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Walmart Inc. (WMT) 株式分析

生活必需品

Walmart Inc.

$118.57

$-1.70 (-1.41%)

最終更新日: 2026年5月26日

株価推移

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分析

企業概要

ウォルマート・インクは、小売店舗、卸売店舗、クラブ会員制店舗、電子商取引ウェブサイト、およびモバイルアプリケーションの運営を通じて全世界的に事業を展開しています。同社は防衛的セクターに分類され、ディスカウントストアという業界で活動しており、これは景気変動の影響を受けにくい消費必需品の供給に特化した事業構造を意味します。この企業の規模は巨大であり、時価総額は 1.01 兆ドル、年間売上高は 7131.6 億ドル、従業員数は 210 万人に達しています。これらの数値は、ウォルマートが米国および国際市場において圧倒的なシェアを有する巨大企業であることを示しており、防衛的セクターにおけるリーダー的なポジションを確立しています。

財務健全性

ウォルマートの財務実績は、時系列売上高(TTM)が 7131.6 億ドル、純利益が 218.9 億ドル、EBITDA が 440.3 億ドルであることで特徴付けられます。売上高と純利益の間に存在する大きな差は、広範な変動費と固定費を含んだ複雑なコスト構造を反映しており、小売業特有の低い利益率を示しています。フリーキャッシュフローは 105.5 億ドルで、これは企業が資本支出や配当支払いに充てる財務的柔軟性を確保していることを意味します。粗利益率は 24.9%、営業利益率は 4.6%、利益率は 3.1% と計算されており、それぞれが商品の販売価格から直接費用、販売管理費、そして最終的な純損益に達するまでの段階的なコスト圧力を示しています。保有現金は 107.3 億ドルで、負債は 684.3 億ドルであり、負債対資本比率は 64.44% で、バランスシートは負債を一定水準で運用している状態ですが、流動性指標である流動比率は 0.79 と 1 未満であるため、短期的な資金繰りには注意が必要です。 Return on Equity は 21.8%、Return on Assets は 6.8% で、これらの指標は株主資本に対する収益性が高く、資産全体で得られる収益が良好であることを示しており、経営陣の資本配分効率が評価されます。

バリュエーション評価

trailing P/E は 46.45 倍、Forward P/E は 38.74 倍であり、後者の方が前者より低い値は将来の収益増加が期待されているか、あるいは市場が現在の収益水準を過大評価している可能性を示唆しています。Price to Book は 10.18 倍で、これは市場が帳簿上の資本価値に対して約 10 倍のプレミアムを付けて評価していることを意味します。Price to Sales は 1.42 倍、EV/EBITDA は 24.50 倍であり、これらの代替評価指標は売上高ベースやキャッシュフローベースからの企業価値を異なる視点で捉えており、時価総額や純利益に基づく評価を補完する情報を提供します。52 週間最高値は 134.69 ドル、最低値は 81.03 ドルであり、現在の株価はこの範囲のどこに位置するかを計算して判断する必要がありますが、提供されたデータのみでは現在の株価が不明であるため、相対的な位置付けについては具体的な数値比較は行えません。しかし、ベータ値は 0.66 であり、これはウォルマートの株価変動がより広い市場指数に比べて約 34% 低い変動性を示しており、防御的な特性を持つ銘柄としての振る舞いを示しています。

Growth & Income

売上成長率は年率 5.6% で、利益成長率は年率 -19.0% であり、利益成長が売上成長よりも大幅に鈍化していることは、一時的な要因による利益率の圧縮やコスト増大を示唆しています。配当支払銘柄として、配当利回りは 0.8%、配当支払比率は 34.4% であり、この支払比率は純利益に対して安定した配当を支払う余地を残しつつ、収益性が低下している状況でも配当を維持できる持続性を示しています。利益成長が負の値であるため、配当の持続性には一定の監視が必要ですが、支払比率が 100% を下回っている限りは配当削減のリスクは比較的低いと解釈されます。全体として、ウォルマートは収益の安定化と配当の継続を重視しつつ、利益率の改善に向けた調整段階にあると分析されます。

同業他社比較

Walmart Inc. (WMT) はディスカウントストア業界で事業を展開しています。時価総額による最も近い同業他社との比較は以下の通りです:

企業名 ティッカー 時価総額 PER
Walmart Inc. WMT $945.12B 41.6
Costco Wholesale Corporation COST.TO $587.62B 49.9
Costco Wholesale Corporation COST $444.95B 52.1
Target Corporation TGT $56.97B 16.6

ディスカウントストア業界の平均PERは30.1倍です。Walmart Inc.のPERは41.6です。

この分析はAIによって生成されたものであり、情報提供のみを目的としています。投資アドバイスではありません。データは遅延または不正確な場合があります。投資判断を行う前に、必ずご自身で調査を行い、資格を持つファイナンシャルアドバイザーにご相談ください。

Walmart Inc.について

Walmart Inc. engages in the operation of retail and wholesale stores and clubs, ecommerce websites, and mobile applications worldwide. The company operates through three segments: Walmart U.S., Walmart International, and Sam's Club U.S. It operates supercenters, supermarkets, warehouse clubs, cash and carry stores, and discount stores under Walmart and Walmart Neighborhood Market brands; membership-only warehouse clubs; and ecommerce websites, such as walmart.com.mx, walmart.ca, flipkart.com, PhonePe and other sites. It offers grocery items, including dry grocery, snacks, dairy, meat, produce, deli and bakery, frozen foods, alcoholic and nonalcoholic beverages, as well as consumables, such as health and beauty aids, pet supplies, household chemicals, paper goods, and baby products; and fuel and other categories. In addition, it is involved in the provision of health and wellness products covering pharmacy, optical and hearing services, over-the-counter drugs, and protein and nutrition products; and home, hardlines, and seasonal items, including home improvement, outdoor living, gardening, furniture, apparel, jewelry, tools and power equipment, housewares, toys, and mattresses. Further, the company offers consumer electronics and accessories, software, video games, office supplies, appliances, and third-party gift cards. Additionally, it operates digital payment platforms; offers financial services and related products, including money transfers, bill payments, money orders, check cashing, prepaid access, co-branded credit cards, installment lending, and earned wage access; and markets lines of merchandise under private and licensed brands. The company was formerly known as Wal-Mart Stores, Inc. and changed its name to Walmart Inc. in February 2018. Walmart Inc. was founded in 1945 and is based in Bentonville, Arkansas.

企業説明は英語で表示されています。

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主要指標

時価総額
$945.12B
PER
41.60
52週高値
$135.16
52週安値
$93.43
平均出来高
19.20M
ベータ
0.65
配当利回り
0.83%

データはYahoo Financeよりyfinance経由で提供。毎日更新。

企業情報

取引所
NASDAQ
United States
従業員数
2,100,000