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Materialise NV (MTLS) 株式分析

テクノロジー

Materialise NV

$6.19

+$0.29 (+4.92%)

最終更新日: 2026年5月26日

株価推移

分析

企業概要

Materialise NV は、ソフトウェア・アプリケーション産業に属するテクノロジーセクターにおいて、アメリカ、ヨーロッパ、アフリカ、およびアジア太平洋地域で付加製造および医療ソフトウェアツール、ならびに 3D プリンティングサービスを提供しています。同社は、Materialise Software、Materialise Medical、Materialise Manufacturing の 3 つのセグメントを通じて事業を展開し、3D プリンティングの技術基盤を提供しています。市場価値は 3.244 億ドルで、時価総額に基づく規模感から同社の市場での地位を測ることができます。また、年次収益は 2.6763 億ドルであり、従業員数は明記されていませんが、この収益規模は同社が特定のニッチ市場で一定の収益性を維持していることを示唆しています。これらの財務指標は、同社がソフトウェアとハードウェアサービスを組み合わせた複合的な事業モデルを確立しており、限定的な市場規模を有するにもかかわらず安定した収益基盤を築いていることを反映しています。

財務健全性

年次収益は 2.6763 億ドルで、純利益は 772 万ドル、EBITDA は 3,064 万ドルです。収益と純利益の間に生じる約 2,6 億ドルのギャップは、営業費用や税引後利益率の低さを示しており、コスト構造が収益の大部分を吸収していることを意味します。フリーキャッシュフローは 131.6 万ドルのマイナスであり、これは当期純利益が現金化されずに支出や投資により吸収されていることを示しており、財務的柔軟性は現在、内部資金生成よりも外部資金調達や既存の現金保有に依存していることを意味します。粗利益率は 57.1%、営業利益率は 4.4%、利益率は 2.9% で、粗利益率の高さは付加製造およびソフトウェア関連事業の高い付加価値特性を反映していますが、営業利益率と利益率の低さは高い固定費構造やコスト圧力を示唆しています。保有現金は 1.3392 億ドルで、負債は 6,311 万ドルであり、負債対資本比率は 24.70% です。現金保有額が負債額を大きく上回っているため、バランスシートは比較的保守的な構造を有しており、財務リスクは低いと判断できます。流動性比率は 2.43 で、これは短期債務を満期前に支払うだけの十分な流動性資産を保有しており、短期資金調達リスクが低いことを示しています。資本効率指標としての ROE は 3.1%、ROA は 1.4% で、これらの低いリターンは資本を効率的に運用しているとは言い難く、管理当局の資本配分効率性が改善の余地があることを示しています。

バリュエーション評価

株価収益率 (P/E) は 33.47 (TTM) で、前方 P/E は 19.77 です。この大幅な差は、市場が将来の収益成長を期待しており、収益が急激に改善すると予想されていることを示唆しています。株価対簿価比は 1.00 で、これは市場価格が簿価とほぼ同等であることを意味し、市場から割高なプレミアムが与えられているわけではないことを示します。株価対売上高比は 1.21、EV/EBITDA は 7.36 です。これらの代替指標は、売上高ベースでは割高だが、EBITDA ベースでは割安な評価水準にあることを示しており、収益性の改善余地を含んでいる可能性があります。52 週の高値は 6.80 ドル、低値は 4.08 ドルです。現在の株価はこれらのレンジ内で推移しており、高値から見た乖離率を考慮すると、短期的なボラティリティの範囲内に位置しています。ベータは 1.20 で、これは株式市場全体に対して 20% 高い変動性を持つことを示しており、市場全体が上昇しても下落時にはそれ以上の影響を受けるリスク特性を有しています。

Growth & Income

年次収益成長率は 6.8% で、利益成長率は 112.8% です。利益成長率が収益成長率を大きく上回っていることは、コスト構造の改善や収益性の拡大が進行中であることを示しており、事業の質的な転換期にある可能性があります。配当利回りは N/A であり、配当支払比率は 0.0% です。同社は配当を支払いではなく、利益を成長投資や事業拡大へ再投資する戦略を採用しているため、配当支払比率は維持不可能ではなく、本来支払うべきではない戦略的選択です。この収益成長と利益成長の組み合わせ、ならびに配当非支払い戦略は、同社が成長機会を優先する資本配分方針を採用していることを示しています。

同業他社比較

Materialise NV (MTLS) はソフトウェア - アプリケーション業界で事業を展開しています。時価総額による最も近い同業他社との比較は以下の通りです:

企業名 ティッカー 時価総額 PER
Materialise NV MTLS $344.08M 29.5
SAP SE SAP $206.49B 24.1
Shopify Inc. SHOP.TO $188.02B 102.8
Salesforce, Inc. CRM $146.50B 22.9

ソフトウェア - アプリケーション業界の平均PERは45.6倍です。Materialise NVのPERは29.5です。

この分析はAIによって生成されたものであり、情報提供のみを目的としています。投資アドバイスではありません。データは遅延または不正確な場合があります。投資判断を行う前に、必ずご自身で調査を行い、資格を持つファイナンシャルアドバイザーにご相談ください。

Materialise NVについて

Materialise NV provides additive manufacturing and medical software tools, and 3D printing services in the Americas, Europe, Africa, and the Asia-Pacific. The company operates through three segments: Materialise Software, Materialise Medical, and Materialise Manufacturing. The Materialise Software segment offers proprietary software through programs and platforms that enable and enhance the functionality of 3D printers, and printing operations. Its software interfaces between various types of 3D printers; and various software applications and capturing technologies, including computer-aided design/computer-aided manufacturing packages and 3D scanners; a MES, software providers. This segment serves 3D printing machine manufacturers; production companies and contract manufacturers in automotive, aerospace, consumer goods, and hearing aid industries; and 3D printing service bureaus through its sales force, website, and third-party distributors. The Materialise Medical segment provides medical software that allows medical-image based analysis, planning, and engineering, as well as patient-specific design and printing of surgical devices and implants. It serves medical device companies, hospitals, universities, research institutes, and industrial companies. The Materialise Manufacturing segment provides 3D printing services, design and engineering services, and rapid prototyping and additive manufacturing of production parts to customers serving the automotive, consumer goods industrial goods, semiconductor, art and architecture and aerospace markets. The company has collaboration agreements with Zimmer Biomet Holdings, Inc.; Encore Medical, L.P.; DePuy Synthes Companies of Johnson & Johnson; Limacorporate Spa; Mathys AG; Smith & Nephew Inc.; Corin Ltd; Medtronic Inc.; and Abbott Laboratories Inc. Materialise NV was incorporated in 1990 and is headquartered in Leuven, Belgium.

企業説明は英語で表示されています。

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主要指標

時価総額
$344.08M
PER
29.50
52週高値
$6.80
52週安値
$4.78
平均出来高
93.88K
ベータ
1.28

データはYahoo Financeよりyfinance経由で提供。毎日更新。

企業情報

取引所
NASDAQ
Belgium
従業員数
2,556