AECOM (ACM) 株式分析

企業概要

AECOM operates as a major provider of professional infrastructure consulting services for governments, businesses, and organizations on an international scale. The company functions within the Industrials sector, specifically the Engineering & Construction industry, where it delivers advisory, planning, consulting, and architectural services across multiple global markets. This significant enterprise maintains a market capitalization of 110.6 億ドル、年間売上高 159.6 億ドル、そして従業員数 51,000 名を擁しています。これらの市場価値と収益規模は、同社がインフラストラクチャ分野において多大な規模を有する主要プレイヤーであることを示しており、広範な事業ネットワークと資源を保有していることを意味します。

財務健全性

同社の三半期および累計（TTM）の収益は 159.6 億ドル、純利益は 6.0134 億ドル、EBITDA は 12.6 億ドルです。収益と純利益の間に 9.36 億ドルものギャップが存在することは、売上高から純利益に達するまでに発生するコスト構造、特に販売費及び一般管理費の規模の大きさを示唆しています。自由キャッシュフローは 6.2224 億ドルであり、これは社債の返済や資本支出への柔軟性、ならびに株主への配当支払いのための財務的余裕が存在することを意味します。粗利益率は 7.7%、営業利益率は 6.3%、利益率は 2.9%と、インフラ業界の典型的な低マージン構造を反映しています。現金資産は 12.5 億ドルですが、負債は 33.4 億ドルであり、負債対資本比率は 136.56%という高いレバレッジ水準を示しています。流動性比率は 1.10 であり、これは短期的な債務を履行する能力が限られているが、依然として一時的な負債を返還可能であることを示しています。総資本利益率（ROE）は 28.2%、総資産利益率（ROA）は 5.7%であり、これらはいずれも株主資本の効率的な活用と資産運用の効果を測定する指標です。

バリュエーション評価

trailing twelve ムーンスの P/E 比率は 18.92 倍、フォワード P/E は 12.91 倍です。これら 2 つの指標の差は、将来の収益が過去の実績よりも大幅に低下すると市場が予想していることを示唆しています。株価対簿価比率は 4.95 倍であり、これは簿価に対して市場が約 4.95 倍のプレミアムを付けていることを示しています。株価対売上高比率は 0.69 倍で、EV/EBITDA は 10.63 倍です。これらの代替的評価指標は、収益の低下を考慮しつつも、企業の事業価値を収益基盤から評価する視点を提供します。52 週の高値は 135.52 ドル、低値は 83.02 ドルであり、現在の株価はこのレンジのどこに位置するかは、最新の市場価格による必要がありますが、通常はこれらの極値の間の範囲内で推移します。ベータ値は 1.08 であり、これは同社の株価変動が広範な市場指数と比較してわずかに高い感応度を持つことを意味します。

Growth & Income

収益成長率は年率 -4.6%、利益成長率は年率 -55.3% です。利益成長率が収益成長率よりもはるかに低下していることは、コスト構造の悪化や一時的な収益圧縮が純利益に及ぼした影響が大きいことを示しています。配当利回りは 1.3%、配当支払比率は 24.1% です。この支払比率は、現在 6.0134 億ドルの純利益に対して 24.1% を配当に充てていることを意味し、収益減少の文脈下でも維持可能な水準であるか否かを注視する必要があります。同社は利益を再投資するよりも配当を支払う方針をとっていますが、利益成長の鈍化は将来の配当持続性への懸念を孕んでいます。全体として、同社の成長と収益プロファイルは、収益の減少と利益の急落が支配的であり、配当は安定的だが収益減の影響を受けやすい状態にあります。