TFI International Inc. (TFII) 주식 분석

회사 개요

TFI International Inc. 는 미국, 캐나다, 멕시코 전역에서 운송 및 물류 서비스를 제공하는 기업으로, 적재량 미만 (LTL), 적재량 (TL), 그리고 물류 세그먼트를 통해 운영됩니다. 이 회사는 공업 섹터 내 트럭 운송 산업에 속해 있으며, 이는 화물 이동과 공급망 관리의 핵심 인프라 역할을 수행합니다. TFI International Inc.의 시장 대우액은 99 억 7 천만 달러이며, 연간 매출액은 78 억 8 천만 달러에 달하며 전 세계적으로 2 만 4 천 9 백 명의 직원을 보유하고 있습니다. 이러한 시장 대우액과 매출액 규모는 해당 기업이 물류 운송 시장에서 상당한 규모와 안정적인 사업 기반을 갖추고 있음을 시사하며, 글로벌 공급망 네트워크의 중요한参与者로 자리매김하고 있습니다.

재무 건전성

회사의 연간 매출 (TTM) 은 78 억 8 천만 달러이고 순이익은 3 억 1 천 5 천만 달러이며, EBITDA 는 9 억 8 천 3 백 7 만 달러입니다. 매출액과 순이익액 간의 거리는 비용 구조에서 발생하는 운영 비용의 비중을 반영하며, 매출의 약 3.9% 만이 최종 순이익으로 전환되는 것을 보여줍니다. 자유 현금 흐름은 6 억 4 천 5 백 4 만 달러로, 이는 회사가 자본 지출 없이 창출하는 현금으로 재무적 유연성과 분배 능력을 나타냅니다. 고순 마진 20.1%, 영업 마진 7.0%, 순이익 마진 3.9% 를 보면, 높은 고정비와 연료 및 인건비 등 변동 비용이 반영되어 순이익률이 상대적으로 낮음을 알 수 있습니다. 현금 보유액은 2 억 1 천 1 만 9 천 달러이고 부채는 32 억 2 천만 달러로, 부채 대 자기자본 비율은 120.41% 로 매우 높은 수준입니다. 이는 회사의 부채가 자기자본보다 많다는 것을 의미하며, 재무 구조는 레버리지된 성격을 띠고 있습니다. 유동비율은 1.03 으로 단기 채무 변동을 위한 유동성이 다소 제한적이며, 현금성 자산으로 단기 부채를 완전히 상환하기에는 역량이 부족할 수 있음을 나타냅니다. 총자산 대비 투자자수익률 (ROA) 은 4.7% 이며, 총자본 대비 투자자수익률 (ROE) 은 11.6% 입니다. 이러한 수익률 지표는 높은 부채 활용에도 불구하고 주주에게 수익을 창출할 수 있는 경영 효율성을 보여줍니다.

밸류에이션 평가

연간 수익률 (TTM) 이 32.50 이고 순이익률 (Forward) 이 18.80 으로, 후자의 낮은 수치는 향후 기대 수익률 증가가 현재 수익률보다 높게 평가됨을 시사합니다. 주가 대 부처 비율은 3.70 으로, 이는 회사의 순자본 대비 시장에서 적용된 프리미엄이 존재함을 나타냅니다. 주가 대 매출비율은 1.26 이며, 기업 가치 대비 순이익 비율 (EV/EBITDA) 은 13.13 으로, 이는 매출 기반과 현금 흐름 기반의 대체 평가 지표로 시장이 회사의 가치 창출 능력을 상대적으로 합리적으로 평가하고 있음을 보여줍니다. 52 주 최고가는 127.44 달러이고 최저가는 72.15 달러이며, 현재 주가는 이 범위 내에서 변동하고 있습니다. 베타 값은 1.40 으로, 이는 시장 평균 변동성에 비해 TFI International Inc. 의 주가가 더 높은 변동성을 보임을 의미합니다.

Growth & Income

연간 매출 성장률은 -7.8% 이며, 연간 수익 성장률은 -16.6% 입니다. 수익 성장률이 매출 성장률보다 더 빠르게 감소하고 있다는 점은 비용 절감 노력이나 수익성 개선이 수익 감소에 미친 영향이 부족했거나, 오히려 비용 부담이 더 빠르게 증가했음을 암시합니다. 배당금 수익률은 1.5% 이며, 배당 지급 비율은 48.9% 입니다. 이 배당 지급 비율은 현재의 수익 감소 상황에서도 배당금을 지급할 수 있는 여력이 어느 정도 확보되어 있음을 나타내지만, 수익 감소세가 지속될 경우 배당금의 지속 가능성에 대한 주의가 필요합니다. 현재 수익 감소에 따라 회사는 배당금 지급보다 내부 자금을 통해 성장에 재투자하거나 부채 상환에 집중할 수 있는 여지가 생겼습니다. 전반적으로 TFI International Inc. 는 현재 수익 감소와 높은 부채 수준 속에서도 배당을 유지하고 있는 성장 및 소득 프로필을 보입니다.