The Southern Company (SO) स्टॉक विश्लेषण

कंपनी का अवलोकन

दक्षिणी कंपनी (The Southern Company), जिसका टिकर SO है, विद्युत का विपणन करने में अपने संस्थानों के माध्यम से शामिल है और यह खुदरा ग्राहकों को तथा ब्रोकर ग्राहकों को विद्युत सेवा प्रदान करता है। इस कंपनी का मुख्य कार्य प्राकृतिक गैस चयन बाजारों में ऊर्जा संबंधी उत्पादों और सेवाओं की आपूर्ति करना भी शामिल है, जिसमें यह विकास, निर्माण, अधिग्रहण, स्वामित्व, संचालन और प्रबंधन के माध्यम से कार्य करता है। यह उद्योग में 'Utilities - Regulated Electric' के खंड में कार्य करता है, जिसका अर्थ है कि इसकी सेवाएं सरकारी नियंत्रकों द्वारा नियंत्रित की जाती हैं और इसमें ऊर्जा उत्पादन के लिए नियमित राजस्व प्रवाह शामिल होता है। कंपनी का बाजार मूल्यांकन 109.54 बिलियन डॉलर है और इसका वार्षिक राजस्व 29.55 बिलियन डॉलर है, जबकि इसमें 29,502 कर्मचारी हैं। इन आंकड़ों से यह संकेत मिलता है कि यह एक विशाल सार्वजनिक कर्पोरेशन है जो विद्युत क्षेत्र में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है, और इसका विस्तृत बाजार मूल्यांकन इसकी स्थापित स्थिति और गैर-नियंत्रित बाजारों में व्यापक उपस्थिति को दर्शाता है।

वित्तीय स्वास्थ्य

कंपनी का कुल राजस्व 29.55 बिलियन डॉलर है, शुद्ध आय 4.34 बिलियन डॉलर है, और EBITDA 13.93 बिलियन डॉलर है, जो कि राजस्व और शुद्ध आय के बीच के अंतर को दर्शाता है कि इसका लागत संरचना में वितरण लागत और कर व्यय जैसे महत्वपूर्ण घटक शामिल हैं। मुक्त नगदी प्रवाह -3,460,124,928 डॉलर है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी के लिए पूंजी व्यय, विशेष रूप से संभावित बुनियादी ढांचे के विकास के लिए, नगदी प्रवाह को अवशोषित कर रहा है और इसकी वित्तीय लचीलेपन पर प्रभाव डाल रहा है। ग्राहक मार्जिन 48.5% है, संचालन मार्जिन 12.7% है, और लाभ मार्जिन 14.7% है, जो क्रमशः उत्पादन लागत के बाद की शेष मूल्य, संचालन दक्षता, और अंतिम मुनाफे की क्षमता को दर्शाता है। कुल नगदी राशि 1.64 बिलियन डॉलर है और कुल ऋण 74.07 बिलियन डॉलर है, जिससे ब्याज बराबर ऋण का अनुपात 190.59 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी का संतुलन पत्र बहुत अधिक लीवरज या ऋणित है। वर्तमान अनुपात 0.65 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी के पास अपने वर्तमान ऋणों को पूरा करने के लिए पर्याप्त वर्तमान संपत्ति नहीं है, जो कि अल्पकालिक तरलता के लिए एक चुनौती है। ROE 11.0% है और ROA 3.3% है, जो यह दर्शाता है कि प्रबंधन अपने शेयरधारकों के लिए संपत्ति का प्रभावी उपयोग कर रहा है, हालांकि संपत्ति पर कुल मुनाफा कम है।

मूल्यांकन आकलन

पिछले P/E अनुपात 24.79 है और आगामी P/E 19.76 है, जो यह संकेत देता है कि बाजार अपेक्षित है कि आयों में वृद्धि होगी, जिससे आगामी अनुपात कम होगा। पुस्तक मूल्य के अनुपात 3.02 है, जो यह दर्शाता है कि बाजार कंपनी की पुस्तक मूल्य से अधिक कीमत को तैयार है, जो इसकी संचालन दक्षता और भविष्य की आय की क्षमता को प्रतिबिंबित करता है। बिक्री के मूल्य का अनुपात 3.71 है और EV/EBITDA 13.22 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी की मूल्य निर्धारण मूल्य अमेरिकी शेयर बाजार के औसत के तुलना में उच्च है। 52-सप्ताहा उच्च 100.84 डॉलर और निम्न 83.09 डॉलर है, और यदि वर्तमान कीमत को इस श्रेणी में स्थित किया जाता है, तो यह उच्च और निम्न के बीच एक विशिष्ट स्तर पर व्यापार कर रही है। बीटा मान 0.41 है, जो यह दर्शाता है कि इसकी कीमत में बाजार की तुलना में कम उतार-चढ़ाव होता है, जो इसे कम जोखिम वाले संपत्तियों के रूप में वर्गीकृत करता है।

Growth & Income

आय में वृद्धि 10.1% है और आयों में वृद्धि -22.1% है, जो यह दर्शाता है कि आयें आय की तुलना में धीमी हो रही हैं और यह संकेत देता है कि लागतों में वृद्धि या एकक-आधारित आय में गिरावट के कारण मुनाफे की दर में कमी आई है। डिविडेंड वाइल्ड 3.0% है और भुगतान अनुपात 75.0% है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी अपनी आय का एक बड़ा हिस्सा डिविडेंड के रूप में वापस कर रही है, लेकिन ऋण-संचित आयों की स्थिति में यह भुगतान अनुपात का स्थायित्व पर प्रश्न उठाता है। चूंकि कंपनी मुनाफे में वृद्धि के रूप में ऋणित आयों के कारण लाभों में गिरावट का सामना कर रही है, इसलिए यह डिविडेंड भुगतान करना जारी रखता है, लेकिन इसकी आयों की गिरावट को ध्यान में रखते हुए भविष्य में यह संभावित रूप से संशोधित हो सकता है। कुल रूप से, कंपनी की वृद्धि प्रोफाइल धीमी है और आयों में गिरावट के साथ-साथ एक उच्च डिविडेंड वाइल्ड प्रदान करता है, जो कि यह दर्शाता है कि यह एक आय-आधारित संपत्ति है जो दीर्घकालिक स्थिरता पर केंद्रित है।