Loma Negra Compañía Industrial Argentina Sociedad Anónima (LOMA) 주식 분석

회사 개요

Loma Negra Compañía Industrial Argentina Sociedad Anónima는 아르헨티나에서 시멘트 및 그 파생품을 제조하고 판매하는 사업을 영위합니다. 이 기업은 기본 재료 섹터에 속하며, 건축 자재 산업에서 운영되고 있어 인프라 건설 및 주택 개발에 필수적인 원자재를 공급하는 역할을 합니다. 시장 대차대조표 규모는 약 13 억 9 천만 달러에 달하며, 연간 매출액은 8480 억 9 천만 달러 규모로 집계됩니다. LOMA 의 직원 수는 공개된 데이터에 따르면 N/A 로 명시되어 있으나, 이러한 막대한 시장 가치와 매출 규모는 아르헨티나 내 시멘트 시장에서의 지배적인 지위를 시사합니다. 시멘트 부문, 석공용 시멘트 및 석회, 콘크리트, 철도 서비스, 골재 및 기타 부문으로 구성된 이 다각화된 사업 포트폴리오는 지역 내 건설 수요를 충족시키는 핵심 공급망으로서의 중요성을 반영합니다.

재무 건전성

회사의 연간 매출액은 8480 억 9 천만 달러로 기록되었으며, 순이익은 235 억 8 천만 달러, EBITDA 는 1689 억 9 천만 달러를 기록했습니다. 매출액 대비 순이익이 현저히 낮은 구조는 원자재 비용, 에너지 비용, 인건비 등 고정 및 변동 비용의 비중이 높음을 보여주며, 수익성 압박 요인이 존재함을 시사합니다. 자유 현금 흐름은 약 -685 억 2 천 5 만 달러로 나타나며, 이는 회사가 현재 현금 창출 능력이 부족하거나 대규모 자본 지출에 의존하고 있음을 의미합니다. 현금 여부는 314 억 2 천만 달러로, 부채 총액인 3014 억 4 천만 달러에 비해 현저히 적습니다. 부채 대 자기자본 비율은 28.27 로 매우 높게 나타나며, 이는 부채 지대가 높고 레버리지된 재무 구조를 가지고 있음을 의미합니다. 유동비율은 1.44 로 계산되며, 이는 단기 채무를 상환하기 위한 유동 자산이 순자산의 약 1.44 배에 달해 단기 지급 능력이 어느 정도 확보되어 있음을 나타냅니다. 당좌비율은 2.9 로 계산되며, 이는 총자산 대비 순이익률이 2.9% 로 낮아 자산 활용 효율성이 제한적임을 보여줍니다. 자기자본 대비 순이익률은 2.2% 로 낮아 경영진이 자산을 통해 창출하는 수익성이 낮음을 의미하며, 이는 주주에게 돌아가는 수익 창출 능력이 낮다는 것을 반영합니다.

밸류에이션 평가

트ailing P/E 비율은 82.71 인 반면, 선제 P/E 비율은 13.71 로 크게 차이가 나며, 이는 향후 실적 개선이 기대되거나 현재 주가가 역사적 기준으로 과대평가되었음을 시사합니다. 주가 대 서비차 비율은 1.75 로 기록되어 있어, 회사의 주가가 순자산 가치 대비 약 1.75 배 수준으로 거래되고 있음을 의미합니다. 주가 대 매출 비율은 0.00 으로 표시되며, EV/EBITDA 비율은 1.63 으로 매우 낮게 형성되어 있습니다. 52 주 최고 주가는 14.17 달러이고 최저 주가는 7.04 달러이며, 현재 주가는 이 범위 내에서 변동하고 있습니다. 베타 값은 0.69 로, 이는 전체 시장 대비 주가 변동성이 낮아 방어적 성격을 띠고 있음을 나타냅니다. 낮은 EV/EBITDA 비율은 기업의 기업 가치 대비 이익 창출 능력이 상대적으로 낮거나, 미래 현금 흐름에 대한 시장 기대치가 낮음을 반영할 수 있습니다.

Growth & Income

연간 매출 성장률은 -3.2%이고, 이익 성장률은 -82.2% 로 기록됩니다. 이익 성장이 매출 성장률보다 훨씬 더 빠르게 감소하고 있는 점은 원가 구조의 악화나 한 번의 수익성 충격이 순이익에 집중적으로 반영되었음을 시사합니다. 배당금 지급률은 0.0% 로, 배당금 지급률은 0.0% 로 표시되어 있어 회사가 현재 배당을 지급하지 않고 있습니다. 회사가 배당을 지급하지 않는 것은 이익을 성장 투자나 부채 상환에 재투자하고 있음을 의미하며, 이는 현금 흐름이 부족하여 배당 지급이 불가능하기 때문입니다. 전반적으로 회사의 성장과 수익 창출 프로파일은 매출 감소와 극심한 이익 감소, 부채 부담 증가, 그리고 배당금 부재로 특징지어지며, 이는 투자자에게 높은 위험을 내포하는 재무 상태를 보여줍니다.