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Paychex, Inc. (PAYX) 株式分析

テクノロジー

Paychex, Inc.

$94.80

$-2.20 (-2.27%)

最終更新日: 2026年5月26日

株価推移

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分析

企業概要

Paychex, Inc. は、米国内、欧州およびインドに展開し、中小企業向けに給与処理、従業員福利厚生、人事、保険サービスを提供する人間資本管理ソリューションを専門とする企業です。同社は技術セクターに属し、特にソフトウェア・アプリケーションという産業分野で事業活動を行っています。市場価値は 322.1 億ドルに達し、年間の収益は 39.7 億ドル規模となっています。従業員数は公開データとして利用可能な情報には記載されていませんが、これら財務指標は同社が産業内で重要な規模を有することを示唆しています。特に市場価値と収益規模の組み合わせは、同社が安定した収益基盤を持ちつつ、技術セクター内で競争力を維持していることを反映しており、広範な顧客基盤を背景とした事業の成熟度が高いことを示しています。

財務健全性

年間の収益は 39.7 億ドルであり、EBITDA は 16.1 億ドルですが、純利益の具体的な数値は提供されたデータには含まれていません。収益と純利益の間のギャップが明示されていないため、コスト構造の詳細な分析は限定的ですが、EBITDA が収益の約 40% を占める水準は、事業規模に対する調整前利益の規模感を把握する上で重要です。フリーキャッシュフローのデータは利用できませんが、手元現金残高は 17.8 億ドルあり、これは短期的な財務的柔軟性を示す指標の一つです。粗利益率は 67.2% であり、これは同社のサービスビジネスモデルにおける高い価格設定力や低い変動費構造を意味しています。営業利益率は 44.4%、純利益率は 26.6% と、収益のうち実に 4 割以上が営業利益として残っており、高い収益性の維持が確認できます。総負債は 50.1 億ドルで、手元現金 17.8 億ドルと比較すると負債残高の方が大きく、負債対資本比率は 124.91% と高い水準にあります。これにより、同社のバランスシートはレバレッジを効かせた構造であると判断できます。流動性比率は 1.15 で、これは短期的な債務を満期まで支払うだけの流動性がわずかに確保されていることを示唆していますが、余裕は限定的です。また、ROE(自己資本利益率)と ROA(総資産利益率)の数値は提供された情報に含まれていないため、経営効率性に関する直接的な数値評価は行えません。

バリュエーション評価

trailing P/E(過去 12 ヶ月 TTM)は 19.84 倍で、forward P/E(将来予想)は 15.23 倍です。両者の差は、市場が将来の利益成長を織り込み、現在の株価が予想利益に対して割安であるか、あるいは短期的な利益低下を懸念しているかを示唆しています。株価対簿価比率は 8.02 倍であり、簿価に対して約 8 割のプレミアムがついていることを意味します。これは市場が同社の知的財産やブランド価値、あるいは持続的な収益生成能力に対して高い評価をつけていることを示しています。株価対売上高比率は 8.12 倍、EV/EBITDA は 22.04 倍で、これらは収益規模や調整後利益に対する評価水準を補完する指標として機能します。52 週での最高値は 161.24 ドル、最低値は 86.89 ドルであり、現在の株価はこの範囲内のどこに位置するかは実時データに依存しますが、過去の推移範囲を基準とした価格帯の理解に役立ちます。ベータ値のデータは利用できませんが、一般的にこの種のセクターにおける価格変動の特性を考慮する必要があります。

Growth & Income

年間の収益成長率は 19.9%、利益成長率は 9.1% です。利益成長が収益成長より鈍化していることは、コスト増や価格転嫁の課題、あるいは営業効率の低下要因が存在することを示唆します。配当利回りは 4.8% で、配当分配率は 95.4% と非常に高い水準にあります。高い配当分配率は、利益のほとんどを配当として還元していることを意味し、成長投資よりも収益還元型投資家向けのアプロiach を示唆します。配当の持続可能性については、95.4% という高い分配率が利益変動の影響を受けやすく、収益減少時には配当切り下げのリスクがある点に注意が必要です。全体として、同社は高い収益成長を維持しつつ、利益の大半を配当として還元するバランスの取れた成長と収益のプロフィールを示しています。

同業他社比較

Paychex, Inc. (PAYX) はソフトウェア - アプリケーション業界で事業を展開しています。時価総額による最も近い同業他社との比較は以下の通りです:

企業名 ティッカー 時価総額 PER
Paychex, Inc. PAYX $34.75B 21.4
SAP SE SAP $206.49B 24.1
Shopify Inc. SHOP.TO $188.02B 102.8
Salesforce, Inc. CRM $146.50B 22.9

ソフトウェア - アプリケーション業界の平均PERは45.6倍です。Paychex, Inc.のPERは21.4です。

この分析はAIによって生成されたものであり、情報提供のみを目的としています。投資アドバイスではありません。データは遅延または不正確な場合があります。投資判断を行う前に、必ずご自身で調査を行い、資格を持つファイナンシャルアドバイザーにご相談ください。

Paychex, Inc.について

Paychex, Inc., together with its subsidiaries, provides human capital management solutions (HCM) for payroll, employee benefits, human resources (HR), and insurance services for small to medium-sized businesses in the United States, Europe, and India. It offers payroll processing services; payroll tax administration services; employee payment services; and regulatory compliance services. The company provides retirement solutions, such as plan implementation, ongoing compliance with government regulations, employee and employer reporting, participant and employer online access, electronic funds transfer, and other administrative services; HCM solutions from recruiting and hiring to retirement; and talent management and talent acquisition services. In addition, it offers payroll solutions, including calculation, preparation, and delivery of employee payroll checks; production of internal accounting records and management reports; preparation of federal, state, and local payroll tax returns; and collection and remittance of clients' payroll obligations. Further, the company provides workforce management solutions; benefits administration solutions; digital marketplace for earned wages, financial wellness solutions, and voluntary lifestyle benefits; HR support to non-payroll clients through HR Partner Plus solution; and insurance services for property and casualty coverage, such as workers' compensation, business-owner policies, cyber security protection, and commercial auto, as well as health and benefits coverage, including health, dental, vision, and life. Additionally, it offers payroll, employer compliance, HR and employee benefits administration, risk management outsourcing, and both virtual and on-site availability of a professionally trained HR representative, and other solutions to businesses. It markets and sells its services primarily through its direct sales force. The company was founded in 1971 and is headquartered in Rochester, New York.

企業説明は英語で表示されています。

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主要指標

時価総額
$34.75B
PER
21.41
52週高値
$161.24
52週安値
$85.45
平均出来高
3.81M
配当利回り
4.91%

データはYahoo Financeよりyfinance経由で提供。毎日更新。

企業情報

取引所
NASDAQ
United States