कंपनी का अवलोकन
फ्रीडमैन इंडस्ट्रीज, इंकॉर्पोरेटेड एक मूलभूत सामग्री क्षेत्र में कार्य करती है और विशेष रूप से स्टील उद्योग में अपनी पहचान बनाती है, जहाँ यह संयुक्त राज्य अमेरिका में स्टील उत्पादों के निर्माण और संसाधन के माध्यम से कारोबार करती है। कंपनी दो प्रमुख व्यापारिक खंडों में विभाजित है, जिसमें फ्लैट-रोल प्रोडक्ट्स और ट्यूब्युलर प्रोडक्ट्स शामिल हैं; फ्लैट-रोल उत्पाद खंड गर्म-रोल्ड कॉइल प्रोसेसिंग सुविधाओं का संचालन करके कॉइल को काटने और संसाधित करने में शामिल है। इस संस्था की बड़ी आकार और बाजार स्थिति को उसके मूल्य निर्धारण और आर्थिक कारकों से समझा जा सकता है, जिसका बाजार पूंजीकरण $128.73 मिलियन है और वार्षिक राजस्व $584.35 मिलियन है। इसके अलावा, कंपनी के पास 271 कर्मचारी हैं जो इस स्टील उत्पादन और संसाधन के प्रमुख उद्यम को संचालित करते हैं, जो इसकी बाजार में उपस्थिति और संचालन क्षमता को दर्शाता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
फ्रीडमैन इंडस्ट्रीज का वित्तीय प्रदर्शन पिछले 12 महीनों (TTM) के दौरान $584.35 मिलियन का कुल राजस्व और $15.48 मिलियन का शुद्ध मुनाफा दर्शाता है, जबकि EBITDA $23.21 मिलियन के पास है। राजस्व और शुद्ध मुनाफा के बीच का विस्तृत अंतर, जो कि $568.87 मिलियन का है, इसका संकेत देता है कि कंपनी की लागत संरचना में संचालन खर्च, कर और अन्य संपर्की व्यय शामिल हैं जो कुल राजस्व का काफी हिस्सा घटाते हैं। मुक्त नकदी प्रवाह $-51,404,812 है, जो कि कंपनी के लिए एक महत्वपूर्ण वित्तीय चुनौती को दर्शाता है और इसका अर्थ है कि कंपनी अपने संचालनों से उत्पन्न नकदी के बजाय, पूंजी व्यय या अन्य कारकों के कारण नकदी खर्च कर रही है, जिससे इसकी वित्तीय लचीलापन सीमित हो जाता है। कंपनी के पास $3.00 मिलियन नकदी है, जो कि कुल ऋण $97.13 मिलियन के मुकाबले बहुत कम है, और इसका ऋण-से-मालिकता अनुपात 68.30 है, जो संकेत देता है कि कंपनी का संतुलन पत्र कर्ज पर आधारित है और इसमें उच्च लेवरेज का उपयोग किया गया है। वर्तमान अनुपात 3.59 है, जो इस बात का संकेत देता है कि कंपनी के पास अपनी वर्तमान देयताओं को चुकाने के लिए पर्याप्त संसाधन उपलब्ध हैं और इसकी अल्पकालिक तरलता मजबूत है। रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) 11.6% और रिटर्न ऑन एसेट्स (ROA) 4.7% है, जो यह दर्शाता है कि प्रबंधन ने मालिकों के निवेश और संपत्ति के आधार पर उचित अंतर-दर पर मुनाफा अर्जित करने में सक्षम रहे हैं।
मूल्यांकन आकलन
पिछले 12 महीनों के लिए P/E अनुपात 8.15 है, जबकि आगे की P/E N/A है, जो इस बात का संकेत देता है कि भविष्य के मुनाफे के अनुमान या विशिष्ट भविष्य के मूल्यांकन उपलब्ध नहीं हैं। प्रीस-टू-बुक अनुपात 0.91 है, जो यह दर्शाता है कि बाजार मूल्य कंपनी के बुक वैल्यू के लगभग समान है और इसमें कोई महत्वपूर्ण प्रीमियम या डिस्काउंट नहीं है। प्रीस-टू-सेल्स अनुपात 0.22 और EV/EBITDA 9.60 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी के मूल्यांकन के संबंध में इसकी राजस्व और आयदाई क्षमता के आधार पर मूल्यांकन काफी कम है। 52-सप्ताहा उच्चतम मूल्य $24.37 और निम्नतम मूल्य $13.57 है, और यदि वर्तमान मूल्य को इस सीमा के सापेक्ष देखें, तो यह सीमा के निचले हिस्से में स्थित है। बीटा मान 1.57 है, जो यह दर्शाता है कि इस स्टॉक की कीमत की उतार-चढ़ाव सामान्य बाजार के मुकाबले अधिक उतार-चढ़ाव वाली है और इसमें बाजार के मुकाबले अधिक जोखिम शामिल है।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (YoY) 78.6% है, जबकि मुनाफे की वृद्धि N/A है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी का राजस्व तेजी से बढ़ रहा है लेकिन मुनाफा वृद्धि पर पर्याप्त डेटा उपलब्ध नहीं है या यह शून्य है, जिसका अर्थ है कि राजस्व वृद्धि के साथ मुनाफा वृद्धि की गति में अंतर है। कंपनी का डिविडेंड yield 0.9% है और पेआउट अनुपात 7.2% है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अपने मुनाफे का बहुत छोटा हिस्सा डिविडेंड के रूप में बांटती है, जिससे इसका पेआउट अनुपात सतत है क्योंकि यह कमाई के मुकाबले बहुत कम है। कंपनी के मुनाफे का उपयोग वृद्धि पर पुनःनिवेश करने के बजाय डिविडेंड के लिए नहीं किया जाता है, बल्कि यह नकदी प्रवाह के नकारात्मक होने के कारण मुनाफे को पुनःनिवेशित करने पर ध्यान केंद्रित करती है। कुल मिलाकर, कंपनी का वृद्धि और आय प्रोफाइल उच्च राजस्व वृद्धि लेकिन सीमित मुनाफा और कम डिविडेंड देने की ओर इशारा करता है, जो इसे एक विकास-केंद्रित उद्यम के रूप में प्रस्तुत करता है।
समकक्ष तुलना
Friedman Industries, Incorporated (FRD) इस्पात उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
इस्पात उद्योग का औसत P/E अनुपात 41.9x है। Friedman Industries, Incorporated का P/E अनुपात 10.3 है।