कंपनी का अवलोकन
द्वीक यॉर्क वाटर कंपनिय (The York Water Company) पीटीक (Ticker: YORW) एक वित्त-नियमित जल वितरण व्यवसाय है जो पीपल को इम्पाउंड करती है, शुद्ध करता है, और वितरित करता है। यह कंपनी अपने स्वयं के तीन अपशिष्ट जल संग्रहण प्रणालियों, बारह अपशिष्ट जल संग्रहण और उपचार प्रणालियों, और दो जलाशयों के मालिक और संचालन करता है, जिसमें लेक विलियम्स और लेक रेडमैन शामिल हैं, जो लगभग 2.5 बिलियन गैलन पानी को धारण करते हैं। यह उद्योग 'Utilities - Regulated Water' सेक्टर में कार्य करता है, जो इसका नियमित आय और स्थिरता को सुनिश्चित करता है। कंपनी की बाजार पूंजीकरण 456.57 मिलियन डॉलर है और वार्षिक राजस्व 77.49 मिलियन डॉलर है, जबकि इसमें 129 कर्मचारी हैं। इस बाजार पूंजीकरण और राजस्व आंकड़ों से पता चलता है कि यह एक मध्यम आकार की सार्वजनिक संपत्ति है जिसके पास स्थानीय जल संसाधन प्रबंधन पर एक विशेषकृत संसाधन है, लेकिन इसका वितरण एक बड़े बहु-राजकीय वाटर यूनियन के मुकाबले सीमित है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी का राजस्व (TTM) 77.49 मिलियन डॉलर है, शुद्ध आय (TTM) 20.06 मिलियन डॉलर है, और EBITDA 42.48 मिलियन डॉलर है। राजस्व और शुद्ध आय के बीच का अंतर कोस्ट स्ट्रक्चर को दर्शाता है, जो 33.7% ऑपरेटिंग मार्जिन और 25.9% प्रॉफिट मार्जिन को दर्शाता है। फ्री कैश फ्लो -25,971,876 डॉलर है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी अपने ऑपरेटिंग कैश फ्लो का उपयोग पूंजीगत व्यय या ऋण भुगतान के लिए कर रही है, जिससे इसकी वित्तीय लचीलेपन को प्रभावित किया जा रहा है। कंपनी के पास केवल 1,000 डॉलर कैश है, जबकि इसका कुल ऋण 232.71 मिलियन डॉलर है, जिससे डेब्ट-टू-इक्विटी अनुपात 96.82% है। यह संतुलन पत्र को भारी रूप से लीवरज्ड बनाता है, क्योंकि ऋण का बोझ कैश पर बहुत अधिक है। करंट रेशियो 0.67 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी की लघु-कालिक तरलता सीमित है और इसे अपने करंट लिअबिलिटी को पूरा करने के लिए अपने करंट एसेट्स पर निर्भर रहना होगा। रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) 8.5% है और रिटर्न ऑन एसेट्स (ROA) 2.7% है, जो यह दर्शाता है कि मैनेजमेंट अपने शेयरधारकों के लिए उत्पन्न होने वाली आय को प्रभावी ढंग से बढ़ा नहीं पा रहा है और एसेट्स का उपयोग कम कुशलता से कर रहा है।
मूल्यांकन आकलन
ट्रेलिंग पी/ई रेशियो 22.73 है और फॉरवर्ड पी/ई 20.65 है। इन दोनों में अंतर यह सुझाव देता है कि市场预期 इसकी भविष्य की कमाई में वृद्धि की उम्मीद है, क्योंकि फॉरवर्ड पी/ई ट्रेलिंग पी/ई से कम है। प्राइस-टू-बुक रेशियो 1.90 है, जो बाजार की किताब की मूल्य पर एक हल्का प्रीमियम का संकेत देता है। प्राइस-टू-सेल्स रेशियो 5.89 है और EV/EBITDA 16.23 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी की मूल्यांकन आमतौर पर इसके राजस्व और मुनाफे के मुकाबले उच्च है। 52-सप्ताहाई उच्च 36.48 डॉलर है और निम्न 29.68 डॉलर है। यह सीमा के आधार पर, अगर हम मान लें कि वर्तमान कीमत मध्यम है, तो यह उच्च और निम्न के बीच कहींsomewhere trade कर रही है, लेकिन बिना वर्तमान कीमत के, हम केवल सीमाओं का उल्लेख कर सकते हैं। बीटा मान 0.70 है, जो यह दर्शाता है कि कीमत में बदलाव व्यापक बाजार की तुलना में कम होता है और यह एक कम जोखिम वाले या स्थिर पूंजीबाजार में वर्गीकृत है।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (YoY) 3.2% है और कमाई वृद्धि (YoY) 0.1% है। कमाई राजस्व की तुलना में बहुत धीमी गति से बढ़ रही है, जो यह सुझाव देता है कि कंपनी की लागतें राजस्व के साथ बढ़ रही हैं या मुनाफे की कमी हो रही है। डिविडेंड यील्ड 2.9% है और पेआउट रेशियो 63.7% है। पेआउट रेशियो 63.7% है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी अपनी कमाई का एक महत्वपूर्ण हिस्सा डिविडेंड के रूप में वापस कर रही है, लेकिन फ्री कैश फ्लो नकारात्मक होने के कारण यह टिकाऊ हो सकता है। कंपनी ने अपनी कमाई को विकास में पुनर्निवेश करने के बजाय डिविडेंड का भुगतान करना चुना है। समग्र वृद्धि और आय प्रोफाइल स्थिर लेकिन धीमी वृद्धि के साथ है, जो यह दर्शाता है कि यह एक परिपक्व उद्योग में कार्य करती है।