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West Fraser Timber Co. Ltd. (WFG) 株式分析

素材

West Fraser Timber Co. Ltd.

$63.89

+$1.79 (+2.88%)

最終更新日: 2026年5月26日

株価推移

分析

企業概要

West Fraser Timber Co. Ltd. は、木材製品を製造し、販売、マーケティング、および配分する多角的な企業であり、合板、エンジニアリングウッド製品、北米漂白ソフトウッドクラフトパルプ、新聞用紙、紙、木材チップおよびその他の残渣を取り扱っています。同社は基本材料セクターに属し、特に製材業および木材生産業という産業分野で事業を展開しています。このセクターにおける事業活動は、住宅建設や包装資材など、経済活動の基盤となる素材供給を担うことを意味します。市場資本は 51.4 億ドルで、時価総額は 54.6 億ドルの年間売上高を裏付け、9,600 名の従業員を抱えています。これらの財務規模は、同社が木材産業内で中堅規模のプレイヤーとして位置付けられ、安定した供給網を持つが、大手複合企業に比べると規模は限定的であることを示唆しています。

財務健全性

同社の四半期ベースの売上高(TTM)は 54.6 億ドルですが、純利益(TTM)は -9.37 億ドルの赤字となっています。売上高と純利益の間に存在する巨大なギャップは、変動費や固定費、あるいは一時的な損失要因によるコスト構造の悪化や効率性の低下を強く示しています。EBITDA は 6,500 万ドルと正の値を示していますが、これは営業利益が -18.8% に達している状況下での計算結果であり、経費構造の重さを浮き彫りにしています。フリーキャッシュフローは -2.645 億ドルで、これは事業活動から生じた現金が支出に追いついていないことを意味し、財務的柔軟性の制約や配当支払いの維持に対する圧力を示しています。粗利率は 23.4%、営業利益率は -18.8%、利益率は -17.2% と、いずれの指標も悪化傾向を示しており、価格転嫁能力やコストコントロールに課題があることを意味します。現金保有額は 2.02 億ドルに対して、債務は 3.33 億ドルあり、デット・トゥ・エクイティ・レシオは 5.69 と高水準にあります。このバランスシートは、短期的な債務負担が比較的高く、レバレッジがかかっている状態を反映しています。流動性比率は 2.13 であり、これは短期的な負債を全体的な流動性資産でカバーできる余力が十分にあることを示唆しています。ただし、ROE は -14.6%、ROA は -3.7% とともに負の値であり、これは管理運営が株主資本や資産全体に対して利益を還元できておらず、経営の効率性が低下していることを明確に示しています。

バリュエーション評価

トラッキング P/E レシオは N/A であり、これは当期利益が赤字のため計算できないことを意味します。一方で、フォワード P/E は 18.72 と示されており、市場は将来の利益改善を織り込んでおり、期待収益率のシフトを示唆しています。ブック・トゥ・マーケットの比率は 0.88 で、これは株価が簿価より低く評価されていることを示しており、市場は同社の現状の利益能力に対してプレミアムを付与していない、あるいはディスカウントを付けていることを示しています。売上高に対する株価比率は 0.94 であり、企業価値対 EBITDA は 81.00 と非常に高い値を示しています。これらの代替的な評価指標は、利益が赤字である現状において、市場が売上規模や資産ベースでの評価に依存しているか、あるいは将来の収益回復を大きく織り込んだことを示唆しています。52 週の高値は 78.55 ドル、低値は 57.34 ドルであり、現在の株価はこの範囲内での推移を示しています。ベータ値は 1.12 で、これは市場全体の変動に対して、同社の株価は平均より 12% 程度高いボラティリティを示し、より激しく動く傾向があることを意味します。

Growth & Income

売上成長率(YoY)は -17.1% であり、利益成長率は N/A で計算不能です。利益が減少している状況下で、売上も同時に減少しており、収益性の悪化が売上高の減少と連動していることが示されます。配当利回りは 2.0% で、配当支払比率は 72.2% と非常に高い水準にあります。純利益が赤字であるにもかかわらず、この高い配当支払比率は、過去の利益蓄積やキャッシュフローの運用による配当を支えている可能性を示唆しますが、利益基盤の脆弱さを示しています。したがって、利益が赤字である現状では、この配当支払比率は長期的な持続可能性に疑問符がつきます。同社は利益を株主還元よりも事業の成長や設備投資に再投資する方針をとる必要があり、現状の赤字状況下では配当の維持が困難になるリスクがあります。

同業他社比較

West Fraser Timber Co. Ltd. (WFG) は木材・木製品業界で事業を展開しています。時価総額による最も近い同業他社との比較は以下の通りです:

企業名 ティッカー 時価総額 PER
West Fraser Timber Co. Ltd. WFG $5.00B N/A
Simpson Manufacturing Co., Inc. SSD $7.80B 22.3
UFP Industries, Inc. UFPI $4.60B 17.8
Stella-Jones Inc. SJ.TO $4.16B 13.8

木材・木製品業界の平均PERは16.5倍です。West Fraser Timber Co. Ltd.のPERはN/Aです。

この分析はAIによって生成されたものであり、情報提供のみを目的としています。投資アドバイスではありません。データは遅延または不正確な場合があります。投資判断を行う前に、必ずご自身で調査を行い、資格を持つファイナンシャルアドバイザーにご相談ください。

West Fraser Timber Co. Ltd.について

West Fraser Timber Co. Ltd., a diversified wood products company, engages in manufacturing, selling, marketing, and distributing lumber, engineered wood products, northern bleached softwood kraft pulp, newsprint, paper, wood chips and other residuals. It operates through four segments: Lumber, North America Engineered Wood Products, Pulp & Paper, and Europe Engineered Wood Products. The Lumber segment produces spruce, pine, fir and southern yellow pine lumber, douglas fir, hemlock, wood chips, and other residuals. The North America Engineered Wood Products segment manufactures oriented strand board, laminated veneer lumber, medium-density fibreboard, plywood, and particleboard, with OSB products marketed under brands such as Durastrand pointSIX, Pinnacle Stabledge, TruFlor pointSIX and TruFlor, Rimboard, SteadiTred, QuakeZone, Windstorm, TallWall and Trubord, and SolarBord, Trubord, TruDeck, StableDeck and StableWall, DuraSmart, Stable RVand NorCore; and MDF products under Ranger, WestPine, and EcoGold. The Pulp & Paper segment produces northern bleached softwood kraft pulp (NBSK), newsprint, and bleached chemithermomechanical pulp used to produce various paper products, including printing and writing papers, paper products, and tissue. The Europe Engineered Wood Products segment produces OSB, particleboard, and MDF applications including cabinet doors, mouldings and interior wall paneling under the SterlingOSB Zero, CaberFloor, and CaberMDF brands. It also provides bioenergy and green raw materials. Its products are used in home construction, repair and remodeling, paper, tissue, and box materials, and industrial applications. It sells its products to major retail chains, dealers, contractor supply yards, and wholesalers, as well as industrial customers for further processing or as components for other products in Canada, the United States, the United Kingdom, Europe, and internationally. The company was founded in 1955 and is headquartered in Vancouver, Canada.

企業説明は英語で表示されています。

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主要指標

時価総額
$5.00B
PER
N/A
52週高値
$78.55
52週安値
$57.34
平均出来高
180.06K
ベータ
1.09
配当利回り
2.00%

データはYahoo Financeよりyfinance経由で提供。毎日更新。

企業情報

取引所
NYSE
Canada
従業員数
9,600