कंपनी का अवलोकन
एसेंशियल यूटिलिटीज, इंक. (WTRG) संयुक्त राज्य अमेरिका में पानी, कचरा पानी, और प्राकृतिक गैस सेवाएं प्रदान करने वाली विनियमित यूटिलिटी कंपनियों का संचालन करती है। यह कंपनी मुख्य रूप से विनियमित पानी और विनियमित प्राकृतिक गैस दोनों खंडों के माध्यम से अपने व्यापार को संचालित करती है, जबकि वह सेवा लाइन सुरक्षा समाधान भी प्रदान करती है। यूटिलिटी क्षेत्र में, इसमें संचालित होना इसका मतलब है कि यह एक मूलभूत आवश्यकता पर आधारित व्यवसाय है जिसके संचालन को सरकार द्वारा नियंत्रित किया जाता है, जो निरंतर आय प्रवाह की गारंटी देता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $11.42 बीलीयन है, जिसके साथ वार्षिक आय $2.47 बीलीयन है और 3303 कर्मचारी हैं। इन आंकड़ों से स्पष्ट होता है कि यह एक बड़े पैमाने पर संचालित सार्वजनिक उपयोगिता है, जिसका बाजार पूंजीकरण इसे एक मध्यम-आकार वाली सार्वजनिक कंपनी के रूप में स्थापित करता है जो अपने क्षेत्र में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है।
वित्तीय स्वास्थ्य
वर्तमान तिमाही (TTM) के आधार पर, कंपनी की आय $2.47 बीलीयन है, शुद्ध आय $616.37 मिलियन है, और EBITDA $1.33 बीलीयन है। आय और शुद्ध आय के बीच का अंतर कंपनी के संचालन लागत और कर ढांचे को दर्शाता है, जिसमें 57.6% का कुल मार्जिन और 32.4% का संचालन मार्जिन इसकी लागत प्रबंधन क्षमता की ओर संकेत करते हैं। लाभ मार्जिन 24.9% है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अपनी प्रत्येक इकाई की बिक्री से उच्च मुनाफा कैसे बनाती है। हालाँकि, मुक्त नकदी प्रवाह -$762,487,232 है, जो कंपनी की वित्तीय लचीलेपन के लिए एक चिंता का विषय है और इसका मतलब है कि नकदी के बाहर होने वाले व्यय, जैसे पूंजीगत व्यय, आय से अधिक हैं। कंपनी के पास $34.78 मिलियन नकदी है, जो $8.34 बीलीयन कुल कर्ज के मुकाबले बहुत कम है। कर्ज-से-मालिकता अनुपात 121.56 है, जो संतुलन पत्र को उच्चतम ऋणित (leveraged) दर्शाता है और यह दर्शाता है कि कंपनी की संपत्तियां मुख्य रूप से ऋण द्वारा वित्त पोषित हैं। वर्तमान अनुपात 0.80 है, जो संक्षिप्त-अवधि की तरलता के लिए संकेत देता है कि कंपनी के पास अपने वर्तमान दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त चलन संपत्तियां नहीं हैं। अंतर्निवेशित मुनाफा (ROE) 9.4% है और संपत्तियों पर मुनाफा (ROA) 3.0% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता के बारे में बताते हैं कि वे मालिकों के लिए और पूंजी के लिए कितना मुनाफा उत्पन्न कर रहे हैं।
मूल्यांकन आकलन
पिछले 12 महीनों का P/E अनुपात 18.33 है जबकि आगे के P/E अनुपात 16.60 है, जो अपेक्षित आय के रुझान के बारे में बताता है कि भविष्य में आय में वृद्धि की उम्मीद की जा रही है। मूल्य-से-पुस्तक अनुपात 1.66 है, जो बाजार के लिए पुस्तक मूल्य से अधिक मूल्य को दर्शाता है। मूल्य-से-बिक्री अनुपात 4.62 है और EV/EBITDA 14.81 है, जो वैकल्पिक मूल्यांकन सूचकांक जो बाजार की तुलना में संचालन कारक को अधिक ध्यान में रखते हैं। 52-सप्ताहा के उच्च बिंदु $42.37 है और न्यूनतम बिंदु $36.32 है, जिसका अर्थ है कि शेयर की कीमत इस सीमा के भीतर चल रही है। बीटा मान 0.77 है, जो कीमत में उतार-चढ़ाव के लिए व्यापक बाजार के मुकाबले कम संवेदनशीलता को दर्शाता है।
Growth & Income
आय वृद्धि (वार्षिक) 15.7% है जबकि आय वृद्धि (वार्षिक) -30.0% है, जो यह दर्शाता है कि आय धीमी गति से बढ़ रही है और मुनाफा घट रहा है। डिविडेंड प्लेयर के रूप में, डिविडेंड योग्यता 3.4% है और भुगतान अनुपात 60.7% है, जो यह सुझाव देता है कि भुगतान अनुपात आय में कमी को देखते हुए टिकाऊ हो सकता है या नहीं। चूंकि मुनाफा घट रहा है, भुगतान अनुपात 60.7% का उपयोग करना संसाधनों के पुनर्निवेश के लिए चुनौतीपूर्ण हो सकता है। समग्र रूप से, वृद्धि और आय प्रोफाइल यह दर्शाता है कि कंपनी आय में वृद्धि के बावजूद मुनाफे में गिरावट का सामना कर रही है।
समकक्ष तुलना
Essential Utilities, Inc. (WTRG) उपयोगिताएं - विनियमित जल उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
उपयोगिताएं - विनियमित जल उद्योग का औसत P/E अनुपात 26.2x है। Essential Utilities, Inc. का P/E अनुपात 18.9 है।