회사 개요
알고마 스틸 그룹 인코 (ASTL) 는 캐나다, 미국 및 국제적으로 스틸 제품을 생산하고 판매하는 기업으로, 자동차 산업용 플랫/시트 스틸 제품, 템퍼 롤링, 콜드 롤드, 핫 롤드 피클드 및 오일드 제품, 플로어 플레이트 및 컷 투 렌스 제품 등을 제공합니다. 이 기업은 기본 재료를 주요 섹터로 하며 스틸 산업에 속해 있어 원자재 가격 변동 및 글로벌 공급망 수요에 직접적인 영향을 받습니다. 시장 대공식 기준으로 약 4.93 억 달러의 시가총액과 연매출 20.9 억 달러의 규모를 유지하고 있으며, 약 2,400 명의 직원이 근무하고 있습니다. 이러한 시장 대공식과 연매출 수치는 해당 기업이 중소형 기업 카테고리에 속함을 시사하며, 자본 조달 비용과 성장 잠재력이 대형 산업 기업과 비교하여 상대적으로 높을 수 있음을 반영합니다.
재무 건전성
연매출은 최근 12 개월 기준으로 20 억 9 천만 달러로 기록되었으나, 순이익은 9 억 8 천 489 만 9 천 680 달러의 적자를 보였으며, EBITDA 는 4 억 1 천 790 만 달러의 부정 값을 나타내고 있습니다. 매출과 순이익 사이의 이러한 거대한 격차는 기업의 고비용 구조와 운영 효율성 문제를 드러내며, 특히 원자재 가격 상승이나 생산 비용 증가가 순이익에 직접적으로 반영되고 있음을 보여줍니다. 자유현금흐름은 4 억 2 천 95 만 달러로 나타났는데, 이는 기업의 재무적 유연성이 제한적임을 의미하며, 추가적인 자본 지출이나 긴급 자금 조달 시 외부 자금 의존도가 높음을 시사합니다. 매출총이익률은 -30.4%, 영업이익률은 -90.0%, 순이익률은 -7.2%로 각각 부정적인 수준을 기록하고 있어, 기업 전체가 손실을 발생하고 있는 구조적 문제를 보여줍니다. 현금 보유액은 7 천 750 만 달러인 반면 부채는 9 억 1 천 580 만 달러로, 부채대주식비율은 186.48 로 매우 높은 수준입니다. 이는 기업의 재무상태가 공격적으로 레버리지를 사용하고 있으며, 이자 지급 능력이나 부채 만기 갱신 시 유동성 리스크에 노출되어 있음을 나타냅니다. 현재비율은 2.18 로 단기 유동성이 양호한 것으로 보이나, 높은 부채 부담을 고려할 때 단기 채무 상환 능력이 실제 운영 현금흐름에 의존해야 함을 의미합니다. 당좌비율이 2.18 로 단기 채무를 상환할 유동자산이 충분히 확보되어 있는 것으로 분석되지만, 수익성 부재가 장기적인 자금 조달 능력을 약화시킬 수 있습니다. 자기자본이익률 (ROE) 은 -98.5%, 총자산이익률 (ROA) 은 -18.2% 로 각각 매우 낮은 수준을 보여, 경영진의 자본 배분 효율성과 자산 활용도가 극도로 낮음을 나타냅니다.
밸류에이션 평가
트ailing P/E 비율은 N/A 였고, 순이익이 적자 상태라 정서 P/E 가 적용되지 않으며, 미래 P/E 는 -16.70 로 부정적인 값을 보이고 있습니다. 순이익이 부정적이므로 trailing P/E 와 forward P/E 간의 차이는 의미가 없으며, 이는 향후에도 당기순이익 개선 없이 평가절하가 지속될 경우 부정적인 평가 인식을 반영합니다. 주가 대비 순자산비율 (P/B) 은 1.39 로, 기업의 순자산 가치를 다소 상회하는 수준이나, 이익부족을 고려할 때 시장이 미래 수익성 회복을 기대하거나 자산 매각 가능성을 반영하고 있을 수 있습니다. 주가 대비 매출비율은 0.24 로 매우 낮고, 기업가치 대비 영업이익비율 (EV/EBITDA) 은 -3.18 로 나타나, 전통적인 수익성 기반 평가 지표가 적용되지 않음을 보여줍니다. 52 주 최고가는 7.25 달러, 최저가는 3.02 달러였으며, 현재 주가는 이 범위 내에서 변동하고 있어 단기적인 가격 변동성을 보이고 있습니다. 베타 값은 1.54 로, 시장 대비 변동성이 1.5 배 정도 높은 것으로 해석되어, 시장 상승 시에는 더 크게 오르고 하락 시에는 더 크게 떨어지는 고변동성 종목임을 의미합니다.
Growth & Income
연매출 성장률은 전년 대비 -22.9% 로 감소세를 보였고, 수익 성장률은 N/A 로 수익이 부재하여 성장률이 계산되지 않았습니다. 수익이 부재하므로 매출 성장률과 수익 성장률 간의 비교가 불가능하며, 매출 감소가 순이익 감소의 주된 원인이 됨을 보여줍니다. 배당금 수혜자는 아니므로 배당금 수익률은 N/A 이며, 배당지급비율은 38.5% 로 나타났으나, 순이익이 적자 상태이므로 이 비율의 지속가능성은 의문스럽습니다. 기업은 현재 배당을 지급하지 않고 있어, 잉여현금흐름을 운영 재투자나 부채 상환에 활용하고 있을 것으로 추정됩니다. 전체적으로 성장과 수익 프로파일은 매출 감소와 높은 적자 구조로 인해 성장 동력이 약화되고, 배당금 수익은 기대하기 어려운 상태를 보여줍니다.