StockVS

Werner Enterprises, Inc. (WERN) 股票分析

工业

Werner Enterprises, Inc.

$40.76

+$0.97 (+2.44%)

最后更新: 2026年5月26日

价格走势

分析

公司概述

Werner Enterprises, Inc. 是一家专注于在美国、墨西哥、加拿大及国际市场从事公路货运业务的企业,其子公司共同提供跨州及州内的一般商品整车运输服务。该公司主要运营中长途厢式货车车队,以运输各类商品,其业务横跨工业部门并归类于卡车运输行业,这使其直接受到宏观经济周期和物流需求波动的显著影响。作为该领域的参与者,Werner 目前拥有 12,031 名员工,其市值为 19.1 亿美元,年度收入达到 29.7 亿美元。这些财务指标表明 Werner 是一家规模庞大的物流企业,尽管其市值相对较小,但其庞大的员工基数和数十亿美元的收入流显示了其在特定细分市场的持续运营能力和市场渗透深度。

财务健康

Werner 在截至目前的十二个月内(TTM)实现了 29.7 亿美元的收入,但同期净收入为 -1.44 亿美元,EBITDA 则为 3.3841 亿美元,收入与净收入之间存在的巨大缺口揭示了该公司沉重的成本结构或一次性非经营性支出对最终利润的侵蚀。公司自由现金流为 -1,784.5 万美元,这一负值表明公司在维持当前运营规模的同时,资本支出或营运资本需求超过了其经营性现金生成能力,限制了其在无外部融资情况下的财务灵活性。在利润率方面,Werner 的毛利率为 19.4%,运营利润率为 1.3%,净利润率为 -0.5%,低运营利润率显示其在控制物流成本方面面临巨大挑战,而负的净利润率则确认了当前周期内的盈利能力受损。资产负债表方面,公司持有 5,992 万美元现金,却背负 7.9392 亿美元的债务,债务权益比高达 57.08,显示出公司采取了高度杠杆化的资本结构策略。流动比率为 1.95,这意味着公司每 1 美元的短期债务拥有 1.95 美元的流动资产来覆盖,表明其短期偿债能力和流动性状况在理论上具备一定缓冲。此外,股本回报率为 -1.6%,资产回报率为 1.1%,这些回报率指标分别反映了股东权益被稀释以及资产管理在扣除利息后的微弱盈利状态,显示出管理层在利用现有资产创造股东价值方面面临显著压力。

估值评估

Werner 的市盈率(TTM)显示为“无数据”(N/A),而前向市盈率为 17.75,这种差异暗示市场定价更多基于未来预期的盈利修复,而非当前的实际亏损业绩。价格与账面价值比率为 1.40,这表明股票交易价格略高于每股净资产,尽管考虑到当前的负净收益,该比率主要反映了资产重置成本与当前市场价格的相对关系。价格与销售额比率为 0.64,企业价值倍数(EV/EBITDA)为 7.87,这两个替代估值指标显示市场愿意为该公司每单位收入支付相对较低的溢价,同时对其基于息税折旧摊销后的现金流产生了一定的估值认可。股价在 52 周内的波动区间为 23.02 美元至 38.45 美元,若以当前市值推算,其交易价格相对于该区间的高点处于折价状态,具体取决于当前股价与 38.45 美元高点的距离,显示出股价可能尚未完全反映潜在的上行空间或仍受近期悲观情绪压制。贝塔系数为 1.09,这意味着 Werner 的股价波动性略高于整体市场的平均水平,投资者在评估该股票时需认识到其相对于大盘指数具有稍高的系统性风险特征。

Growth & Income

Werner 的收入同比增长率为 -2.3%,而每股收益增长率显示为“无数据”(N/A),由于当前亏损,无法计算传统的每股收益增长率,但收入下滑表明公司在面对竞争或需求疲软时未能维持收入规模的扩张。作为股息支付者,Werner 的股息收益率为 1.8%,但其派付比率高达 136.6%,这意味着股息支付金额超过了当期净利润,这种状态通常不可持续,依赖于动用现金储备或债务融资来维持股息,而非由当期盈利支撑。鉴于公司目前的负净收入和高达 136.6% 的派付比率,Werner 实际上并未通过分红将收益返还给股东,而是处于一种需要消耗内部现金流或外部融资来维持股息支付的境地,这与典型的通过留存收益支持增长的逻辑相反。总体而言,Werner 的增长与收入组合目前呈现出收缩态势,且其股息政策在缺乏盈利支撑的情况下显得不可持续,这对依赖长期价值增长和稳定现金流的投资者构成了显著的结构性风险。

同行比较

Werner Enterprises, Inc. (WERN) 在卡车运输行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Werner Enterprises, Inc. WERN $2.44B N/A
Old Dominion Freight Line, Inc. ODFL $45.05B 45.2
XPO, Inc. XPO $24.74B 72.4
TFI International Inc. TFII.TO $17.12B 42.0

卡车运输行业平均市盈率为114.4倍。Werner Enterprises, Inc.的市盈率为N/A。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Werner Enterprises, Inc.

Werner Enterprises, Inc., together with its subsidiaries, engages in transporting truckload shipments of general commodities in interstate and intrastate commerce in the United States, Mexico, Canada, and internationally. The company operates a fleet of medium-to-long-haul vans that transport various consumer nondurable products and other commodities in truckload quantities using dry van trailers; the expedited fleet, which provides time-sensitive truckload services using driver teams; a regional short-haul fleet for truckload van service; and temperature-controlled fleet, which offers truckload services for temperature-sensitive products using temperature-controlled trailers to retail distribution center or manufacturing facility, utilizing either dry van or specialized trailers. It also provides non-asset-based transportation and logistics services, comprising truckload logistics, which uses contracted carriers to complete shipments for brokerage customers and freight management customers, which it offers logistics management services and solutions; intermodal, which offers rail transportation through alliances with rail and drayage providers as an alternative to truck transportation; and werner final mile offers residential and commercial deliveries of large or heavy items using third-party agents and independent contractors. In addition, the company sells used trucks and trailers; and trades used trucks to original equipment manufacturers. It transports retail store merchandise, consumer products, food and beverage products and manufactured products. As of December 31, 2025, it had a fleet of 7,100 trucks, which included 6,785 that were company-operated, as well as 315 owned and operated by independent contractors; 28,780 trailers that comprised dry vans, flatbeds, and temperature-controlled, and other trailers; and 27 drayage company trucks and 170 Final Mile delivery trucks. Werner Enterprises, Inc. was founded in 1956 and is headquartered in Omaha, Nebraska.

公司简介以英文显示。

访问官网 →

关键指标

市值
$2.44B
市盈率
N/A
52周最高
$41.16
52周最低
$23.06
平均成交量
1.10M
Beta系数
1.24
股息率
1.37%

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NASDAQ
国家
United States
员工数
14,500