NIKE, Inc. (NKE) 주식 분석

회사 개요

NIKE, Inc. 는 남성과 여성을 포함하여 어린이를 대상으로 운동화, 의류, 장비, 액세서리 및 서비스를 설계하고 개발하여 북미, 유럽, 중동, 아프리카, 중국 및 아시아 태평양, 라틴아메리카 등 전 세계적으로 판매하는 글로벌 기업입니다. 이 회사는 소비재 순환 기업 섹터 내 신발 및 액세서리 산업에서 운영되며, 이는 소비자의 소득 수준과 경기 변동에 직접적으로 영향을 받는 주가 특성을 가지고 있습니다. 현재 시장 대우치는 654 억 달러로, 연간 매출액은 465 억 2 억 달러이며, 직원은 총 7 만 7 천 800 명에 달하여 상당한 규모의 실체 경제 활동을 수행하고 있습니다. 이러한 자본 규모와 매출액 수준은 해당 기업이 전 세계 스포츠웨어 시장의 주요 플레이어로 자리 잡고 있으며, 자사 브랜드를 통해 강력한 시장 지배력을 보유하고 있음을 시사합니다.

재무 건전성

NIKE 의 연매출은 465 억 2 억 달러로, 순이익은 22 억 5 천만 달러이며, EBITDA 는 38 억 6 천만 달러입니다. 매출액 대비 순이익이 상대적으로 낮은 수준에 머무는 것은 높은 운영 비용 구조와 마케팅, 연구 개발 비용이 매출의 상당 부분을 차지하고 있음을 반영합니다. 자유현금흐름은 13 억 1 천만 달러로, 이 금액은 회사가 재투자나 분배에 사용할 수 있는 유연한 자금 여력이 있음을 보여줍니다. 영업이익률 6.9%, 순이익률 4.8%, 그리고 매출총이익률 40.9%라는 세 가지 마진 수치는 각각 운영 효율성, 최종 수익성, 그리고 제품 가격 책정能力及 원가 관리 수준을 나타냅니다. 총자산 대비 부채는 111 억 8 천만 달러이고 현금 잔액은 80 억 6 천만 달러로, 부채대자기본자 비율은 79.33% 로 상당히 높은 레버리지를 보이고 있습니다. 현재비율 2.14 는 단기 채무 변상을 위한 유동성이 충분히 확보되어 있음을 의미합니다. 자기주당수익률 (ROE) 은 16.0% 로 높으며, 자산수익률 (ROA) 은 5.2% 로, 이 지표들은 경영진이 자본을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하는 능력을 보여줍니다.

밸류에이션 평가

trailing P/E 비율은 29.07 이며, forward P/E 비율은 22.64 로 향후 예상 수익률이 현재 수익률보다 높게 평가되어 있음을 시사합니다. 주가순자산비율 (P/B) 은 4.64 로, 이는 시장에서 기업의 순자산 가치에 대해 약 4.64 배의 프리미엄을 붙여 평가하고 있음을 나타냅니다. 주가매출비율 1.41 과 기업가치/EBITDA 비율 17.74 는 다른 기업들과 비교했을 때 상대적으로 합리적인 가치평가인지 여부를 판단하는 대안적 지표로 작용합니다. 52 주 최고가는 80.17 달러이고 최저가는 43.17 달러이며, 현재 주가는 이 범위 내에서 변동하고 있습니다. 베타 값은 1.32 로, 이는 시장 전체의 변동성에 비해 NIKE 주가가 더 높은 변동성을 보일 수 있음을 의미합니다.

Growth & Income

연간 매출 성장률은 0.1% 로 거의 정체된 상태이며, 이익 성장률은 -34.8% 로 매출 성장보다 훨씬 느려지고 손실로 돌아간 것으로 나타납니다. 이 회사의 이익 성장은 매출 성장보다 훨씬 느리거나 감소하고 있어, 비용 증가나 일시적 요인으로 인해 수익성이 악화되었음을 시사합니다. 배당금 수익률은 3.7% 로, 배당지급비율은 106.6% 로 현재 순이익보다 더 많은 금액을 배당으로 지급하고 있어 배당 지급의 지속 가능성이 우려됩니다. 전반적으로 이 회사의 성장과 소득 프로파일은 매출 성장은 정체되어 있고, 이익은 감소했으며, 배당 지급 비율이 수익률을 초과하는 비정상적인 구조를 보이고 있습니다.