회사 개요
컴패스 다이버시파이드 (CODI) 는 부가 인수, 매각, 산업 통합, 재구조화, 후기 단계 및 중견 시장 투자를 전문으로 하는 사설 벤처 기업으로, 선도적인 산업 또는 브랜드 소유 소비자 기업, 의류 및 고급 제품, 유통 기업에 투자하는 것을 목표로 합니다. 이 기업은 산업 부문 내의 재벌 산업군에 속해 있으며, 이는 다양한 산업 분야에 걸쳐 운영되는 다각화된 포트폴리오를 의미합니다. 컴패스 다이버시파이드의 규모는 시장 대우 가치가 7 억 4 천 320 만 달러 (740.32M 달러) 에 달하며, 연 매출은 18 억 7 천만 달러 (1.87B 달러) 로, 4,069 명의 직원을 고용하고 있습니다. 이러한 시장 대우 가치와 매출 규모는 해당 기업이 중견 시장 투자 및 산업 통합 분야에서 상당한 자본 규모와 운영 범위를 보유하고 있음을 시사하며, 비교적 소규모 기업 대비 안정적인 현금 흐름 창출 능력을 보유하고 있는 것으로 해석됩니다.
재무 건전성
컴패스 다이버시파이드의 연 매출 (TTM) 은 18 억 7 천만 달러 (1.87B 달러) 였으나, 순이익 (TTM) 은 2 억 7 천 306 만 2 천 100 달러 (273,062,016 달러) 의 적자를 기록했습니다. 이 매출과 순이익 간의 거대한 괴리는 기업의 비용 구조가 고정비와 운영 비용으로 인해 수익률에 부정적인 영향을 미치고 있음을 보여주며, 매출이 증가하더라도 순이익이 마이너스로 유지되고 있는 구조를 반영합니다. 영업이익 (EBITDA) 는 1 억 9 천 227 만 달러 (192.27M 달러) 로, 이는 매출 대비 11% 의 운영 마진율을 달성했음을 의미합니다. 그러나 자유 현금 흐름은 1 천 359 만 8 천 2 천 500 달러 (-13,598,250 달러) 의 마이너스 값을 기록하여, 기업의 단기적인 재무 유연성과 배당금 지급 능력에 제약이 있음을 나타냅니다. 현금 보유액은 6 천 802 만 달러 (68.02M 달러) 인 반면, 부채 규모는 20 억 5 천만 달러 (2.05B 달러) 로, 현금 대비 부채 비율이 매우 높습니다. 부채 대 주주자본 비율이 357.02% 에 달하는 것은 기업의 손익계산서가 매우 높은 레버리지를 사용하고 있음을 보여줍니다. 당좌 비율은 2.42 로, 단기 채무 변제 능력을 가지는 유동성이 양호한 수준이지만, 높은 부채 규모를 고려할 때 단기 유동성 관리에 주의가 필요합니다. 주주자본 대비 수익률 (ROE) 은 -53.7% 로, 주주 자본이 감소하고 있음을 의미하며, 총자산 대비 수익률 (ROA) 은 1.1% 로 매우 낮습니다. 이 두 수익 지표는 경영진이 자산을 효율적으로 운용하여 주주에게 수익을 창출하지 못하고 있다는 점을 시사합니다.
밸류에이션 평가
트ailing P/E 비율은 N/A 로 나타나며, 이는 기업이 현재 적자를 기록하고 있어 전통적인 주가수익비율로 평가가 불가능함을 의미합니다. 반면, 순이익 전도 P/E 는 61.50 로 매우 높은 수치를 보이고 있는데, 이는 시장이 향후 이익 개선이나 적자 축소에 대한 기대를 반영하고 있음을 시사합니다. 주가대부서비율은 -20.67 로, 주가가 회계상 주주자본 가치보다 현저히 낮게 책정되어 있어 시장에서 주주 가치에 대한 프리미엄이 부정적으로 평가되고 있음을 보여줍니다. 주가대매출비율은 0.40 이며, 기업 가치 대비 EBITDA 는 17.32 입니다. 이러한 대안적 평가 지표들은 매출 기반의 가치 평가는 낮지만, 부채 부담을 고려한 기업 가치 평가는 상대적으로 합리적인 수준임을 나타냅니다. 52 주 최고 주가는 17.70 달러이고, 최저 주가는 4.58 달러입니다. 현재 주가는 52 주 최고점 대비 약 78% 이상 하락한 상태에 위치하며, 이는 과거 변동 폭의 하단 부근에서 거래되고 있음을 의미합니다. 베타 값은 0.98 으로, 이는 시장 변동성에 대해 대체로 1:1 의 비율로 반응하며, 광범위한 시장 대비 높은 변동성을 보이지 않고 상대적으로 안정적인 가격 움직임을 보이는 특성을 가집니다.
Growth & Income
연 매출 성장률은 전년 대비 -5.1% 를 기록했으며, 이익 성장률은 N/A 입니다. 이는 매출이 감소하고 있는 상황에서 이익이 마이너스 상태여서 이익이 매출보다 더 빠르게 악화되고 있음을 의미합니다. 배당금 지급률은 404.6% 로 매우 높은 수치를 보이고 있으며, 배당 수익률은 10.2% 입니다. 순이익이 마이너스 (-2 억 7 천 306 만 달러) 임에도 불구하고 높은 배당금을 지급하고 있는 것은 배당 지급 비율이 지속 가능하지 않으며, 기업의 미래 현금 흐름이나 자본 구조 변화에 의존하고 있음을 보여줍니다. 따라서 배당금 지급은 현재 수익 창출 능력과는 괴리가 있으며, 기업의 재무 건전성을 위협할 수 있는 요소입니다. 전체적으로 이 기업은 매출 감소와 적자 확대라는 성장 측면의 도전 과제에 직면해 있지만, 높은 부채와 낮은 수익률에도 불구하고 높은 배당 수익률을 유지하고 있습니다.