.9%,较低的派息率结合强劲的盈利增长表明公司保留了大部分盈余用于再投资或研发,而非全额分配给股东,这种策略在重资产且高研发投入的制药行业中更为常见且可持续。鉴于其高额的自由现金流和研发需求,公司更倾向于将资金投入到管线扩展中,而非单纯提高股息支付水平。总体而言,AstraZeneca 展现了一个以适度股息回报为基础,同时依靠高盈利增速驱动内在价值扩张的成长型投资组合特征。

同行比较

AstraZeneca PLC (AZN) 在制药商 - 综合行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
AstraZeneca PLC AZN $290.30B 28.1
Eli Lilly and Company LLY $949.47B 37.9
Johnson & Johnson JNJ $554.09B 26.7
AbbVie Inc. ABBV $376.54B 104.0

制药商 - 综合行业平均市盈率为26.3倍。AstraZeneca PLC的市盈率为28.1。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于AstraZeneca PLC

AstraZeneca PLC, a biopharmaceutical company, focuses on the discovery, development, manufacture, and commercialization of prescription medicines. The company offers Imjudo, Datroway, Iressa, Tagrisso, Imfinzi, Lynparza, Calquence, Enhertu, Orpathys, Truqap, Zoladex, Faslodex, Crestor, Andexxa, Onglyza, Symlin, XIGDUO XR, Atacand, Atacand HCT, Atacand Plus, Farxiga/Forxiga, Plendil, Modip, Splendil, Munobal, Flodil, Tenormin, Tenormine, Prenormine, Atenol, Zestril, Brilinta/Brilique, Komboglyze, Qtern, Wainua, Byetta, Lokelma, Seloken ZOK, Toprol-XL, Betaloc ZOK, XIGDUO, Accolate, Accoleit, Vanticon, Bricanyl Respules, Eklira Genuair/Tudorza/Bretaris, Pulmicort Turbuhaler, Symbicort Turbuhaler, Airsupra, Bricanyl Turbuhaler, Fasenra, Rhinocort, Tezspire, Bevespi Aerosphere, Daliresp/Daxas, Oxis Turbuhaler, Saphnelo, Breztri Aerosphere, Duaklir Genuair, Pulmicort Respules, and Symbicort pMDI. It also provides Beyfortus, Kavigale, Evusheld, Fluenz/FluMist, Synagis, Kanuma, Ultomiris, Koselugo, Voydeya, Soliris, Strensiq, Nexium, and other medicines. The company offers its products for ocology, cardiovascular, renal and metabolism, respiratory & immunology, vaccines and immune, and therapies rare diseases. It serves primary and specialty care physicians through distributors and local representative offices in the United Kingdom, the Americas, rest of Europe, Asia, Africa, and Australasia. It has a strategic agreement with Tempus and Pathos to develop the largest multimodal foundation model in oncology; and a strategic research collaboration with CSPC Pharmaceutical Group Limited to advance the discovery and development of novel oral candidates, with the potential to treat diseases across multiple indications. The company was formerly known as Zeneca Group PLC and changed its name to AstraZeneca PLC in April 1999. AstraZeneca PLC was incorporated in 1992 and is headquartered in Cambridge, the United Kingdom.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$290.30B
市盈率
28.15
52周最高
$212.71
52周最低
$137.22
平均成交量
1.93M
Beta系数
0.22
股息率
1.69%

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NYSE
国家
United Kingdom
员工数
96,100