Badger Meter, Inc. (BMI) 주식 분석

회사 개요

배저 미터, 인크 (Badger Meter, Inc.) 는 전 세계적으로 유량 측정, 품질 및 제어, 그리고 통신 솔루션을 제조하고 마케팅하는 사업을 영위합니다. 이 기업은 과학 및 기술 계측기 산업에 속하며, 기술 섹터의 중요한 구성 요소로서 도시 및 지역 상하수도 유틸리티 시장에서 스마트 미터링 솔루션과 관련 소프트웨어 기술을 제공합니다. 현재 배저 미터의 시장 총액은 45 억 4 천만 달러이며, 연간 매출은 9 억 1 천 6 백 6 만 달러에 달합니다. 또한 이 회사는 전 세계적으로 2,477 명의 직원을 고용하여 운영되고 있습니다. 이러한 시장 총액과 연간 매출 규모는 배저 미터가 과학 및 기술 계측기 산업 내에서 중대하고 규모가 큰 기업임을 시사하며, 꾸준한 현금 흐름과 수익성을 통해 안정적인 비즈니스 모델을 구축하고 있음을 보여줍니다.

재무 건전성

배저 미터의 연 매출 (TTM) 은 9 억 1 천 6 백 6 만 달러이며, 순이익 (TTM) 은 1 억 4 천 1 백 6 만 3 천 달러, EBITDA 는 2 억 1 천 4 백 6 만 2 천 달러입니다. 매출에서 순이익으로의 큰 차이는 회사의 고정 비용 구조와 운영 효율성을 반영하며, 높은 매출 대비 순이익 비율은 비용 관리가 잘 되고 있음을 나타냅니다. 자유 현금 흐름은 1 억 3 천 8 백 4 만 1 천 달러로, 이 규모는 회사가 재투자나 배당금 지급 등 재무적 유연성을 확보할 수 있음을 의미합니다. 원가 마진율은 41.7%, 영업 마진율은 19.5%, 순이익 마진율은 15.5% 로 각각 기록되었으며, 이러한 마진 수준은 회사의 제품 가격 경쟁력과 비용 통제 능력이 우수함을 보여줍니다. 회사의 현금 보유액은 2 억 2 천 6 만 2 천 달러이고 총 부채는 1 억 2 천 6 만 9 천 달러로, 부채 대비 현금 여분이 많으며 부채 대비 자본금 비율 (Debt to Equity) 은 1.78 로 낮아 재무 건전성이 매우 양호합니다. 또한 유동비율은 3.36 로 매우 높아 단기 유동성이 풍부하고 채무 상환 능력이 뛰어남을 입증합니다. 주주 대비 수익률 (ROE) 은 21.5%, 자산 대비 수익률 (ROA) 은 12.8% 로, 경영진이 자본과 자산을 효율적으로 활용해 높은 수익을 창출하고 있음을 보여줍니다.

밸류에이션 평가

배저 미터의 주가 대비 순이익 비율 (P/E Ratio) 은 trailing 기준으로 32.44, forward 기준으로 27.97 입니다. trailing P/E 와 forward P/E 간의 차이는 향후 이익 성장이 예상되고 있음을 시사하며, 시장이 미래 수익 증가를 반영하고 있습니다. 주가 대비 순자산 비율 (Price to Book) 은 6.40 으로, 이 수치는 회사의 순자산 가치 대비 주가가 약 6.4 배로 평가받아 시장이 해당 자산에 프리미엄을 부여하고 있음을 나타냅니다. 주가 대비 매출 비율 (Price to Sales) 은 4.95 이며, 기업 가치 대비 순현금 흐름 비율 (EV/EBITDA) 은 20.14 입니다. 이러한 대체 평가 지표들은 회사가 매출 기반으로도 가치가 높게 평가받으며, 수익성 기반으로도 공정한 평가를 받고 있음을 보여줍니다. 52 주 최고가는 256.08 달러, 최저가는 139.14 달러였으며, 현재 주가는 이 범위 내에서 거래되고 있습니다. 베타 값은 0.90 으로, 이는 시장 변동성 대비 배저 미터 주가가 시장 전체보다 다소 덜 변동하며 상대적으로 안정된 위험 프로필을 가지고 있음을 의미합니다.

Growth & Income

배저 미터의 연 매출 성장률은 7.6% 이며, 이익 성장률은 9.6% 입니다. 이익 성장률이 매출 성장률보다 높은 것은 비용 절감이나 가격 상승 등의 요인이 작용하여 효율성이 개선되고 있음을 나타냅니다. 배당금 수익률은 1.0% 이며, 배당 지급 비율은 30.9% 입니다. 이 배당 지급 비율은 회사의 이익 대비 배당금이 적절히 지급되고 있어 지속 가능성이 높음을 의미하며, 경영진이 이익의 일부를 주주에게 돌려주면서도 성장을 위한 재투자를 유지하고 있습니다. 배저 미터는 높은 성장률과 안정적인 배당금 지급을 통해 투자자에게 성장과 소득을 동시에 제공하는 포트폴리오 구성 요소를 보여줍니다.