First Merchants Corporation (FRME) Aandelenanalyse

Bedrijfsoverzicht

First Merchants Corporation (FRME) heeft een beurswaarde van $ 2,64 mld. Het bedrijf valt onder de sector Financiële Diensten en daarbinnen onder de branche Banken - Regionaal. Het geregistreerde aantal medewerkers is 2.086.

FRME sloot voor het laatst op $ 42,06 op 4 september 2026. Dat is $ −0,04 (−0,10%) ten opzichte van de vorige slotkoers. In de afgelopen 52 weken bewoog de koers zich tussen $ 34,66 en $ 45,33. De laatste slotkoers ligt 21,35% boven dat 52-weken laag.

Financiële gezondheid

De omzet over boekjaar 2025 kwam uit op $ 662,95 mln. Dat is +5,78% ten opzichte van het voorgaande boekjaar, toen de omzet $ 626,71 mln. bedroeg. De nettowinst over hetzelfde jaar bedroeg $ 226,00 mln. Dat is +12,21% ten opzichte van het voorgaande boekjaar. De winstmarge ligt op 28,96%. Dat is 0,2 procentpunt onder de Banken - Regionaal-mediaan van 29,15%. Op voortschrijdende basis komt de winst per aandeel uit op 3,1.

Over de 4 boekjaren in de gegevens beweegt de omzet van $ 628,14 mln. in 2022 naar $ 662,95 mln. in 2025. Het aantal boekjaren in de gegevens is 4, waarvan 4 met een positief nettoresultaat.

Waarderingsbeoordeling

FRME noteert tegen een koers-winstverhouding over de afgelopen twaalf maanden van 13,57. Dat is 7,53% boven de Banken - Regionaal-mediaan van 12,62. Op basis van de verwachte winst bedraagt de verhouding 9,38. De PEG-ratio, die de K/W afzet tegen de verwachte winstgroei, is 1,4. Afgezet tegen de omzet noteren de aandelen tegen 4,11 keer de omzet. Op koers-omzetverhouding is dat 9,07% boven de Banken - Regionaal-mediaan van 3,77. Deze maatstaven worden gerapporteerd door 380 Banken - Regionaal-bedrijven, en de genoemde medianen komen uit die groep.

Over de afgelopen twaalf maanden bedraagt het koersrendement +4,21%. Gemeten over 10 jaar komt dat neer op +7,61% per jaar bij herbelegging. De gerapporteerde bèta is 0,85. De geannualiseerde volatiliteit over 10 jaar bedraagt 32,81%.

Groei & inkomen

Het dividendrendement over de afgelopen twaalf maanden is 3,51%. Dat is 0,8 procentpunt boven het mediane Banken - Regionaal-dividendrendement van 2,7%. Tegen het aangegeven tarief is dat $ 1,48 per aandeel per jaar. De vastgelegde ex-dividenddatum is 4 september 2026. Dividenden zijn vastgelegd voor 11 kalenderjaren; voor 2026 bedraagt het aantal uitkeringen 3 en de som daarvan $ 1,10 per aandeel. Het jaar daarvoor, 2025, kwam het totaal uit op $ 1,43 per aandeel.

Sinds het begin van 2026 bedraagt de koersverandering +14,33%. Van de volledige kalenderjaren in de gegevens leverde 2019 +24,62% op en 2018 −16,93%. De gegevens bevatten 9 volledige kalenderjaren, waarvan 5 met een plus.