Autoliv, Inc. (ALV) 株式分析

企業概要

Autoliv, Inc. は、北米、ヨーロッパ、中国、アジアにおいて自動車業界向けにパッシブな安全システムを開発、製造および供給する企業です。同社は空気嚙みモジュールやコンポーネントといったフロントインパクトエアバッグ保護システム、サイドインパクト用の製品を提供しています。自動車部品業界に分類される同社は、週次循環セクターというより広い業種の枠組み内で活動しており、景気動向や自動車販売量の変動に連動する事業特性を有しています。市場資本化額が 82 億ドルで、年間の売上収益が 108.1 億ドル、従業員数は 57,870 人に達しており、大規模なグローバル事業体であることが示されています。この市場資本化額と売上高の規模は、同社が自動車安全分野において重要な供給者としての地位を確立していることを示唆しており、業界内の主要なプレイヤーとしての存在感を反映しています。

財務健全性

年次売上収益は 108.1 億ドル、純利益は 7.35 億ドル、EBITDA は 15.1 億ドルで、これらの財務指標から企業の収益構造を把握することができます。売上高 108.1 億ドルに対して純利益が 7.35 億ドルとなることから、収益から利益を計算する過程で約 100.75 億ドルのコストと費用が発生しており、コスト構造が利益率を押し下げる要因となっていることが示唆されます。フリーキャッシュフローは 5.255 億ドルであり、このキャッシュフローは企業の財務的柔軟性を確保するための重要な資金源となります。粗利益率は 19.2%、営業利益率は 12.2%、利益率は 6.8% であり、それぞれのマージン水準は製造コスト、営業効率、および最終的な収益性について示しています。手元資金は 6.04 億ドル、負債は 23.2 億ドルであり、負債対資本比率は 89.78 であり、これらの数値からバランスシートが負債に依存した構造であることを示唆します。流動性比率は 1.04 であり、これは短期的な債務を返済するための流動資産が短期債務をわずかに上回ることを意味し、短期的な支払い能力は限定的である可能性があります。また、資本に対する利益率（ROE）は 30.2%、総資産に対する利益率（ROA）は 8.4% であり、これらのリターン指標は管理当局が株主資本や総資産に対して高い収益を生み出していることを示しています。

バリュエーション評価

trailing P/E は 11.52 倍、forward P/E は 9.24 倍であり、後者の数値が前者よりも低いことは、将来の収益成長率が期待されていることを示唆しています。株価対簿価比率は 3.19 倍であり、これは簿価に対して市場が約 3 倍のプレミアムを付けていることを示しており、成長期待やブランド価値などが価格形成に影響を与えている可能性があります。株価対売上比率は 0.76 倍、EV/EBITDA は 6.57 倍であり、これらは収益性や事業価値を評価する代替指標として、同社の収益規模と企業価値のバランスを示しています。52 週での最高値は 130.14 ドル、最低値は 75.49 ドルであり、現在の株価はこの範囲のどこにあるかによって評価水準が異なりますが、具体的な株価は提供された事実には含まれていないため、相対的な位置づけは計算できませんが、これらの変動幅は価格のボラティリティを示しています。ベータ値は 1.36 であり、これは市場全体のボラティリティに対して同社の株価が約 36% 高い変動を示す傾向があることを意味し、相対的なリスクプロファイルが高いことを示唆しています。

Growth & Income

年次売上収益成長率は 7.7%、収益成長率は -4.2% であり、収益成長率が売上成長率よりも低いことは、利益率の圧縮やコスト構造の変化が収益の拡大よりも大きな影響を与えていることを示唆しています。配当利回りは 3.0%、配当支払率は 32.7% であり、この支払率は収益の変動に対して比較的安定した配当支払いを支えることができる水準である可能性があります。同社は継続的な配当支払いを行っているため、収益性が高く、かつ配当支払率も 32.7% と持続可能な範囲内にあることが確認できます。全体として、同社は適度な売上成長を示しつつ、収益率の面で課題を抱えつつも、安定した配当を維持する成長と収益のハイブリッドなプロファイルを有しています。