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Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) 株式分析

ヘルスケア

Merit Medical Systems, Inc.

$64.52

+$0.35 (+0.55%)

最終更新日: 2026年5月26日

株価推移

分析

企業概要

Merit Medical Systems, Inc. は、米国、中国、日本、ドイツ、フランス、イギリスおよび国際的な市場において、介入的、診断的、および治療的手術用の使い捨て医療機器を設計、開発、製造、販売しています。同社は医療ヘルスケアセクター内の医療機器・資材産業に属しており、これは生命維持や疾病治療に不可欠な製品供給を担う重要な基盤産業です。市場価値は 40.8 億ドルで、年間売上高は 15.2 億ドル、従業員数は 7,500 名に達しています。これらの数値は、同社が医療機器市場において中堅企業として確固たる地位を築いていることを示しており、特に心血管領域への注力を通じて安定した事業規模を維持しています。

財務健全性

売上高は 15.2 億ドル、純利益は 1.2849 億ドル、EBITDA は 3.1707 億ドルであり、売上高と純利益の間に存在する約 12 億ドルのギャップは、研究開発費、販売費及び一般管理費、および税金などのコスト構造が収益の約 80% を占めていることを示しています。自由キャッシュフローは 1.7971 億ドルで、これは同社が資本支出を賄った後の資金余力を確保しており、将来の投資や配当支払いに対する財務的な柔軟性を示唆しています。売上総利益率は 48.7%、営業利益率は 15.8%、利益率は 8.5%であり、それぞれが高い水準にあることは製品単価に対する製造コストの低さ、効率的な生産プロセス、および最終的な収益性の良さを反映しています。保有現金は 4.464 億ドルで、債務は 8.2157 億ドルであり、負債対資本比率は 51.86% であり、現金保有額が債務の約半分を賄っているものの、資本構造はレバレッジを効かせており、やや財務リスクを孕んでいます。流動性比率は 4.34 で、これは短期的な債務を全額返済するのに十分な流動性資産を保有しており、極めて高い短期流動性を示しています。資本利益率は 8.7%、資産利益率は 4.7%であり、株主資本に対しては適度なリターンを生み出せているものの、全体資産に対してはリターンが抑制されている点が管理効率の課題として挙げられます。

バリュエーション評価

trailing P/E は 32.23 倍、forward P/E は 15.62 倍であり、両者の間に存在する大きな乖離は市場が将来の収益成長を織り込み、期待収益率の大幅な向上を想定していることを示唆しています。株価対簿価比率は 2.57 倍であり、簿価に対して市場が約 2.5 倍のプレミアムを付与しており、同社のブランド価値や独占的な事業地位に対する評価を示しています。株価対売上高比率は 2.69 倍、EV/EBITDA は 14.05 倍であり、これらは純利益の変動要因である財務レバレッジや税制の影響を受けにくい代替指標であり、収益基盤の強さを補完的に示しています。52 週高値は 100.19 ドル、52 週安値は 66.34 ドルであり、現在の株価はこれらのレンジ内を推移しており、具体的には高値から約 23%、安値から約 18% の位置にあり、短期的な価格変動の幅を考慮する必要があります。ベータ値は 0.65 であり、これは広範な市場指数に対する価格変動性が市場平均よりも約 35% 低いことを示しており、相対的に低い価格変動性を有しています。

Growth & Income

売上高成長率は 10.9%、利益成長率は 38.8%であり、利益成長が売上高成長の約 3 倍に達している点は、スケールメリットやコスト削減により利益率の改善が進行していることを示しています。配当利回りは N/A、配当支払比率は 0.0% であり、同社は収益を株主への配当ではなく、研究開発や新規市場展開への再投資に充てる成長重視の戦略を採っています。全体として、同社は高い利益成長率を背景に収益基盤を強化しつつ、配当政策を廃止することで成長機会を最大化する財務戦略を採用しています。

同業他社比較

Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) は医療器具・用品業界で事業を展開しています。時価総額による最も近い同業他社との比較は以下の通りです:

企業名 ティッカー 時価総額 PER
Merit Medical Systems, Inc. MMSI $3.85B 27.8
Intuitive Surgical, Inc. ISRG $154.64B 53.2
Becton, Dickinson and Company BDX $40.71B 25.8
Alcon Inc. ALC $33.02B 40.5

医療器具・用品業界の平均PERは208.0倍です。Merit Medical Systems, Inc.のPERは27.8です。

この分析はAIによって生成されたものであり、情報提供のみを目的としています。投資アドバイスではありません。データは遅延または不正確な場合があります。投資判断を行う前に、必ずご自身で調査を行い、資格を持つファイナンシャルアドバイザーにご相談ください。

Merit Medical Systems, Inc.について

Merit Medical Systems, Inc. designs, develops, manufactures, and markets single-use medical products for interventional, diagnostic, and therapeutic procedures in the United States, China, Japan, Germany, France, the United Kingdom, and internationally. It operates through two segments, Cardiovascular and Endoscopy. The company offers micropuncture kits, angiographic needles, sheaths, guide wires, and safety products; peripheral intervention products comprising angiography, drainage, delivery systems, and embolotherapy products; oncology products, such as soft tissue biopsy products and accessories; cardiac intervention products consisting of cardiac access, angiography, electrophysiology and cardiac rhythm management, fluid management, hemodynamic monitoring, hemostasis, and intervention products; and spine products, including vertebral augmentation, radiofrequency ablation, and bone biopsy systems. It also provides custom procedural solutions, including critical care products, syringes, manifold kits, and trays and packs; coating services for medical tubes and wires; and sensor components for microelectromechanical systems. In addition, the company offers gastroenterology products, such as esophageal stents, cryoballoon and inflation devices, gauges, and balloon dilators; pulmonary products consisting of laser-cut tracheobronchial stents, and over-the-wire and direct visualization delivery systems; and kits and accessories for endoscopy and bronchoscopy procedures. It sells its products to hospitals, alternate site-based physicians, technicians, and nurses through direct sales force, independent distributors, original equipment manufacturer partners, and custom procedure tray manufacturers. The company exports its products to Canada, Western Europe, Australia, Brazil, Malaysia, South Korea, the United Arab Emirates, India, New Zealand, and South Africa. Merit Medical Systems, Inc. was incorporated in 1987 and is headquartered in South Jordan, Utah.

企業説明は英語で表示されています。

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主要指標

時価総額
$3.85B
PER
27.81
52週高値
$96.74
52週安値
$59.74
平均出来高
807.26K
ベータ
0.57

データはYahoo Financeよりyfinance経由で提供。毎日更新。

企業情報

取引所
NASDAQ
United States
従業員数
7,500