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Eli Lilly and Company (LLY) 股票分析

医疗保健

Eli Lilly and Company

$1064.74

$-0.26 (-0.02%)

最后更新: 2026年5月26日

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分析

公司概述

礼来公司(Eli Lilly and Company,股票代码 LLY)是一家专注于发现、开发、制造和销售人类制药产品的企业,其业务覆盖美国、欧洲、中国、日本及国际市场,主要提供心血管代谢健康产品如 Basaglar 和 Humalog 系列。该公司隶属于医疗保健行业的制药商 - 综合细分领域,这一行业地位意味着其核心竞争力在于创新药的研发管线及全球市场的商业化能力。截至最新数据,礼来的市值高达 8549.1 亿美元,年营收为 651.8 亿美元,并拥有 5 万名员工。如此庞大的市值和营收规模表明礼来不仅是医疗保健板块的龙头企业,更在全球制药市场中占据着举足轻重的地位,其庞大的员工基数也侧面反映了其复杂且广泛的运营网络。

财务健康

礼来公司过去十二个月的营收达到 651.8 亿美元,同期净利润为 206.4 亿美元,息税折旧摊销前利润(EBITDA)为 316.9 亿美元。营收与净利润之间近 42.5 亿美元的差额揭示了公司显著的成本结构,其中包含了巨额的研发支出、销售费用以及运营开支,这在制药行业中属于正常但昂贵的范畴。公司的自由现金流为 19.5 亿美元,这一正数表明公司在维持日常运营和资本支出后仍具备产生现金的能力,为未来的战略投资或债务偿还提供了财务灵活性。在盈利能力方面,礼来的毛利率为 83.0%,显示出其强大的定价权和成本控制能力;运营利润率为 44.9%,进一步证明了其高效的运营模型;而净利润率高达 31.7%,则反映了其在扣除所有费用后依然保持极高的盈利水准。资产负债表方面,公司持有 72.7 亿美元现金,但同时也背负着 438.7 亿美元的债务,导致债务权益比高达 165.31,显示其资本结构处于高杠杆状态。尽管债务水平较高,但 1.58 的流动比率表明公司当前的流动资产足以覆盖短期负债,短期流动性状况健康。此外,股本回报率为 101.2%,资产回报率为 19.4%,这两个指标分别揭示了管理层在利用股东权益和总资产方面的高效性,尤其是在高杠杆背景下仍能维持超过 100% 的 ROE,体现了极高的财务杠杆效应和盈利质量。

估值评估

在估值指标方面,礼来的市盈率(TTM)为 41.67,而远期市盈率仅为 22.71,两者之间巨大的差异暗示市场预期公司未来的每股收益将实现显著增长,从而推动估值倍数向远期水平收敛。价格与账面价值比率为 32.21,这一极高的倍数表明市场愿意支付远超公司净资产三十二倍的溢价,通常反映了投资者对其无形资产、研发管线及品牌价值的认可。作为补充估值参考,其价格与销售额比率为 13.12,企业价值倍数(EV/EBITDA)为 28.08,这两个指标进一步确认了市场对公司高成长性的定价,同时也提示投资者需注意其相对于传统制药企业的估值溢价风险。从价格波动范围来看,该股过去 52 周的最高价为 1133.95 美元,最低价为 623.78 美元,若结合当前市场数据推算,股价处于该区间的中上部,具体位置取决于实时报价,但历史波动范围提供了重要的参考锚点。风险指标方面,礼来的贝塔值为 0.50,这意味着其股价波动性仅为市场平均水平的 50%,显示出相较于大盘而言,该资产具有较低的波动特征,适合寻求相对稳健回报的投资者。

增长与收益

在成长性与收益分布上,礼来公司过去一年的营收同比增长率为 42.6%,每股收益同比增长率达到 51.4%。净利润增速超过营收增速的现象表明,公司在扩大销售规模的同时,成功实现了规模经济或成本控制,从而提升了整体盈利质量。作为股息支付者,礼来的股息收益率为 0.7%,派息率为 26.1%,这一较低的派息率结合高额的留存收益和强劲的现金流,表明公司更倾向于将盈余资金重新投入研发和生产以驱动长期增长,而非过度分配给股东。整体而言,礼来展现出了强劲的收入与盈利双轮驱动特征,其高派息率与高增长率并存,为投资者提供了兼具成长潜力与适度现金回报的配置选项,尽管其高估值倍数要求公司必须持续兑现增长预期以支撑当前股价。

同行比较

Eli Lilly and Company (LLY) 在制药商 - 综合行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Eli Lilly and Company LLY $949.47B 37.9
Johnson & Johnson JNJ $554.09B 26.7
AbbVie Inc. ABBV $376.54B 104.0
Merck & Co., Inc. MRK $302.33B 34.5

制药商 - 综合行业平均市盈率为26.3倍。Eli Lilly and Company的市盈率为37.9。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Eli Lilly and Company

Eli Lilly and Company discovers, develops, manufactures, and markets human pharmaceutical products in the United States, Europe, China, Japan, and internationally. The company offers cardiometabolic health products, including Basaglar, Humalog, Humalog Mix 75/25, Humalog U-100, Humalog U-200, Humalog Mix 50/50, insulin lispro, insulin lispro protamine, insulin lispro mix 75/25, Humulin, Humulin 70/30, Humulin N, Humulin R, Humulin U-500 for diabetes; Jardiance, Mounjaro, and Trulicity for type 2 diabetes; and Zepbound for obesity. It also provides oncology products, such as Cyramza for the second-line treatment of gastric cancer or gastro-esophageal junction adenocarcinoma; Erbitux for colorectal cancers and head and neck cancers; Inluriyo for breast cancer; Jaypirca for chronic lymphocytic leukemia or small lymphocytic lymphoma; Retevmo for the treatment of metastatic NSCLC; TYVYT for classic hodgkin's lymphoma; and Verzenio for breast cancer. In addition, the company offers immunology products, which include Ebglyss for severe atopic dermatitis; Olumiant for rheumatoid arthritis, atopic dermatitis, severe alopecia areata, and COVID-19; Omvoh for ulcerative colitis; and Taltz for plaque psoriasis, psoriatic arthritis, ankylosing spondylitis, and non-radiographic axial spondylarthritis. Further, it provides Emgality for migraine prevention and episodic cluster headache, as well as Kisubla for symptomatic Alzheimer's disease. The company has collaborations with Boehringer Ingelheim Pharmaceuticals, Inc. for the Jardiance product family; and F. Hoffmann-La Roche Ltd and Genentech, Inc. for lebrikizumab, as well as license agreements with Almirall, S.A. for Ebglyss; and Chugai Pharmaceutical Co., Ltd for orforglipron. Eli Lilly and Company was founded in 1876 and is headquartered in Indianapolis, Indiana.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$949.47B
市盈率
37.88
52周最高
$1133.95
52周最低
$623.78
平均成交量
3.06M
Beta系数
0.48
股息率
0.65%

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NYSE
国家
United States
员工数
50,000