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FST Corp. (KBSX) 株式分析

素材

FST Corp.

$1.38

$-0.01 (-0.45%)

最終更新日: 2026年5月26日

株価推移

分析

企業概要

FST Corp.は台湾および国際市場において、KBS ブランド名の下でゴルフシャフトおよびその他のスポーツ用品を開発、製造、販売している企業です。同社は基本素材セクターに分類され、具体的には鉄鋼産業という業界で事業活動を行っており、原材料供給から製品販売までのサプライチェーンにおいて鉄鋼製品としての位置づけを持っています。この企業の市場資本は 6,088 万ドルで、年間売上高は 4,797 万ドルに達し、従業員数は公開情報として利用できません。市場資本と売上高の規模から判断すると、同社はニッチな専門分野における小規模企業として位置づけられており、大型鉄鋼メーカーとは異なる市場シェアと競争環境を有しています。

財務健全性

FST Corp. の過去 12 ヶ月(TTM)の売上高は 4,797 万ドルで、純利益はマイナス 711 万 6,275 ドル、EBITDA はマイナス 146 万 6,116 ドルを記録しています。売上高が存在しながら純利益が大きくマイナスであるという事実は、企業のコスト構造に固定費の負担や営業効率の課題が潜んでいることを示唆しています。一方で、自由キャッシュフローは 680 万ドルという正の値を示しており、これは企業の財務的な柔軟性を保ち、債務返済や設備投資に資金を確保できることを意味します。売上総利益率は 43.0% で、製品単価に対する製造コストの抑制能力が一定水準にあることを示していますが、営業利益率はマイナス 7.0%、利益率はマイナス 14.8% と赤字状態です。現金保有高は 718 万ドルですが、負債総額は 3,547 万ドルで、負債対自己資本比率は 372.88% と非常に高い水準にあります。これにより、バランスシートの財務構造は極めてレバレッジがかかり、財務リスクが大きいと判断されます。流動性比率は 0.79 で、これは流動資産が流動負債を上回っておらず、短期的な資金繰りが逼迫している可能性を示しています。自己資本対資産利益率(ROA)はマイナス 3.6%、自己資本利益率(ROE)はマイナス 44.1% であり、これらは経営陣の資産運用効率や利益創出能力が低下していることを明確に表しています。

バリュエーション評価

株価収益率(P/E)の trailing 値は N/A で、forward 値は 17.00 です。trailing 値が存在しない一方で forward 値が提示されていることは、当期利益が赤字であるため過去の実績による評価が不可能だが、将来の利益改善を市場が期待していることを示唆しています。株価対簿価比率は 6.51 で、これは簿価に対して市場が割高な評価をしていることを意味し、成長期待やブランド価値を織り込んでいます。株価対売上高比率は 1.27、企業価値対 EBITDA 比率はマイナス 60.92 です。売上高ベースの評価指標は比較的低水準ですが、EBITDA が負の値であるため、この指標は短期的なキャッシュフローの悪化を反映しており、評価の信頼性には限界があります。52 週の高値は 2.95 ドル、低値は 1.04 ドルです。現在の株価がこの範囲のどこに位置するかは、直近の取引価格が提示されていないため、具体的な位置関係は算出できませんが、52 週レンジ全体を踏まえた価格形成が進行中です。ベータ値は 0.32 で、これは市場全体の変動に対して同社の株価は約 3 分の 1 の変動幅しか示さないため、相対的に価格変動率が低く、防御的な銘柄としての特徴を有しています。

Growth & Income

売上成長率(年次)は 30.4% であり、利益成長率は N/A です。利益成長率が算出できない点は当期の利益が赤字であるためのものであり、収益の拡大が純利益の回復に追いついていない現状を反映しています。配当利回りは N/A、配当支払率は 0.0% で、同社は配当金を支払っておらず、利益再投資による成長戦略を採っています。これは収益が赤字であるため、配当を支払う余力がなく、すべての資金を事業再建や生産能力の拡大に充てる必要があるためです。全体として、売上拡大は好調に推移していますが、利益構造の再構築と財務体質の強化が今後の成長の鍵となるプロファイルを示しています。

同業他社比較

FST Corp. (KBSX) は鉄鋼業界で事業を展開しています。時価総額による最も近い同業他社との比較は以下の通りです:

企業名 ティッカー 時価総額 PER
FST Corp. KBSX $61.78M 19.7
Nucor Corporation NUE $52.84B 23.0
ArcelorMittal S.A. MT $50.25B 17.3
Steel Dynamics, Inc. STLD $36.12B 26.9

鉄鋼業界の平均PERは41.9倍です。FST Corp.のPERは19.7です。

この分析はAIによって生成されたものであり、情報提供のみを目的としています。投資アドバイスではありません。データは遅延または不正確な場合があります。投資判断を行う前に、必ずご自身で調査を行い、資格を持つファイナンシャルアドバイザーにご相談ください。

FST Corp.について

FST Corp. develops, produces, and sells golf shafts and other sports equipment under the KBS brand in Taiwan and internationally. The company provides shafts for irons, such as KBS TOUR series that can be fitted into iron golf clubs, pitching wedge, and sand wedge; KBS TOUR LITE series provides tight dispersion, trajectory, additional spin, and longer distance in a lightweight package; KBS TOUR-V series, a steel shaft that features larger outer diameters; KBS 560 and 580 series developed for junior developing players; KBS MAX 80 Series, a lightweight shaft designed for mid-high handicap players; KBS Tour $-Taper series provides shot workability and tight dispersion; and KBS Tour $-Taper Light series, a lightweight tour performance golf club shaft. It offers shafts for wedges including KBS Wedge series for players seeking a similar feel to the KBS TOUR; KBS Tour 610 Wedge series shaft that delivers penetrating ball flight with controlled spin; KBS TOUR-V Wedge shaft to produce shots with a lower-mid trajectory and mid ball spin; and KBS HI-REV 2.0 wedge shaft series for higher ball launch. In addition, the company provides shafts for putters, which include KBS Tour One Step Putter shaft for amplified feel along with reduction in vibrations; KBS CT Tour Putter shaft series designed for company's constant taper technology; and KBS GPS Graphite putter shaft designed as a balance performance shafts. Further, it offers KBS Tour Graphite Hybrid Prototype, KBS Tour Graphite Iron, KBS MAX Graphite, KBS TD Driver/Wood, KBS PGI Players Graphite Iron, and KBS Players Graphite Hybrid PGH; C-TAPER Black Limited Edition, C-TAPER LITE Black Limited Edition steel shafts, TD Driver/Wood Limited Edition graphite shafts, HI-REV 2.0 Wedge Major Green Limited Edition series wedges, and HI-REV 2.0 Wedge Liberty Limited Edition wedges; golf accessories; and operates restaurant and bar. FST Corp. was incorporated in 1976 and is headquartered in Chiayi, Taiwan.

企業説明は英語で表示されています。

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主要指標

時価総額
$61.78M
PER
19.71
52週高値
$2.52
52週安値
$1.04
平均出来高
200.74K
ベータ
0.28

データはYahoo Financeよりyfinance経由で提供。毎日更新。

企業情報

業種
鉄鋼
取引所
NASDAQ
Taiwan
従業員数
382