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Adobe Inc. (ADBE) 株式分析

テクノロジー

Adobe Inc.

$240.49

$-4.27 (-1.74%)

最終更新日: 2026年5月26日

株価推移

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分析

企業概要

Adobe Inc. は、世界中でデジタルメディアおよびクリエイティブソリューションを提供する技術企業として事業を展開しており、個人、チーム、企業の顧客に対しコンテンツの作成、公開、およびプロモーションを可能にする製品とサービスを提供しています。同社はソフトウェア・アプリケーションという産業分類に属し、テクノロジーセクターに位置付けられており、これは高度な技術的インフラと知的財産が競争優位性の源泉となることを意味します。市場価値は 937 億ドル、年間の売上高は 244.5 億ドル、従業員数は 31,360 名と公表されており、これらの数値は企業の規模感を示す主要な指標となります。特に市場価値と売上高の規模は、同社がソフトウェア・アプリケーション市場において多大な資本と収益を有していることを示しており、広範な顧客基盤と堅牢な収益基盤を有する大規模な企業であることを示唆しています。

財務健全性

同社の年次売上高は 244.5 億ドルで、純利益は 72.1 億ドル、EBITDA は 95.2 億ドルを記録しています。売上高と純利益の間に存在するギャップは、売上高から税金、利息、および一般管理費などの非調整項目を控除した後の実質的な利益構造を反映しており、企業のコスト構造の効率性を示す重要な指標となります。フリーキャッシュフローは 93.2 億ドルであり、この数値は同社が資本支出や配当支払い、あるいは新規事業への再投資に対して多大な財務的柔軟性を有していることを示しています。粗利益率は 89.4%、営業利益率は 38.8%、利益率は 29.5% と非常に高い水準にあり、これらは製品ベースのビジネスモデルが持つ高い価格決定権と低い変動費構造を裏付けています。現金残高は 69 億ドルで、総債務は 66.7 億ドルであり、債務対資本比率は 58.34% となっています。このバランスシート構造は、同社が短期的には現金超過状態にある一方で、資本コストを考慮した中期的なレバレッジ戦略を採用していることを示しており、財務状況は比較的保守的かつ戦略的に管理されていると言えます。流動性比率は 0.91 であり、これは短期債務を満期までに支払うための流動資産が不足している可能性を示唆しますが、キャッシュフロー生成能力がそれを補完する構造です。さらに、資本に対する利益率は 58.8%、資産に対する利益率は 18.9% であり、これらのリターン指標は経営陣が資本を非常に効率的に運用し、株主に対して高い収益を還元していることを示しています。

バリュエーション評価

トランゼント・P/E レシオは 13.41 倍、フォワード・P/E レシオは 8.72 倍となっています。これら 2 つの数値の差は、市場が将来の収益成長を織り込み、予想収益上昇分を評価していることを示唆しており、収益の改善が見込まれていることを意味します。ブック・バリューに対する株価比率は 8.17 倍であり、これは市場が同社の簿価よりもはるかに高い価値を付与しており、ブランド資産や知的財産といった無形資産を市場が認識していることを示しています。売上高に対する株価比率は 3.83 倍で、EV/EBITDA は 9.74 倍であり、これら代替的な評価指標は同社の収益性とキャッシュフロー生成能力が業界平均と比較して健全であることを示唆しています。52 週最高値は 422.95 ドル、最低値は 227.70 ドルであり、現在の株価はこの範囲のどこに位置するかを示すため、変動幅を考慮する必要があります。ベータ値は 1.52 であり、これは広範な市場指数と比較して、同社の株価が市場変動に対してより高い感応度を持つことを示しており、市場が上昇する際にはより大きく上昇し、下落する際にはより大きく下落する特性があります。

Growth & Income

年次売上高成長率は 12.0%、利益成長率は 11.1% であり、利益の成長が売上高の成長とほぼ同等のペースで進んでいます。これは収益の拡大がコストの増大を伴わずに行われていることを示しており、利益率の維持が可能な収益構造であることを意味します。配当利回りは N/A で、配当支払比率は 0.0% であり、同社は収益を株主への配当支払いではなく、事業の成長や研究開発への再投資に充てていることを示しています。したがって、同社の全体的な成長と収益プロファイルは、収益の継続的な増加と高利益率の維持に重点を置いた成長戦略を特徴としています。

同業他社比較

Adobe Inc. (ADBE) はソフトウェア - アプリケーション業界で事業を展開しています。時価総額による最も近い同業他社との比較は以下の通りです:

企業名 ティッカー 時価総額 PER
Adobe Inc. ADBE $97.21B 14.0
SAP SE SAP $206.49B 24.1
Shopify Inc. SHOP.TO $188.02B 102.8
Salesforce, Inc. CRM $146.50B 22.9

ソフトウェア - アプリケーション業界の平均PERは45.6倍です。Adobe Inc.のPERは14.0です。

この分析はAIによって生成されたものであり、情報提供のみを目的としています。投資アドバイスではありません。データは遅延または不正確な場合があります。投資判断を行う前に、必ずご自身で調査を行い、資格を持つファイナンシャルアドバイザーにご相談ください。

Adobe Inc.について

Adobe Inc. operates as a technology company worldwide. The Digital Media segment offers products and services that enable individuals, teams, and enterprises to create, publish, and promote content. This segment serves photographers, video editors, graphic and experience designers, game developers, content creators, students, marketers, business owners, knowledge workers, and consumers. The Digital Experience segment provides an integrated platform; and products, services, and solutions that enable brands and businesses to create, manage, execute, measure, monetize, and optimize customer experiences from analytics to commerce. This segment serves marketers, advertisers, agencies, publishers, merchandisers, merchants, web analysts, data scientists, developers, and executives across the C-suite. The Publishing and Advertising segment offers e-learning, technical document publishing, web conferencing, document and forms platform, web application development, printing, and Adobe Advertising solutions. It also provides consulting, training, customer management, technical support, and learning services. The company offers its solutions to enterprise customers, and businesses and consumers; and licenses its products to end-user customers through app stores and website at adobe.com. It markets and distributes its products through distributors, retailers, software developers, mobile app stores, systems integrators, independent software vendors, value-added resellers, and original equipment and hardware manufacturers. The company also provides an online visibility management and content marketing software-as-a-service platform. The company has a strategic alliance with HUMAIN for the development of generative AI models and AI-powered applications. The company was formerly known as Adobe Systems Incorporated and changed its name to Adobe Inc. in October 2018. Adobe Inc. was founded in 1982 and is headquartered in San Jose, California.

企業説明は英語で表示されています。

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主要指標

時価総額
$97.21B
PER
14.01
52週高値
$421.48
52週安値
$224.13
平均出来高
5.47M
ベータ
1.42

データはYahoo Financeよりyfinance経由で提供。毎日更新。

企業情報

取引所
NASDAQ
United States
従業員数
31,360