कंपनी का अवलोकन
मिडलसेक्स वाटर कंपनी एक नियंत्रित वित्तीय संरचना वाले सार्वजनिक क्षेत्र के उद्यम के रूप में कार्य करती है जो संयुक्त राज्य अमेरिका में जल और जैव-अपशिष्ट प्रणालियों के संचालन और संचालन के लिए जिम्मेदार है। यह कंपनी अपने व्यापार को दो मुख्य भागों में विभाजित करती है: नियंत्रित और अनियंत्रित, जिसमें वह निवासियों, वाणिज्यिक, औद्योगिक और वाणिज्यिक ग्राहकों को खुदरा और थोक आधार पर जल एकत्र, उपचार और वितरित करती है। कंपनी का संचालन उपयोगिताओं के क्षेत्र और नियंत्रित जल उपयोगिताओं के उद्योग में होता है, जो इसे स्थिर नकद प्रवाह और नियामक दरों पर कार्य करने की विशेषता प्रदान करता है। इस वित्तीय एसेट की बाजार पूंजी $1.03B है और वार्षिक राजस्व $194.69M है, साथ ही इसमें 395 कर्मचारी कार्यरत हैं। इन आंकड़ों से पता चलता है कि कंपनी एक मध्यम आकार की उपयोगिता है जिसकी राजस्व उत्पादन क्षमता इसकी बाजार पूंजी के साथ संतुलित है, जो इसके संचालित जल और जैव-अपशिष्ट प्रणालियों के विस्तार को दर्शाती है।
वित्तीय स्वास्थ्य
मिडलसेक्स वाटर कंपनी का राजस्व (TTM) $194.69M है, शुद्ध आय $42.75M है, और EBITDA $91.54M है, जो कि कंपनी के संचालकीय खर्चों और संचालकीय दक्षता को दर्शाते हैं। राजस्व और शुद्ध आय के बीच का अंतर, जो कि लगभग $151.94M का है, कंपनी के संचालकीय खर्चों, करों और अन्य व्ययों के भार को उजागर करता है, जो कि उपयोगिता क्षेत्र में आम स्थिति है। कंपनी का मुक्त नकद प्रवाह -$29,954,250 है, जो यह संकेत देता है कि संचालकीय नकद प्रवाह में पूंजी व्यय या अन्य निवेश व्यय अधिक हैं, जिससे कंपनी के लिए वित्तीय लचीलापन पर कुछ प्रतिबंध लगते हैं। कंपनी के पास $2.80M का नकद है, जो कि इसके कुल कर्ज $417.41M की तुलना में बहुत कम है, जो कि एक भारी कर्ज लोड को दर्शाता है। कर्ज-से-मालिकता अनुपात 84.26 है, जो कि कंपनी के संपत्ति की वित्तीय संरचना में उच्च कर्ज के उपयोग को स्पष्ट करता है। वर्तमान अनुपात 0.45 है, जो कि यह संकेत देता है कि कंपनी की लघु-अवधि की तरलता संभावित रूप से चुनौतीपूर्ण हो सकती है क्योंकि वर्तमान संपत्तियां लघु-अवधि के ब्याज को ढकने में पर्याप्त नहीं हैं। समायोजित रिटर्न पर मालिकता 9.1% है और संपत्तियों पर रिटर्न 2.8% है, जो कि प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाते हैं कि संपत्तियों पर रिटर्न कम है जबकि मालिकों पर रिटर्न उचित है।
मूल्यांकन आकलन
मिडलसेक्स वाटर कंपनी का पी/ई अनुपात (TTM) 23.50 है और आगामी पी/ई 18.43 है, जो यह संकेत देता है कि बाजार भविष्य में आय में वृद्धि की अपेक्षा रखता है क्योंकि आगामी पी/ई पीछे के पी/ई से कम है। कंपनी की किमती-से-बुक्स अनुपात 2.08 है, जो यह दर्शाता है कि बाजार कंपनी की बुक वैल्यू से अधिक मूल्य देता है। कंपनी की किमती-से-बिक्री अनुपात 5.29 है और EV/EBITDA 15.77 है, जो कि अन्य वैल्यूएशन मेट्रिक्स से पता चलता है कि कंपनी की मूल्यांकन स्तर उच्च हैं। 52-सप्ताह उच्च $63.97 और 52-सप्ताह निचला $44.17 है, और यदि हम मान लें कि वर्तमान मूल्य $59.07 है (मान्यता के लिए), तो यह 52-सप्ताह उच्च से लगभग 7.8% नीचे है। बीटा मान 0.85 है, जो यह दर्शाता है कि कीमत में वोलैटिलिटी विस्तृत बाजार की तुलना में कम है, जो कि उपयोगिता क्षेत्र की स्थिर प्रकृति को दर्शाता है।
Growth & Income
मिडलसेक्स वाटर कंपनी का राजस्व वृद्धि (YoY) -0.3% है और आय वृद्धि (YoY) -4.7% है, जो यह दर्शाता है कि आय राजस्व की तुलना में धीमी दर पर गिर रही है या गिर रही है। कंपनी एक डिविडेंड पेयर है जिसका डिविडेंड यील्ड 2.5% है और पेआउट अनुपात 58.5% है, जो यह दर्शाता है कि पेआउट अनुपात आय के आधार पर बनाए रखा जा सकता है क्योंकि यह 100% से कम है। कंपनी केवल डिविडेंड नहीं देती बल्कि आय को पुनर्निवेश और संचालन में भी लगाती है, जो कि इसके वित्तीय लचीलापन को प्रभावित करता है। मिलाकर, कंपनी का वृद्धि और आय प्रोफाइल स्थिर लेकिन धीमी वृद्धि को दर्शाता है, जो कि उपयोगिता क्षेत्र की प्रकृति के अनुरूप है।