Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) 주식 분석

회사 개요

클리블랜드-클리프스 인코포레이티드 (CLF) 는 미국과 캐나다에서 철강 제품을 생산하는 기업으로, 열간 코일, 냉간 코일, 코팅 제품, 스테인리스 및 전기 제품을 포함한 다양한 철강 소재를 제공합니다. 이 기업은 기본 재원 섹터 내 철강 산업에서 운영되며, 이는 철강 수요와 건설 및 제조 활동 사이클에 직접적으로 연동되는 업종 특성을 가지고 있습니다. 현재 시장 시가총액은 52 억 달러 (5.26B) 에 달하며, 연간 매출액은 186 억 1 천만 달러 (18.61B) 를 기록하고 있습니다. 직원 수는 25,000 명으로, 이는 대규모 철강 생산 기업을 위한 조직 규모를 반영합니다. 이러한 시가총액과 매출 규모는 해당 기업이 철강 시장에서 상당한 점유율을 보유하고 있음을 시사하며, 특히 북미 지역의 철강 공급망에서 핵심적인 역할을 수행하고 있음을 보여줍니다.

재무 건전성

회사의 연산 매출 (TTM) 은 186 억 1 천만 달러 (18.61B) 로 집계된 반면, 순이익 (TTM) 은 14 억 7 천만 달러 (1,472,999,936) 의 손실을 기록했습니다. 매출과 순이익 사이의 이러한 거대한 격차는 고정비와 변동비가 높아 원가 구조가 매우 취약하고 있음을 시사합니다. 당기순이익보다 훨씬 작은 당기순이익 대비 EBITDA 는 1 억 3 천 5 만 달러 (-135,000,000) 로 나타났습니다. 자유현금흐름은 1 억 3 천 6 만 2 천 5 백 달러 (-130,625,000) 로 음수이며, 이는 기업이 현금 창출 능력이 부족하고 외부 자금 조달에 의존하고 있음을 의미합니다. 현금은 5 천 7 만 달러 (57.00M) 에 불과한 반면 부채는 79 억 7 천만 달러 (7.97B) 로 매우 높습니다. 부채대주주자본비율은 125.97 로, 부채가 자본금을 크게 초과하여 재무구조가 과도하게 레버리지되어 있음을 나타냅니다. 세 가지 마진 모두 음수이며, 대략적 원가 마진은 4.6%, 운영 마진은 6.5%, 순이익 마진은 7.9% 모두 손실 수준입니다. 이는 매출 증가에도 불구하고 비용이 더 빠르게 증가하여 마진이 악화되고 있음을 보여줍니다. 유동비율은 1.95 로, 단기 채무를 단기 자산으로 상환할 수 있는 충분한 유동성이 있음을 시사합니다. 그러나 이러한 유동성은 높은 부채 규모를 고려할 때 지속 가능성에 의문을 제기합니다. 자기자본이익률 (ROE) 은 -21.6% 로, 자산이익률 (ROA) 은 -3.8% 로 모두 음수입니다. 이는 자산과 자본을 효과적으로 활용하여 수익을 창출하지 못하고 관리 효율성이 낮음을 의미합니다.

밸류에이션 평가

연산 주가수익비율 (P/E Ratio) 은 계산할 수 없으며 (N/A), 대신 순익전망주식수익비율 (Forward P/E) 은 13.42 입니다. 이는 현재 손실 상태에서는.trailing P/E 를 사용할 수 없으며, 향후 수익성이 개선될 경우에만 해당 비율이 유효하게 적용될 수 있음을 의미합니다. 주가순자산비율 (Price to Book) 은 0.86 으로, 이는 주가가 순자산 가치보다 할인된 가격에 거래되고 있음을 나타냅니다. 매출액에 대한 주가비율 (Price to Sales) 은 0.28 이며, 부채조정실현이익당주식가 (EV/EBITDA) 는 -99.11 입니다. 이러한 대안적 평가 지표는 현재 손실 상태에서는 전통적인 수익성 기반 평가가 제한적이며, 자산 가치와 매출 기반 평가가 더 중요함을 시사합니다. 52 주 최고가는 16.70 달러, 최저가는 5.63 달러입니다. 현재 주가는 52 주 최고가 대비 약 69% 낮고 최저가 대비 약 67% 높습니다. 베타 값은 1.92 로, 이는 철강 섹터의 특성상 시장 변동성보다 약 92% 더 높은 가격 변동성을 보이고 있음을 의미합니다.

Growth & Income

연간 매출 성장률은 -0.3% 로 미미한 감소세를 보였습니다. 수익 성장은 계산할 수 없으며 (N/A), 이는 손실 상태이기 때문입니다. 매출이 감소했거나 정체된 상황에서 수익성도 악화되었으므로, 수익 성장이 매출 성장이 더 빠르게 악화되고 있음을 시사합니다. 배당금 수익률은 계산할 수 없으며 (N/A), 배당 지급률은 0.0% 입니다. 이는 회사가 현재 손실 상태를 유지하고 있어 배당을 지급할 여유가 없으며, 모든 수익을 재투입하거나 분배하지 못하고 있음을 의미합니다. 회사는 배당을 지급하지 않고, 현재 손실 상태이므로 성장보다는 재무구조 개선에 집중하고 있습니다. 종합적으로 볼 때, 이 기업은 현재 매출 감소와 수익성 악화를 겪고 있으며, 배당 수익은 존재하지 않습니다.