企業概要
テネシー・バレー・オーソリティは、石炭、原子力、水力、天然ガス、および再生可能エネルギー源から電力を発生させ、地域の電力需要を満たしています。同社は設立された 1933 年時点で創設され以来、田纳西州のノックスビルに本社を置く重要な電力供給事業者として機能しています。市場価値は 1,284 万米ドル、年間売上高は 138 億米ドルという財務規模を有しており、従業員数はデータとして利用可能な情報には記載されていません。これらの市場価値と売上高の数字は、同社が電力小売および発電セクターにおいて特定の規模の事業を行うことを示唆しており、その市場での位置づけは限定的な資本化と大きな収益規模の組み合わせによって特徴付けられます。
財務健全性
テネシー・バレー・オーソリティの 1 年間の売上高は 138 億米ドルで、純利益は 15 億米ドル、EBITDA は 51 億 6,000 万米ドルです。売上高と純利益の間のギャップは、コスト構造が収益の約 10.9% に留まることを示しており、運営費用や税金などの非生産的な支出が大きいことを意味します。フリー・キャッシュ・フローは 14 億 580 万米ドルのマイナスであり、これは同社が財務的な柔軟性に制約を受け、事業維持のための資金調達や資本支出に依存している可能性を示しています。粗利益率は 40.9%、営業利益率は 17.4%、利益率は 10.9% と、各マージンレベルはそれぞれ製品価格設定の効率性、運営コストの管理、および最終的な収益性の質を反映しています。現金残高は 5 億 100 万米ドルであり、総債務は 247 億 5,000 万米ドルで、債務対資本比率は 131.71% であり、このバランスシートの構成は非常に高いレバレッジを有していることを示しており、保守的な財務体質とは言えません。流動性比率は 0.82 であり、これは短期的な流動性が厳しく、流動性資産が流動性負債を完全にカバーできていないことを示唆します。純資本に対する資本還元率は 8.3%、純資産に対する資本還元率は 2.8% であり、これらの収益指標は管理当局の資産活用効率および株主資本に対する収益生成能力の程度を明らかにしています。
バリュエーション評価
trailing P/E ラジオおよび forward P/E ラジオは、利用可能なデータでは数値として表示されておらず、したがってこれらの指標に基づく評価比較は実施できません。ブック・バリューに対する価格比率は 0.00 であり、これは市場価値が簿価に対して極めて低い、あるいは評価が非常に低いことを示唆していますが、この数値は通常、特定の会計調整や特殊な状況下でのみ発生します。売上高に対する価格比率は 0.00、EV/EBITDA も利用可能な事実では N/A として示されており、これらの代替評価指標は市場が同社の収益性を伝統的な指標とは異なる方法で評価している、あるいはデータが不足していることを示唆しています。52 週間高は 24.57 ドル、52 週間低は 23.15 ドルであり、現在の株価はこのレンジのどこに位置しているかという計算が可能ですが、現在の株価がその範囲の中央に位置しているか、あるいは高値に近いかに基づいた具体的な分析は、現在の株価が提供されていないため実施できません。ベータ値は利用可能な事実では N/A として示されており、これは同社の株価変動がより広い市場に対してどのように振る舞うかを示す指標が不足していることを意味します。
Growth & Income
売上高の成長率は年率 4.4% で、収益成長率は利用可能なデータでは N/A として示されており、収益成長率がないため収益と比べて利益が速く成長しているか、あるいは遅れているかを判断することはできません。配当支払者としての同社については、配当利回りと配当支払比率は利用可能なデータでは N/A として示されており、配当の持続可能性について言及することはできません。配当支払者ではない場合、同社は収益を配当ではなく成長への再投資に充てると考えられますが、同社は配当を支払い、かつ配当利回りが N/A であるため、この説明は適切ではありません。しかし、配当利回りが N/A であることは、同社が配当を支払い続けていない、または配当政策が不透明であることを示唆しており、これは成長志向の企業戦略あるいは配当の非支払いによる結果である可能性があります。全体的な成長と収益のプロファイルは、売上高の安定した成長と配当の非支払いまたは不透明な配当政策によって特徴付けられ、投資家は収益の再投資戦略と財務レバレッジの高さを考慮する必要があります。