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McKesson Corporation (MCK) 股票分析

医疗保健

McKesson Corporation

$754.40

$-11.68 (-1.52%)

最后更新: 2026年5月26日

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分析

公司概述

麦肯锡公司（McKesson Corporation）是一家在美国及国际市场运营医疗保健服务的大型企业，其业务主要涵盖医药分销、处方技术服务以及医疗外科解决方案等多个领域。该公司隶属于医疗保健行业，具体专注于医药分销细分市场，这意味着其核心职能是为医疗机构、制药公司及零售药房提供关键的药品供应链管理服务。作为行业巨头，麦肯锡公司拥有约 4.3 万名员工，其总市值高达 1,078 亿美元，年度营收规模达到 3,979.6 亿美元。这些庞大的市场资本规模和营收数据表明，该公司在医疗保健分销领域占据了极其重要的市场地位，并具备处理海量医疗物资流转的运营能力。

财务健康

麦肯锡公司在过去十二个月（TTM）的营收为 3,979.6 亿美元，净收入为 43.4 亿美元，息税折旧摊销前利润（EBITDA）为 59.3 亿美元。营收与净收入之间存在显著差距，这揭示了该公司高度依赖运营杠杆的成本结构，其中大部分收入被用于覆盖商品采购成本、物流费用及运营开支。公司产生的自由现金流为 91.6 亿美元，这一强劲的正向现金流表明麦肯锡拥有充足的财务灵活性，可用于偿还债务、进行资本支出或应对供应链中的突发需求。在盈利能力方面，该公司的毛利率仅为 3.5%，运营利润率为 1.5%，净利润率为 1.1%，这些较低的利润率水平是典型的分销行业特征，反映了其作为中间商在商品定价上的有限空间。资产负债表方面，公司持有 29.6 亿美元的现金资产，同时背负 87.3 亿美元的债务，尽管债务权益比数据未列出，但现金储备相对债务规模显示出一定的缓冲能力。然而，公司的流动比率为 0.88，低于 1.0 的基准线，这暗示公司在短期内偿还流动负债时可能面临一定的资金压力。此外，公司资产回报率（ROA）为 4.3%，而权益回报率（ROE）数据未提供，目前的 ROA 水平反映了管理层在利用公司总资产创造净利润方面的效率状况。

估值评估

麦肯锡公司的市盈率（TTM）为 25.19 倍，而远期市盈率仅为 19.79 倍，两者之间的显著差异暗示市场预期其未来每股收益将大幅增长。价格与账面价值比为 -82.77，这一负值通常出现在重资产或高折旧的运营模型中，表明市场定价并未给予公司传统的账面资产溢价。此外，公司的市销率为 0.27，企业价值倍数（EV/EBITDA）为 19.22，这些替代估值指标进一步显示市场主要依据其营收规模和现金流生成能力而非净资产进行定价。从股价波动范围来看，该股 52 周的高点为 999.00 美元，低点为 637.00 美元，当前股价处于该区间的中部偏上位置，具体数值取决于实时交易价格，但相对于高点存在约 44% 的折让空间。该公司的贝塔系数（Beta）为 0.42，这一数值远低于 1.0，表明其股价波动性显著低于整体市场平均水平，显示出较强的防御性特征。

Growth & Income

在增长动力方面，麦肯锡公司过去一年（YoY）的营收增长率为 11.4%，而每股收益（Earnings）的增长率高达 38.0%，表明利润增速显著快于营收增速，这通常得益于成本控制的优化或产品组合向高毛利项目的调整。尽管该公司并未支付股息，因此不存在股息收益率或派息率数据，但其低派息率（8.8%）的披露暗示了公司在盈利分配上的谨慎态度。由于缺乏股息支付记录，公司将绝大部分盈余收益再投资于业务扩张、技术升级或债务削减，以支撑长期的有机增长。综合来看，麦肯锡公司展现出稳健的营收扩张能力和强劲的利润释放潜力，同时在保持低波动性的同时，通过留存收益而非股息分红来回报股东并推动未来增长。

同行比较

McKesson Corporation (MCK) 在医疗分销行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较：

公司 代码 市值 市盈率
McKesson Corporation MCK $90.68B 19.6
Cencora, Inc. COR $52.68B 20.8
Cardinal Health, Inc. CAH $46.93B 30.6
Henry Schein, Inc. HSIC $8.42B 22.3

医疗分销行业平均市盈率为23.3倍。McKesson Corporation的市盈率为19.6。

本分析由AI生成，仅供参考，不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前，请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

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COR

Cencora, Inc.

$52.68B

 CAH

Cardinal Health, Inc.

$46.93B

 HSIC

Henry Schein, Inc.

$8.42B

 AHG

Akso Health Group

$1.37B

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$216.57M

 ACH

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包含MCK的ETF

MWLV.TO

Mackenzie GQE World Low Volatility ETF

权重: 1.54%

SBLG.TO

SLGI MFS Blended Research Low Vol Global Fund ETF Series

权重: 3.69%

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权重: 3.18%

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关于McKesson Corporation

McKesson Corporation provides healthcare services in the United States and internationally. It operates through four segments: North American Pharmaceutical, Oncology & Multispecialty, Prescription Technology Solutions, and Medical-Surgical Solutions. The company distributes branded, generic, specialty, biosimilar and over-the-counter pharmaceutical drugs, and other healthcare-related products; delivers products to retail pharmacies, hospitals, long-term care centers, clinics, and institutions; and provides logistics and distribution services for manufacturers. It also provides consulting, outsourcing, technological, and other services, as well as sells financial, operational, and clinical solutions to pharmacies; gene therapy with InspiroGene, practice consulting, and vaccine distribution services; and technology solutions, as well as research, insights, technologies, and services to improve cancer and specialty care. In addition, the company helps in solving medication access, affordability, and adherence challenges for patients by working across healthcare to connect patients, pharmacies, providers, pharmacy benefit managers, health plans, and biopharma companies. Further, it offers technology services, which includes electronic prior authorization, prescription price transparency, benefit insight, dispensing support services, patient enrollment, third-party logistics, and wholesale distribution support; medical-surgical supplies, laboratory equipment, pharmaceutical distribution, logistics, and other services to healthcare providers, including physician offices, surgery centers, and hospital reference labs, nursing homes, hospice and home health care agencies, government facilities ,and online marketplaces and retailers. McKesson Corporation was founded in 1833 and is headquartered in Irving, Texas.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$90.68B
市盈率
19.65
52周最高
$999.00
52周最低
$637.00
平均成交量
975.89K
Beta系数
0.35
股息率
0.43%

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

行业
医疗分销
交易所
NYSE
国家
United States
员工数
41,600