कंपनी का अवलोकन
अमेरिकन वॉटर वर्क्स कंपनी, इंक. (AWK) एक अमेरिकी सार्वजनिक कर्पोरेशन है जो संयुक्त राज्य अमेरिका में पानी और कचरा पानी सेवाएं प्रदान करता है। इस कंपनी के उप-सहायकों के माध्यम से, यह सैन्य स्थापनाओं पर पानी और कचरा पानी सेवाएं प्रदान करता है और नगरपालिका ग्राहकों के साथ अनुबंध करता है, विशेष रूप से पानी और कचरा पानी सुविधाओं को संचालित और प्रबंधित करने के लिए। यह उद्योग, जिसे 'Utilities - Regulated Water' कहा जाता है, एक नियामक परिसर में काम करता है, जिसका अर्थ है कि इसकी दरें और निवेश निर्णय सरकार द्वारा निर्धारित या अनुमोदित होते हैं। कंपनी का बाजार मूल्य 27.19 अरब डॉलर है, और इसकी वार्षिक राजस्व 5.14 अरब डॉलर है, जबकि इसमें 7,000 कर्मचारी कार्यरत हैं। इन आंकड़ों से स्पष्ट होता है कि यह एक बड़े पैमाने पर संचालित सार्वजनिक कर्पोरेशन है जिसका व्यापक बाजार मूल्य और राजस्व दर्शाता है कि यह अपने क्षेत्र में एक प्रमुख ब्रांड है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी का राजस्व (TTM) 5.14 अरब डॉलर है, शुद्ध आय 1.11 अरब डॉलर है, और EBITDA 2.79 अरब डॉलर है। राजस्व और शुद्ध आय के बीच का अंतर, जो लगभग 4 अरब डॉलर का है, यह दर्शाता है कि कंपनी की लागत संरचना में संचालन खर्च, कर और अन्य व्ययों का भारी बोझ है, जो शुद्ध लाभ को सीमित करता है। मुक्त नगदी प्रवाह नकारात्मक 2,340,999,936 डॉलर है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी के संचालन से उत्पन्न होने वाले नगदी प्रवाह पर पूंजीगत व्यय या अन्य बाह्य खर्चों का प्रभाव पड़ रहा है, जिससे इसकी वित्तीय लचीलेपन पर संदेह पैदा होता है। कंपनी के तीन मार्जिन का विश्लेषण इसकी कार्यक्षमता को दर्शाता है: ग्रास मार्जिन 60.7% है, जो उच्च लागत संरचना या सेवा शुल्क की प्रभावशाली मूल्य निर्धारण को दर्शाता है; संचालन मार्जिन 32.2% है, जो संचालन खर्चों पर अच्छी नियंत्रण क्षमता को दर्शाता है; और लाभ मार्जिन 21.6% है, जो अंतिम मुनाफे की स्थिति को दर्शाता है। कुल नकदी 153.00 मिलियन डॉलर है, जबकि कुल कर्ज 15.93 अरब डॉलर है, जिससे डेब्ट-टू-इक्विटी अनुपात 146.99% हो जाता है। यह संतुलन संकेत देता है कि कंपनी का संतुलनपत्र बहुत अधिक लीवरेज्ड है और इसकी वित्तीय स्थिरता पर ब्याज दरों में वृद्धि का जोखिम है। वर्तमान अनुपात 0.46 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी के पास तत्काल विनियमन के लिए पर्याप्त नकदी या तरल संपत्तियां नहीं हैं, क्योंकि यह अनुपात 1 से कम है। रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) 10.5% है और रिटर्न ऑन एसेट्स (ROA) 3.5% है, जो प्रबंधन प्रभाविता को दर्शाते हैं कि शेयरधारकों के पैसा पर अच्छा रिटर्न है, लेकिन संपत्तियों पर रिटर्न कम है जो उच्च कर्ज के कारण है।
मूल्यांकन आकलन
पिछले 12 महीनों का P/E अनुपात (TTM) 24.43 है और आगामी P/E अनुपात 21.17 है। दोनों अनुपातों में अंतर, जहां आगामी P/E कम है, यह सुझाव देता है कि市场预期 में आय में वृद्धि की उम्मीद है, हालांकि पिछले 12 महीनों की तुलना में आगामी P/E का कम होना आय में वृद्धि की अपेक्षा को दर्शाता है। बुक वैल्यू पर मूल्य का अनुपात 2.51 है, जो दर्शाता है कि बाजार इस कंपनी की संपत्तियों की किताब की कीमत से 2.51 गुना अधिक मूल्य देता है, जो नियामक कंपनियों के लिए सामान्य प्रीमियम है। बिक्री-टू-सेल्स अनुपात 5.29 है और EV/EBITDA 15.40 है। ये वैकल्पिक मूल्यांकन मेट्रिक्स सुझाव देते हैं कि कंपनी की संपत्तियों की मूल्य निर्धारण उच्च है, जो इसकी स्थिर आय प्रवाह के कारण है, लेकिन कर्ज के बोझ को भी दर्शाता है। पिछले 52 सप्ताह का उच्चतम मूल्य 150.51 डॉलर है और न्यूनतम मूल्य 121.28 डॉलर है। वर्तमान मूल्य इस सीमा के भीतर स्थित है, जो दर्शाता है कि शेयर की कीमत पिछले उच्चतम के करीब नहीं है और न ही न्यूनतम के पास है। बीटा मूल्य 0.73 है, जो यह दर्शाता है कि इस शेयर की कीमत की भिन्नता विस्तृत बाजार की तुलना में कम है, जो इसे कम जोखिम वाला निवेश के रूप में चिह्नित करता है।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (YoY) 5.8% है और आयों की वृद्धि (YoY) 0.0% है। आयों की वृद्धि राजस्व की वृद्धि से धीमी है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी की लागतें राजस्व वृद्धि की गति से बढ़ रही हैं या आयों में कोई वृद्धि नहीं हुई है, जिससे मुनाफे की स्थिति को प्रभावित किया गया है। लाभांश भुगतान करने वाली कंपनी के रूप में, इसका लाभांश योग 2.4% है और पेआउट अनुपात 57.1% है। यह पेआउट अनुपात इसकी आयों के 57.1% का उपयोग लाभांश के लिए करता है, जो इसकी आयों को देखते हुए स्थिर लगता है, लेकिन नकारात्मक मुक्त नगदी प्रवाह को ध्यान में रखते हुए, इसकी टिकाऊता पर प्रश्न चिह्न है। चूंकि कंपनी आयों की वृद्धि में कोई प्रगति नहीं कर रही है (0.0%), यह संकेत देता है कि यह नई वृद्धि के लिए पुनर्निवेश करने के बजाय लाभांश भुगतान करता है। इसकी कुल वृद्धि और आय प्रोफाइल यह दर्शाती है कि यह एक परिपक्व कंपनी है जिसमें राजस्व वृद्धि है लेकिन आयों में वृद्धि नहीं है, जो उच्च कर्ज और नकारात्मक मुक्त नगदी प्रवाह के साथ संयुक्त है।