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Garmin Ltd. (GRMN) 株式分析

テクノロジー

Garmin Ltd.

$238.53

$-2.18 (-0.91%)

最終更新日: 2026年5月26日

株価推移

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分析

企業概要

Garmin Ltd. は、世界中の市場で多様な GPS 機能付き製品、ナビゲーション、通信、センサーベースおよび情報製品とサービスを開発、設計、製造、マーケティングおよび販売を行っています。同社はテクノロジーセクターに属し、特に科学および技術機器という業界で事業活動を行っており、この位置づけは高度な技術開発と精密なエンジニアリング能力を必要とする業種であることを示唆しています。市場規模において同社は 493 億ドルの企業価値と、年間 72.5 億ドルの売上高を有しており、従業員数は 23,000 名に及んでいます。これらの財務指標は、同社がテクノロジーセクター内で確固たる地位を占める大規模かつ成熟した企業であることを反映しており、特に高収益な製品ポートフォリオを維持する能力を示しています。

財務健全性

同社の売上高(TTM)は 72.5 億ドル、純利益(TTM)は 16.6 億ドル、EBITDA は 20.6 億ドルです。売上高と純利益の間に存在する約 46 億ドルのギャップは、製造コスト、研究開発費、営業経費などの費用構造が売上総利益から約 25.1 億ドルを吸収していることを示しており、これは製品開発とマーケティングへの多額の投資を背景にしています。自由キャッシュフローは 7.9087 億ドルであり、この現金生成能力は配当支払い、自社株買い、または資本支出のための財務的柔軟性を確保しています。粗利率は 58.7%、営業利益率は 28.9%、利益率は 23.0%であり、これらはそれぞれ製品単価に対する製造コスト効率、経営効率、および最終的な収益性の高さを示しています。現金残高は 27.4 億ドル、対比して負債は 19,599 万ドルであり、負債対資本比率は 2.18 倍で、バランスシートは比較的保守的な資本構造を維持していると言えます。流動性比率は 3.63 であり、これは短期債務を賄うための流動資産が十分にあることを示し、短期的な資金不足のリスクが低いことを意味します。また、自己資本利益率(ROE)は 19.8%、総資産利益率(ROA)は 11.4%であり、これらの指標は管理層が資本を効果的に活用して収益を生み出していることを示しています。

バリュエーション評価

trailing P/E 倍率は 29.86 倍、前方 P/E 倍率は 25.22 倍です。両者の間には約 4.64 倍の差があり、これは市場が将来の収益成長を織り込み、将来の収益が現在よりも高くなることを示唆しています。株価対簿価倍率は 5.51 倍であり、これは同社の純資産に対する市場評価がプレミアムを付けており、市場参加者は同社の成長性やブランド価値を純資産よりも高く評価していることを示しています。株価対売上高倍率は 6.81 倍、EV/EBITDA は 22.68 倍です。これらの代替指標は、同社の収益生成能力と企業価値が市場平均と比較してやや高めに評価されていることを示しており、高品質な収益構造を反映しています。52 週高値は 261.69 ドル、52 週安値は 170.00 ドルであり、現在の株価は 52 週安値から 54.4% 上昇した位置にあります。ベータ値は 0.97 であり、これは市場全体の動きに対して同社の株価はほぼ同等のボラティリティを示し、市場全体と連動する程度に価格変動があることを意味します。

Growth & Income

売上高の年間成長率は 16.6%、収益の年間成長率は 21.2%です。収益成長が売上成長よりも 4.6 ポイント速く進んでいることは、価格設定力の高さやコスト管理の改善、あるいは製品ポートフォリオのアップグレードが収益性にプラスに働いていることを示唆しています。配当利回りは 1.6%、配当分配率は 40.2% です。この分配率は 21.2% の収益成長率を考慮しても持続可能であり、利益の大部分を再投資しながらも株主還元を維持できるバランスの取れた配当政策であると言えます。同社は安定した配当支払いを行っており、収益成長と配当利回りの両面で株主に価値を提供する成長配当型企業の特性を持っています。全体として、同社は健全な財務基盤、安定した収益成長、そして持続可能な株主還元を組み合わせたバランスの取れた投資プロファイルを示しています。

同業他社比較

Garmin Ltd. (GRMN) は科学・技術機器業界で事業を展開しています。時価総額による最も近い同業他社との比較は以下の通りです:

企業名 ティッカー 時価総額 PER
Garmin Ltd. GRMN $46.00B 26.6
Coherent Corp. COHR $74.61B 181.6
Keysight Technologies, Inc. KEYS $60.74B 57.1
Teledyne Technologies Incorporated TDY $29.09B 31.8

科学・技術機器業界の平均PERは105.4倍です。Garmin Ltd.のPERは26.6です。

この分析はAIによって生成されたものであり、情報提供のみを目的としています。投資アドバイスではありません。データは遅延または不正確な場合があります。投資判断を行う前に、必ずご自身で調査を行い、資格を持つファイナンシャルアドバイザーにご相談ください。

Garmin Ltd.について

Garmin Ltd. designs, develops, manufactures, markets, and distributes a diverse range of GPS-enabled products and navigation, communications, sensor-based, and information products and services worldwide. It offers running; cycling products; smartwatch devices; scales and monitors; and sports timing and performance analysis; Garmin Connect and Garmin Connect Mobile, which are web and mobile platforms where users can track and analyze their fitness, activities and workouts, and wellness data; and Connect IQ, which enables third parties to create applications that run on Garmin devices. It also provides adventure watches; outdoor handhelds and satellite communicators; golf devices; consumer automotive; dog devices; InReach and Gramin response; and dive devices. In addition, it designs, manufactures, and markets various aircraft avionics solutions, including integrated flight decks, electronic flight displays and instrumentation, navigation and communication products, automatic flight control systems and safety-enhancing technologies, audio control systems, engine indication systems, traffic awareness and avoidance solutions, ADS-B and transponders, weather information and avoidance solutions, datalink and connectivity solutions, and portable GPS navigators and wearables, as well as service products to the aviation market. Further, it offers chartplotters and multi-function displays, cartography, fishfinders, sonar, autopilot systems, radars, compliant instrument displays and sensors, VHF communication radios, handhelds and wearable devices, sailing, audio, digital switching, trolling motors, and lighting; and domain controllers and infotainment units, as well as software, map database, camera, wearable, and automotive solutions. The company sells its products through independent retailers, dealers, distributors, installation and repair shops, OEM, and online webshop. Garmin Ltd. was founded in 1989 and is based in Schaffhausen, Switzerland.

企業説明は英語で表示されています。

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主要指標

時価総額
$46.00B
PER
26.59
52週高値
$273.32
52週安値
$186.67
平均出来高
785.98K
ベータ
0.96
配当利回り
1.76%

データはYahoo Financeよりyfinance経由で提供。毎日更新。

企業情報

取引所
NYSE
Switzerland
従業員数
23,000