Cohen & Steers Infrastructure Fund, Inc (UTF) 株式分析

企業概要

Cohen & Steers Infrastructure Fund, Inc. は、Cohen & Steers, Inc. によって設立された閉鎖型株式ファンドであり、Cohen & Steers Capital Management, Inc. によって運用されています。同ファンドは、主にインフラ関連企業のバリュー株に投資することを目的としており、その事業ポートフォリオはアメリカ合衆国の公開株式市場に集中しています。この企業は金融サービスセクターに属し、具体的には資産運用業界で活動しています。現在、市場総資本は 29 億 6000 万ドル（2.96B）に達しており、過去 12 ヶ月（TTM）の収益は 1 億 4579 万ドル（145.79M）です。従業員数については公開情報がなく N/A とされています。この市場総資本と収益の規模は、同社がインフラセクターにおいて確固たる地位を確立していることを示唆しており、2.96B ドルの市場規模は同社の資産管理規模の大きさを反映しています。

財務健全性

過去 12 ヶ月（TTM）の収益は 1 億 4579 万ドル（145.79M）で、純利益は 3 億 8338 万ドル（383.38M）を記録しています。EBITDA の数値は利用できませんが、収益が純利益の約 3 倍（145.79M vs 383.38M）という極めて大きな乖離は、収益認識と税引後利益の計算方法に特殊な要因が存在するか、あるいは財務諸表の構成要素において非現金項目や特殊項目が影響を与えていることを示唆しています。フリーキャッシュフローは 3189 万ドル（31.89M）であり、この額は企業の財務的柔軟性を示す指標ですが、純利益に対しては比較的小さい規模です。総現金高は 47 万 6569 ドル（476,569）であり、一方の総債務は 12 億 1000 万ドル（1.21B）に達しています。債務対自己資本比率は 42.27% であり、現金高と債務高を比較すると、短期的な流動性の観点からは 0.02 の流動性比率が示されており、これは流動性管理が慎重に行われていることを示唆しています。自己資本に対する利益配当率（ROE）は 14.8% であり、資産に対する利益配当率（ROA）は 1.9% です。ROE が 14.8% であることは管理当局が自己資本を効果的に活用していることを示しますが、ROA が 1.9% であることは、大きな負債を背負っている状態での資産効率を反映している可能性があります。

バリュエーション評価

trailing P/E（時価総額ベースの PER）は 6.69 倍であり、Forward P/E（先行 PER）は利用できません。先行 PER が利用できないことは、将来の利益成長率が市場によって明確に予測されていない、あるいは収益の安定性に課題があることを示唆している可能性があります。株価対純資産倍率は 1.04 倍であり、これは市場が同社の純資産に対してプレミアムを付けているのか、あるいはバリュエーションが水準にあるのかを示す重要な指標です。株価対売上高倍率は 20.33 倍であり、EV/EBITDA は利用できません。これらの代替バリュエーション指標、特に売上高に対する株価が高いことは、成長期待が収益規模よりも重視されているか、あるいは利益率が極めて高いことを示しています。52 週間の最高値は 27.33 ドルで、最低値は 22.05 ドルです。現在の株価はこの 52 週間のレンジ内にあると判断されますが、具体的な現在株価の数字は提供された事実に含まれていないため、相対的な位置付けは最高値との関係で推測されます。ベータ値は 0.83 であり、これは同社の株価変動が広範な市場の変動に対して相対的に低く、市場全体よりも安定した価格動きを示していることを意味します。

Growth & Income

収益成長率（年率）と利益成長率（年率）は利用できません。成長率データが利用できないため、収益が利益よりも速く成長しているかどうかの比較は直接的に行うことはできませんが、純利益が収益を大きく上回っている構造は、利益率が非常に高いインフラセクターの特性を反映している可能性があります。配当利回りは 7.6% であり、配当支払比率は 46.5% です。配当支払比率が 46.5% であることは、利益の約半数を株主還元にあてており、残りの半分は再投資や債務返済に充てられていることを示唆しています。この配当支払比率は、7.6% の高い配当利回りを支えるのに十分な利益ベースがあるかどうかも含め、持続可能性の観点から重要な指標となります。全体として、この企業は高い配当利回りと安定したバリュエーションを特徴とするインフラ関連の投資先としてのプロファイルを有しています。