회사 개요
아메리칸스테이트워터컴퍼니 (AWR) 는 미국 내 주거, 상업, 산업 및 기타 고객에게 수도 및 전기 서비스를 제공하기 위해 자회사를 통해 사업을 영위합니다. 이 기업은 유틸리티 섹터의 규제된 수도 산업에 속하며, 이는 안정적인 수요와 규제된 수익 모델을 가진 필수 인프라 분야임을 시사합니다. 회사의 규모는 현재 31 억 달러의 시가총액과 6 억 5 천 8 만 달러의 연간 매출, 그리고 900 명의 임직원 수로 측정됩니다. 이러한 시가총액과 매출 규모는 아메리칸스테이트워터컴퍼니가 해당 산업 내에서 중견 기업으로 자리 잡았음을 반영하며, 규제된 수익 모델과 결합된 상당한 운영적 규모를 보여줍니다.
재무 건전성
연간 매출은 6 억 5 천 8 만 달러로 기록되었으며, 순이익은 1 억 2 천 9 만 9 천 9 백 달러, EBITDA 는 2 억 5 천 5 만 3 만 9 천 달러로 집계되었습니다. 매출과 순이익 간의 격차는 높은 운영 비용이나 세금 구조, 그리고 다른 비운영 비용을 반영하고 있어, 유틸리티 기업 특유의 높은 고정비 구조를 보여줍니다. 자유현금흐르는 금액은 8 천 4 만 8 천 4 천 624 달러의 마이너스 (-84,840,624 달러) 로 나타나며, 이는 회사의 현금 창출 능력이 단기적으로 자본 지출이나 운영 비용을 상쇄하지 못하고 있음을 의미하여 재무적 유연성에 제약이 있을 수 있음을 시사합니다. 세무율과 운영 효율성을 종합적으로 반영한 세전이익률 (EBITDA) 과 비교했을 때, 순수익률이 19.8%로 낮게 형성되어 비용 관리의 중요성을 강조합니다. 또한 매출총이익률은 57.3%, 영업이익률은 28.8%로 각각 기록되어, 유틸리티 산업 특성상 높은 매출총이익률은 유지되지만, 운영 비용과 기타 비용으로 인해 순이익률로 가산되는 비율이 제한적임을 보여줍니다. 회사의 현금 보유액은 1 천 8 만 8 만 2 천 달러인 반면 부채는 9 억 3 천 8 만 3 천 8 백 달러로, 부채대자본비율은 89.75 로 매우 높은 수준입니다. 이는 자산을 매입하거나 운영을 위해 상당한 수준의 부채를 활용하고 있음을 나타내며, 재무 구조가 부채에 의존적이거나 레버리지가 높음을 의미합니다. 현재비율은 1.32 로 계산되어, 단기 채무와 기타 단기 부채를 감당할 수 있는 유동성이 적절히 유지되고 있음을 나타냅니다. 총자산 대비 순이익률 (ROA) 은 5.0% 로 나타나 자산 효율성이 중급 수준이며, 자본 대비 순이익률 (ROE) 은 13.3% 로 자본금에 대한 투자 수익률이 유틸리티 섹터 평균과 비교해 어느 정도 경쟁력을 보임을 나타냅니다.
밸류에이션 평가
추정 주가수익비율 (Forward P/E) 은 21.14 로, 주가수익비율 (P/E Ratio TTM) 은 23.52 로 기록되었습니다. 두 지표 간의 차이는 향후 예상 수익률이 현재 수익률보다 높아질 것으로 예상되거나, 현재 주가가 미래 수익률 증가를 반영하지 못하고 있을 수 있음을 시사합니다. 주가대순자산비율 (Price to Book) 은 2.96 으로, 이는 회사의 순자산 가치보다 시장에서 더 높은 프리미엄을 평가받고 있음을 의미합니다. 주가대매출비율 (Price to Sales) 은 4.72, EV/EBITDA 는 15.73 으로 계산되며, 이러한 대체 평가 지표는 매출 기반의 수익성이나 기업 가치 대비 현금 흐름을 고려할 때 현재 주가가 어느 정도 수준인지 판단하는 데 도움을 줍니다. 52 주 최고가는 82.94 달러, 최저가는 69.45 달러이며, 현재 주가는 이 범위 내에서 거래되고 있으나 구체적인 현재 시가는 제공된 사실에 명시되지 않아 정확한 비율을 계산할 수 없습니다. 베타 값은 0.65 로, 이는 시장의 변동성에 비해 AWR 의 주가 변동성이 시장 평균보다 낮음을 나타내어 방어적 성격을 가진 자산임을 보여줍니다.
Growth & Income
연간 매출 성장률은 14.8% 로 집계되었으며, 순이익 성장률은 -1.2% 로 기록되었습니다. 매출은 증가하고 있으나 순이익은 감소하고 있어, 비용 증가나 한 번성 비용이 수익성을 잠식하고 있음을 시사합니다. 배당을 지급하는 회사로서, 배당수익률은 2.5% 이며 배당지급비율은 57.5% 입니다. 이 배당지급비율은 순이익의 약 58% 가 배당으로 지급되고 있음을 의미하며, 현재 수익률이 감소하는 상황에서 배당 지급의 지속 가능성을 고려할 필요가 있습니다. 회사의 전반적인 성장과 수익 프로필은 매출의 강력한 성장과 반대로 수익성 감소가 상존하는 복잡한 상황을 반영합니다.