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Insmed Incorporated (INSM) 株式分析

ヘルスケア

Insmed Incorporated

$108.87

+$2.63 (+2.48%)

最終更新日: 2026年5月26日

株価推移

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分析

会社概要

インスメド・インコーポレーテッドは、米国、欧州、日本および国際的に活動する患者に対して、深刻な疾病および希少疾患向けの療法を開発し、商業化している企業です。同社はヘルスケアセクター内のバイオテクノロジー業界に属しており、この業界は医薬品開発の初期段階から臨床試験を経て市場へ製品を供給する高いリスクとリターンの特性を有しています。市場時価総額は 344.5 億ドル、年次売上高は 6.0642 億ドル、従業員数は 1,664 名で、大規模な生物技術企業としての規模を示しています。この市場時価総額と売上高の組み合わせは、同社が市場において重要な地位を確立しつつあり、かつ巨額の資金調達能力を保有していることを示唆していますが、依然として開発コストや商業化への投資圧力がかかる段階にあります。

財務健全性

年次売上高は 6.0642 億ドル、純利益は 12.7677504 億ドルの赤字、EBITDA は 9.80464 億ドルの赤字です。売上高と純利益の間の大きなギャップは、研究開発費や販売一般管理費などの費用構造が依然として巨大であることを示しており、収益性よりも成長投資が優先されている状態を反映しています。フリーキャッシュフローは 5.3405488 億ドルの赤字であり、これは短期的な財務柔軟性には限界があるが、手元現金保有額が 14.3 億ドルあるため、一定期間の資金不足を埋める余力が認められます。粗利益率は 79.7% で、製品単価に対する製造原価の低さを示しており、医薬品業界特有の高い価格設定能力を有しています。一方、営業利益率は -94.6%、純利益率は -210.5% であり、営業活動や最終的な利益段階で巨額の費用が発生していることが明確です。現金保有額 14.3 億ドルに対し、負債は 7.4954 億ドルであり、債務対資本比率は 101.43% で、資本構造は負債超過の状態ですが、流動性比率が 3.83 と非常に高い水準にあるため、短期的な支払義務を履行する能力は十分にあります。自己資本利益率 (ROE) は -249.3%、総資産利益率 (ROA) は -29.0% で、これらの収益指標は現在の経営効率性が負であり、資本を拡大させている段階であることを示しています。

割当評価

トリアリング P/E 倍率は N/A、フォワード P/E 倍率は 218.14 です。フォワード P/E が存在する一方でトリアリング P/E が未定であることは、当期利益が赤字であるため過去の実績による評価が不可能であり、将来の利益転換に対する市場の期待が極めて高いことを示唆しています。株価純資産倍率 (P/B) は 46.27 で、簿価に対して市場が非常に高いプレミアムを付けており、同社の無形資産や将来の事業機会を過大評価しているか、あるいは独占的な技術的優位性への信頼を表しています。株価売上高倍率は 56.80、EV/EBITDA は -34.39 で、これら代替評価指標は収益が負の状態にあるため、伝統的な倍率では評価が困難であることを示しています。52 週間高値は 212.75 ドル、低値は 60.40 ドルであり、現在の株価はこの範囲のどこに位置するかという絶対的な数値比較は可能ですが、具体的な現在株価のデータが提供された事実欄に含まれていないため、相対的な位置づけの数値計算は行えません。ベータ値は 1.10 で、これは広範な市場の変動に対して同社の株価がわずかに敏感に反応し、市場全体よりやや高い変動性を有していることを意味します。

成長と収益

売上高の年次成長率は 152.6%、利益の年次成長率は N/A です。利益成長率が N/A であることは当期純利益が赤字であるため、収益の増加ペースよりも費用の増加ペースが速く、利益転換がまだ達成されていない段階であることを示しています。配当利回りは N/A、配当支払比率は 0.0% であり、同社は利益を配当として還元するのではなく、すべてを再投資して事業成長に充てている典型的なバイオテック企業の姿勢をとっています。この配当支払比率の非存在は、企業が将来の収益化に向けた投資を優先し、短期的な株主還元よりも長期的な事業拡大を重視している戦略的意図を反映しています。全体として、同社は極めて高い売上高成長率を達成しつつあるが、利益の黒字化に至るまでの過渡期にあり、配当による収益還元ではなく成長投資を主眼とした財務プロファイルを有しています。

同業他社比較

Insmed Incorporated (INSM) はバイオテクノロジー業界で事業を展開しています。時価総額による最も近い同業他社との比較は以下の通りです:

企業名 ティッカー 時価総額 PER
Insmed Incorporated INSM $23.60B N/A
Vertex Pharmaceuticals Incorporated VRTX $110.64B 25.8
Regeneron Pharmaceuticals, Inc. REGN $66.98B 15.6
argenx SE ARGX $50.52B 36.0

バイオテクノロジー業界の平均PERは53.8倍です。Insmed IncorporatedのPERはN/Aです。

この分析はAIによって生成されたものであり、情報提供のみを目的としています。投資アドバイスではありません。データは遅延または不正確な場合があります。投資判断を行う前に、必ずご自身で調査を行い、資格を持つファイナンシャルアドバイザーにご相談ください。

Insmed Incorporatedについて

Insmed Incorporated develops and commercializes therapies for patients with serious and rare diseases in the United States, Europe, Japan, and internationally. The company offers ARIKAYCE for the treatment of refractory nontuberculous mycobacterial lung infections, as well as is in phase 3 clinical trial for the treatment of mycobacterium avium complex lung disease as part of a combination antibacterial drug regimen for adult patients. It also develops brensocatib, an oral reversible inhibitor of dipeptidyl peptidase 1(DPP1) that is in phase 3 clinical trial for the treatment of bronchiectasis; and in phase 2 clinical trial for the treatment of chronic rhinosinusitis without nasal polyps and hidradenitis suppurativa. In addition, the company is developing treprostinil palmitil inhalation powder, an inhaled formulation of a treprostinil prodrug treprostinil palmitil, which is in phase 3 clinical trial for the treatment of pulmonary hypertension associated with interstitial lung disease; and phase 2 clinical trial for the treatment of pulmonary arterial hypertension. Further, it develops INS1201, a microdystrophin adeno-associated virus gene replacement therapy which is in phase 1 clinical trial for the treatment of Duchenne muscular dystrophy, as well as it is also developing pre-clinical research programs for gene therapy, AI-driven protein engineering, protein manufacturing, RNA end-joining, and synthetic rescue. In addition, it provides INS1148, monoclonal antibody targeting stem cell factor called SCF248 that is in phase-2 clinical trial for the treatment of interstitial lung disease, and asthma; and INS1202, an intrathecally delivered gene therapy which is in phase 1 of clinical trial for the treatment of amyotrophic lateral sclerosis. The company was founded in 1988 and is headquartered in Bridgewater, New Jersey.

企業説明は英語で表示されています。

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主要指標

時価総額
$23.60B
PER
N/A
52週高値
$212.75
52週安値
$65.56
平均出来高
2.85M
ベータ
0.89

データはYahoo Financeよりyfinance経由で提供。毎日更新。

企業情報

取引所
NASDAQ
United States
従業員数
1,664