Sportradar Group AG (SRAD) 株式分析

企業概要

Sportradar Group AG は、スイス、米国、北米、アフリカ、マルタ、アジア太平洋、中東、ヨーロッパ、ラテンアメリカ、およびカリブ地域におけるスポーツ賭博およびメディア業界向けにスポーツデータサービスを提供しています。同社およびその子会社は、主にスポーツ賭博用の技術ソリューションを提供しており、このセクターはテクノロジー業界内のソフトウェア・アプリケーションに分類されます。市場大は約 49 億ドルで、年間の売上高は 12.9 億ドルに達しており、従業員数は 4,882 名に上ります。これらの財務指標は、同社がスポーツデータインフラストラクチャにおいて世界的な規模を有していることを示唆しており、広範な地理的プレゼンスと堅実な収益基盤を反映しています。

財務健全性

年次売上高は 12.9 億ドルで、純利益は 1.0032 億ドル、EBITDA は 4.0385 億ドルを記録しています。売上高と純利益の間の約 11.9 倍のギャップは、営業コストや研究開発費など、利益率を圧迫する費用構造の存在を示しており、利益率 7.8% という数字がその厳しさを物語っています。フリーキャッシュフローは 3.0233 億ドルであり、これは同社が資本支出を維持しつつも、配当支払いや新規投資への資金調達において財務的柔軟性を有していることを意味します。粗利益率は 26.3% で、製品やサービスの価格設定力や直接コスト管理の現状を示しており、営業利益率は 1.1% と低く、固定費や間接費用の負担が大きいことを反映しています。利益率は 7.8% で、最終的な収益性が純粋な営業活動からどの程度希釈されているかを表しています。総現金残高は 3.6530 億ドルで、負債は 6.285 億ドルであり、負債対資本比率は 6.42 で、同社が資本コストを考慮した財務構造を採用しているが、相対的にレバレッジをかけたバランスシートであることを示しています。流動性比率は 1.17 であり、これは同社が短期的な債務を満期を迎える前に流動性資産を償還できる能力を有しているが、余裕は限定的であることを意味します。自己資本に対する利益率（ROE）は 10.5% で、資産に対する利益率（ROA）は 2.8% であり、これらは管理層が資本を効率化し、株主に対して適切なリターンを生み出せているかを評価する重要な指標となります。

バリュエーション評価

trailing P/E は 46.19 倍で、前方 P/E は 20.06 倍であり、この差異は市場が将来の利益成長を期待して現在の株価を評価していることを示唆しています。株価対簿価比率は 4.58 で、同社の簿価に対して市場が約 4.6 倍のプレミアムを付けており、成長性やブランド価値に対する評価が高いことを意味します。株価対売上高比率は 3.82 倍で、EV/EBITDA は 12.09 倍であり、これらの代替評価指標は収益基盤に依存しない企業価値の評価や、税引後利益への注目度を反映しています。52 週高値は 32.22 ドル、52 週安値は 15.72 ドルであり、現在の株価はこれらの範囲内で推移しており、特に安値からの回復幅や高値からの乖離度を考慮する必要があります。ベータ値は 1.99 で、これは広範な市場相場の変動に対して同社株価は約 2 倍のボラティリティを示すことを意味し、市場全体が上昇すればそれ以上に、下降すればそれ以上に価格変動が大きいことを示しています。

Growth & Income

年次売上高成長率は 20.1% であり、収益成長率は N/A で、利益成長が売上成長に追いついていない状況や、データが不足している可能性を示しています。配当利回りは N/A で、配当支払比率は 0.0% であり、同社は利益を配当ではなく、事業の再投資や成長戦略に充てる方針を採っていることを意味します。この非配当政策は、スポーツデータ市場の拡大や技術革新への投資を優先し、将来的な収益成長を最大化する戦略の一環として解釈できます。全体として、同社は高い売上成長率を維持しながらも、利益の再投資を通じて成長を追求する、典型的な成長株のプロフィールを示しています。