National Healthcare Properties, Inc. (NHPBP) 株式分析

不動産

National Healthcare Properties, Inc.

$22.09

$-0.01 (-0.05%)

最終更新日: 2026年5月26日

株価推移

分析

会社概要

National Healthcare Properties, Inc. は、米国連邦税制上の不動産投資信託（REIT）として運営され、救急外来医療施設および高齢者住宅事業用不動産を主とした多角的なポートフォリオを取得・保有・管理しています。同社は不動産セクターに属し、より具体的には医療施設 REIT という業界で活動しており、これらは医療需要に応じた安定した現金フローを生み出す資産クラスであることを示しています。従業員数は 31 名と限定的であり、市場大は N/A として報告されていますが、年間売上高は 3 億 4,228 万米ドル、従業員数は 31 名です。市場大が N/A であることや売上高の規模を考慮すると、同社は特定の医療不動産ニッチにおいて限定的な規模で事業を展開している可能性がありますが、その収益構造は小規模な組織運営と比較して大きな資産管理責任を伴うことを示唆しています。

財務健全性

同社の四半期合計（TTM）売上高は 3 億 4,228 万米ドルであり、純損失は 7,106 万 7,000 米ドル、EBITDA は 1 億 3,999 万米ドルを記録しています。売上高と純利益の間に大きな乖離が存在することは、高い運営コストや利息費用、および税金などの非営業項目が利益率を圧迫していることを示しており、純損失が 1,680 万米ドルのマイナスとなる要因となっています。自由現金フローは 2,046 万米ドルであり、これは同社が配当支払いや債務返済、あるいは資本支出のために一定の財務的柔軟性を有していることを意味します。粗利益率は 36.0%、営業利益率は 10.0%、そして利益率は -16.8% です。粗利益率が高いことは不動産賃貸事業の性質に合致しますが、営業利益率が 10.0% である一方で最終的な利益率が -16.8% であることは、財務費用や税金が営業利益を大幅に上回っていることを示しています。保有現金は 5,819 万米ドルであるのに対し、負債総額は 10 億 5,000 万米ドルで、債務対資本比率は 173.57% となっています。この高い債務対資本比率と現金対負債のバランスを考慮すると、バランスシートは非常にレバレッジを効かせた構造であり、短期的な流動性リスクを抱えている可能性を示唆します。流動性比率は 0.43 であり、これは同社が短期債務を短期資産で完全にカバーできていないことを意味し、流動性の制約が存在することを示しています。また、資本に対する利益率（ROE）は -8.9%、資産に対する利益率（ROA）は 0.8% です。ROE が負であることは株主資本が損失を生み出していることを示しており、ROA が僅かに正であることは総資産ベースではわずかに収益を上げているが、財務レバレッジの負の影響が大きいことを示しています。

評価の分析

trailing P/E（株価収益率）は N/A であり、forward P/E も N/A です。これらの指標が利用できないことは、同社が継続的な利益を上げていないため、収益ベースでの標準的な企業価値評価が適用できないことを意味しています。株価対簿価比率は 0.91 であり、これは市場が同社の簿価に対してプレミアムを付けているのではなく、むしろ割安または簿価以下で取引されている可能性を示唆しています。株価対売上高比率は N/A であり、企業価値対 EBITDA は 14.84 です。売上高ベースの指標が使えない状況でも、EBITDA ベースの評価指標が 14.84 であることは、税引後・利息・減価償却費を除いた営業キャッシュフロー能力を基準とした企業価値評価が可能なことを示しています。52 週間最高値は 19.76 米ドル、最低値は 11.77 米ドルです。現在価格はこれらの範囲内にあり、具体的には最高値から一定の低下幅を呈している状況です。ベータは 545.59 と極めて高い値を示しており、これは広範な市場変動に対して同社株価が異常に敏感に反応し、非常に高い価格変動リスクを伴っていることを示しています。

