회사 개요
Liberty Live Holdings, Inc. 는 라이브 엔터테인먼트 기업으로, 라이브 음악 이벤트를 홍보하고 아티스트 및 운동선수를 관리하며 음악 공연장 운영에 참여하고 있습니다. 또한 티켓 판매 및 광고 서비스 제공을 통해 수익을 창출하고 있으며, 제 3 자 고객에게도 서비스를 제공합니다. 이 회사는 통신 서비스 섹터에 속해 있으며, 엔터테인먼트 산업 내에서 운영되고 있습니다. 시장 점유율과 브랜드 인지도 측면에서 이 섹터의 경쟁력을 평가할 때 중요한 지표가 되는 통신 서비스 섹터는 엔터테인먼트 산업의 성장을 반영합니다. 현재 시장 대우치는 92 억 달러 (9.27B) 로 추정되며, 연간 매출은 3 억 8 천 1 백 9 만 5 천 달러 (381.95M) 수준입니다. 이러한 재무 규모는 직원 수가 300 명에 달하는 중견 기업으로서의 위치를 나타내며, 통신 서비스 섹터 내 엔터테인먼트 산업에서의 위상을 보여줍니다. 시장 대우치와 매출 규모는 해당 기업이 엔터테인먼트 시장에서 상당한 자본력을 보유하고 있음을 시사합니다.
재무 건전성
연간 매출은 3 억 8 천 1 백 9 만 5 천 달러 (381.95M) 로 기록되었으나, 순이익은 8 천 6 백 96 만 7 천 달러 (86,967,000) 의 적자를 기록하고 있습니다. 이는 매출 대비 운영 비용이나 이자 비용이 매우 높게 형성되어 순이익률에 부정적인 영향을 미쳤음을 보여줍니다. 당기순이익 대비 적자가 발생한 구조는 기업의 비용 관리 효율성이나 수익성 개선 필요성을 시사합니다. 당기 순이익 (Net Income) 은 8 천 6 백 96 만 7 천 달러 (86,967,000) 의 적자이며, 당기 순이익 대비 EBITDA 는 2 천 5 백 61 만 2 천 달러 (25,612,000) 의 적자를 보였습니다. 그러나 자유현금흐름은 930 만 달러 (9.30M) 로 양수로 기록되어, 기업이 투자나 채무 이자를 상환하는 데 일정程度的인 유동성을 확보하고 있음을 나타냅니다. 자유현금흐름은 930 만 달러 (9.30M) 로, 이는 기업이 영업 활동에서 발생한 현금으로 자본 지출을 충당하고도 남는 현금을 의미합니다. 이러한 현금 창출 능력은 기업이 향후 성장 투자나 부채 상환에 대한 유연성을 확보하고 있음을 나타냅니다. 매출총이익률은 19.2% 였고, 영업이익률은 -11.2% 였으며, 순이익률은 -22.8% 였습니다. 매출총이익률이 19.2% 로 낮은 수준인 것은 제품이나 서비스의 원가 구조가 매출 대비 높은 비중을 차지하고 있음을 의미합니다. 영업이익률이 음수인 -11.2% 는 영업 활동 자체에서 비용이 수익을 초과하고 있음을, 순이익률이 -22.8% 는 최종적으로 모든 비용과 이자를 고려한 후에도 손실이 발생하고 있음을 각각 보여줍니다. 현금과 부채를 비교해 보면, 현금 잔고는 5 억 4 천 5 백 49 만 달러 (545.49M) 였고, 총 부채는 16 억 7 천 달러 (1.67B) 였습니다. 부채 대비 부채 비율은 N/A 로 기재되어 있으나, 부채 금액이 현금 금액을 크게 초과하고 있어 고도화된 레버리지를 보이고 있음을 시사합니다. 유동비율은 0.33 로 낮아, 단기 채무를 상환할 유동성이 부족하여 단기 자금 조달 압력이 클 수 있음을 나타냅니다. 자기자본이익률 (ROE) 은 N/A 였고, 총자산이익률 (ROA) 은 -1.9% 였습니다. ROA 가 음수인 -1.9% 는 기업의 총자산이 오히려 손실을 발생시키고 있어, 경영진이 자산을 효율적으로 운용하여 이익을 창출하지 못하고 있음을 보여줍니다.
밸류에이션 평가
후행 PER (TTM) 은 N/A 였고, 순이익이 적자 상태라 PER 계산이 불가능하여 향후 PER 는 78.77 로 높게 형성되어 있습니다. 후행 PER 가 78.77 로 매우 높다는 것은 시장이 향후 이익 개선에 대해 매우 높은 기대치를 가지고 있거나, 현재 이익 수준이 기업 가치에 비해 과대평가되었음을 의미합니다. 주가 대비 순자산가치 비율 (Price to Book) 은 -188.82 로 음수인 값은, 기업의 순자산이 음수이거나 주가가 순자산 가치보다 현저히 낮아 시장이 기업의 미래 가치에 대한 전망과 현재 자산 가치를 다르게 평가하고 있음을 나타냅니다. 주가 대비 매출 비율 (Price to Sales) 은 24.27 로, 이는 매출 기반 평가 시에도 주가가 매출 대비 매우 높은 수준임을 보여줍니다. 기업 가치 대비 EBITDA 비율 (EV/EBITDA) 은 -406.55 로 음수이며, 이는 EBITDA 가 적자 상태라 전통적인 배수법 평가가 어렵거나, 부채 비율이 매우 높다는 것을 반영합니다. 52 주 최고가는 102.62 달러였으며, 52 주 최저가는 61.17 달러였습니다. 현재 주가는 52 주 최고가 대비 39.4% 낮고, 52 주 최저가 대비 58.8% 높게 형성되어 있습니다. 베타 값은 1.29 로, 이는 전체 시장 변동성에 비해 주가가 약 29% 더 변동성이 크다는 것을 의미합니다.
Growth & Income
연간 매출 성장률은 29.0% 로 급격히 증가하고 있으나, 이익 성장률은 N/A 로 기록되어 있습니다. 매출은 29.0% 로 크게 성장하고 있으나 이익은 적자 상태라 이익 성장이 매출 성장보다 더딘, 혹은 아직 수익성 전환이 안 된 상태를 보여줍니다. 배당금 지급률은 0.0% 였고, 배당지급률은 N/A 로, 이는 회사가 배당금을 지급하지 않고 있음을 나타냅니다. 배당금 지급률이 0.0% 였으며, 이는 회사가 이익을 배당으로 분배하지 않고 재투자하거나 부채 상환에 사용하고 있음을 보여줍니다. 따라서 회사는 배당금 지급이 아닌, 매출 성장이나 비용 절감을 통한 수익성 개선에 주력하는 성장 중심의 기업임을 알 수 있습니다.