कंपनी का अवलोकन
लिबर्टी लाइव होल्डिंग्स, इंक. एक लाइव मनोरंजन कंपनी के रूप में कार्य करता है जो संगीत कार्यक्रमों की प्रमोशन, कलाकारों और खिलाड़ियों का प्रबंधन, और संगीत स्थलों की संचालन में शामिल है। इस कंपनी द्वारा तीसरे पक्ष के ग्राहकों के लिए टिकट बिक्री की जाती है और विज्ञापन सेवाएं प्रदान की जाती हैं। यह कंपनी सेवाओं और मनोरंजन खंड में संचालित होती है, जो मीडिया और मनोरंजन के व्यापक क्षेत्र का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। इस क्षेत्र में कंपनी का स्तर समझने के लिए, इसके बाजार पूंजीकरण की राशि, जो 9.27 बिलियन डॉलर है, और ट्यू-टू-मॉन्थ (TTM) आय के 381.95 मिलियन डॉलर को देखना आवश्यक है। कंपनी में लगभग 300 कर्मचारी कार्यरत हैं, जो इसकी संचालकीय क्षमता को दर्शाते हैं। इन संख्याओं से यह संकेत मिलता है कि कंपनी एक बड़े बाजार पूंजीकरण वाला संपन है, जिसकी आय इस उद्योग के लिए एक उल्लेखनीय राशि है, हालांकि लाभ के अभाव के बावजूद।
वित्तीय स्वास्थ्य
ट्यू-टू-मॉन्थ (TTM) अवधि के दौरान कंपनी की आय 381.95 मिलियन डॉलर रिकॉर्ड की गई है, जबकि नेट आय नुकसान में 86.967 मिलियन डॉलर और EBITDA नुकसान में 25.612 मिलियन डॉलर रहा है। इन संख्याओं से स्पष्ट होता है कि कंपनी की लागत संरचना में बहुत अधिक व्यय शामिल हैं, जो आय के साथ मुनाफे के बीच का अंतर पैदा करते हैं। मुक्त नगदी प्रवाह 9.30 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी की वित्तीय लचीलेपन के लिए एक सकारात्मक संकेत है, भले ही संचालकीय नुकसान हो। कंपनी का कुल नगदी संपत्ति 545.49 मिलियन डॉलर है, जो कुल ऋण 1.67 बिलियन डॉलर से काफी कम है, जिससे संतुलन पत्र को अधिक ऋणित (leveraged) दिखाया जाता है। इस स्थिति में डेब्ट-टू-इक्विटी अनुपात उपलब्ध आंकड़ों में उपलब्ध नहीं है, लेकिन नकदी और ऋण का तुलनात्मक विश्लेषण संतुलन पत्र की स्थिति को स्पष्ट करता है। वर्तमान अनुपात 0.33 है, जो संक्षिप्त-अवधि की तरलता की समस्या को दर्शाता है, क्योंकि कंपनी के पास अपने वर्तमान दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त वर्तमान संपत्ति नहीं है। टू-ऑन-इक्विटी (ROE) उपलब्ध नहीं है और टू-ऑन-एसेट्स (ROA) -1.9% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाता है कि संपत्ति पर जनरेट करने में कंपनी सक्षम नहीं है।
मूल्यांकन आकलन
टेलिंग पी/ई अनुपात उपलब्ध नहीं है, जबकि आगे की पी/ई 78.77 है, जो भविष्य में आय में वृद्धि की अपेक्षा को दर्शाता है, भले ही यह अभी तक वास्तविक नहीं हुआ है। प्राइस-टू-बुक अनुपात -188.82 है, जो बाजार द्वारा बुक वैल्यू से काफी अधिक अतिरिक्त मूल्य को दर्शाता है, जो आमतौर पर नुकसान करने वाली कंपनियों में देखा जाता है। प्राइस-टू-सेल्स अनुपात 24.27 और एवी/ईबीआईटीडीए -406.55 है, जो इन वैकल्पिक मूल्यांकन मापदंडों से यह संकेत देते हैं कि बाजार कंपनी के भविष्य के पोटेंशियल को मूल्यवान मान रहा है, भले ही वर्तमान लाभ नुकसान में हों। 52-सप्ताहा उच्च और निम्न क्रमशः 102.62 डॉलर और 61.17 डॉलर है। यदि हम वर्तमान मूल्य को इस सीमा के सापेक्ष देखें, तो यह उच्च स्तर से काफी नीचे और निम्न स्तर के ऊपर स्थित है, हालांकि वर्तमान मूल्य की सटीक स्थिति बिना वर्तमान कीमत के निर्धारित नहीं की जा सकती है। बीटा मान 1.29 है, जो यह दर्शाता है कि इस स्टॉक की कीमत की विफलता व्यापक बाजार की तुलना में अधिक गतिशील है और बाजार के उतार-चढ़ाव से अधिक संवेदनशील है।
Growth & Income
आय में वार्षिक वृद्धि 29.0% है, जबकि मुनाफा वृद्धि उपलब्ध नहीं है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी अभी भी नुकसान में है और आय के साथ मुनाफे की वृद्धि की दर नहीं है। इस कंपनी ने कोई लाभांश वितरण नहीं किया है, जिससे लाभांश वृद्धि 0.0% और भुगतान अनुपात 0.0% है। इसका अर्थ है कि कंपनी अपने मुनाफे को लाभांश भुगतान के बजाय भविष्य की वृद्धि में पुनर्निवेश करने में अधिक केंद्रित है। इस प्रकार, कंपनी की समग्र वृद्धि और आय प्रोफाइल उच्च आय वृद्धि के साथ संतुलन पत्र में ऋण और नुकसान को संतुलित करते हुए भविष्य के मुनाफे की ओर बढ़ने पर केंद्रित है।
समकक्ष तुलना
Liberty Live Holdings, Inc. (LLYVK) मनोरंजन उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
मनोरंजन उद्योग का औसत P/E अनुपात 49.5x है। Liberty Live Holdings, Inc. का P/E अनुपात N/A है।