成長と収益

売上高成長率（前年比）は -3.7%、利益成長率は N/A です。利益成長率が N/A であることは純損失状態にあるため成長率が計算できないことを意味しますが、売上高が減少していることは事業規模の縮小または収益の減少を示しています。配当利回りは 9.1% で、配当支払比率は N/A です。配当支払比率が N/A である純損失状態における 9.1% の配当利回りは、過去の配当水準を維持している可能性を示しますが、利益ベースでの持続可能性については慎重な解釈が必要です。利益成長率が N/A であるため、利益が売上高よりも速く成長しているかどうかを評価することはできません。全体として、同社は売上高減少と純損失を抱えながらも高い配当利回りを提供しており、成長性と収益性のバランスは極めて不安定なプロファイルを示しています。

同業他社比較

National Healthcare Properties, Inc. (NHPBP) はREIT - 医療施設業界で事業を展開しています。時価総額による最も近い同業他社との比較は以下の通りです：

企業名	ティッカー	時価総額	PER
National Healthcare Properties, Inc.	NHPBP	N/A	N/A
Welltower Inc.	WELL	$153.98B	105.4
Ventas, Inc.	VTR	$42.96B	160.7
Omega Healthcare Investors, Inc.	OHI	$15.07B	23.4

REIT - 医療施設業界の平均PERは60.2倍です。National Healthcare Properties, Inc.のPERはN/Aです。

この分析はAIによって生成されたものであり、情報提供のみを目的としています。投資アドバイスではありません。データは遅延または不正確な場合があります。投資判断を行う前に、必ずご自身で調査を行い、資格を持つファイナンシャルアドバイザーにご相談ください。

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National Healthcare Properties, Inc.について

National Healthcare Properties, Inc. is a real estate investment trust for U.S. federal income tax purposes. The Company acquires, owns and manages a diversified portfolio of healthcare-related real estate, focused on outpatient medical facilities and senior housing operating properties. As of September 30, 2025, the Company owned 174 properties (including one land parcel and one property classified as held-for-sale) located in 30 states and comprised of 7.3 million rentable square feet. Substantially all the Company's business is conducted through the OP and its wholly owned subsidiaries, including taxable REIT subsidiaries. Prior to the consummation of the Internalization (as defined below) on September 27, 2024, the Company's former advisor, Healthcare Trust Advisors, LLC, managed its day-to-day business with the assistance of its property manager, Healthcare Trust Properties, LLC the former Advisor and Property Manager were under common control with AR Global Investments, LLC, and these related parties received compensation and fees for providing services to the Company. See the Internalization section in this Note for additional information. As of September 30, 2025, the Company owned 40 (including one property classified as held-for-sale) SHOPs using the REIT Investment Diversification and Empowerment Act of 2007 structure in its SHOP segment. Under RIDEA, a REIT may lease (qualified healthcare properties) on an arm's length basis to a TRS if the property is operated on behalf of such subsidiary by a person who qualifies as an eligible independent contractor. As of September 30, 2025, the Company had four eligible independent contractors operating 39 SHOPs. The Company has two operating and reportable business segments (OMFs and Shops). All the Company's properties across both business segments are located throughout the United States. In its OMF operating segment, the Company owns, manages and leases single and multi-tenant OMFs where tenants are generally required to pay their pro rata share of property operating expenses, which may be subject to expense exclusions and floors, in addition to base rent. The Property Manager or third-party managers manage the Company's OMFs. National Healthcare Properties, Inc. was incorporated in 2012 in Maryland, USA.

企業説明は英語で表示されています。

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主要指標

時価総額: N/A
PER: N/A
52週高値: $22.25
52週安値: $13.15
平均出来高: 11.30K
配当利回り: 8.06%

データはYahoo Financeよりyfinance経由で提供。毎日更新。

企業情報

業種: REIT - 医療施設
取引所: NASDAQ
国: United States
従業員数: 31