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Titan International, Inc. (TWI) 股票分析

工业

Titan International, Inc.

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最后更新: 2026年5月26日

价格走势

分析

公司概述

Titan International, Inc. 是一家专注于非公路行业的企业,其子公司共同制造和销售适用于北美、欧洲、独联体、拉丁美洲、亚洲及国际市场的车轮、轮胎以及底盘系统组件。该公司运营于工业板块下的农业与重型建筑机械行业,这一领域为重型机械制造商提供关键的耐用部件,对全球基础设施建设及农业生产至关重要。根据最新数据,Titan International 的市值为 5.3012 亿美元,年度总收入达到 18.3 亿美元,且拥有 8,200 名员工。这些财务规模指标表明,尽管市值相对较小,属于中小型工业公司范畴,但其庞大的营收基数和广泛的地理分布使其在特定的非公路零部件供应链中占据了显著的市场份额。

财务健康状况

Titan International 过去十二个月的收入为 18.3 亿美元,但同期净亏损为 6,349.4 万美元,而息税折旧摊销前利润(EBITDA)则为 8,952 万美元。收入与净利润之间出现的巨大缺口揭示了该公司高昂的运营成本或一次性费用严重侵蚀了账面利润,尽管其核心业务在扣除折旧摊销后仍产生了正向现金流。公司的自由现金流为负 2,713.9 万美元,这意味着在维持日常运营和资本支出后,公司目前的现金流不足以覆盖自身需求,从而限制了其通过内部资金进行再投资或偿还债务的财务灵活性。毛利率为 13.3%,而运营利润率和净利润率分别为 -2.6% 和 -3.5%,这些数据表明公司在扣除运营费用后的盈利能力目前为负,且净利润率低于运营利润率,说明非经营性项目或税收因素进一步加剧了亏损。资产负债表方面,公司持有 2.0587 亿美元的现金,但总债务高达 7.1433 亿美元,导致债务权益比达到 136.95%,显示出高度杠杆化的资本结构。流动比率为 2.30,这一指标表明公司短期资产是短期负债的 2.3 倍,显示出较强的短期偿债能力和流动性缓冲。此外,净资产收益率(ROE)为 -12.1%,资产回报率(ROA)为 0.9%,这些回报指标反映了管理层在利用股东权益和总资产方面目前尚未产生正向回报,且 ROE 的负值幅度远大于 ROA,显示出股权融资的杠杆效应正在放大亏损。

估值评估

Titan International 的 trailing P/E 比率显示为“不适用”(N/A),而 forward P/E 比率则为 24.53,这种差异通常暗示市场预期未来盈利将显著改善,或者当前亏损状态使得传统市盈率失效,导致市场转而使用远期市盈率来评估其潜在价值。价格与账面价值比率为 1.03,这表明公司的当前股价略高于其每股净资产,反映出市场并未给予其明显的溢价,也未因亏损而给予大幅折价。价格与销售额比率为 0.29,企业价值与息税折旧摊销前利润(EV/EBITDA)比率为 11.68,这些替代性估值指标提供了更全面的视角,显示公司在高杠杆和亏损背景下,其企业价值相对于运营现金流仍保持在一定倍数水平。股价在过去 52 周内的最高价为 11.70 美元,最低价为 6.03 美元,若当前股价接近近期低点,则意味着其交易位置处于历史波动区间的底部区域,具体百分比需根据实时报价计算,但相对于 11.70 美元的高点,其价格已承受了巨大的下行压力。贝塔系数为 1.57,这一数值表明该公司的股价波动性显著高于大盘平均水平,投资者需意识到其股价对整体市场波动的敏感度较高,可能伴随更大的价格起伏。

增长与收益

Titan International 的收入同比增长率为 7.0%,而收益同比增长率显示为“不适用”(N/A),由于公司目前处于亏损状态,无法计算传统意义上的每股收益增长率,但这表明公司正在通过收入扩张来改善基本面。由于公司目前没有发放股息,股息收益率为“不适用”,派息比率为 0.0%,这表明公司并未向股东分配利润,而是选择将有限的现金留存用于运营改善或债务管理。对于非派息公司而言,将收益再投资于增长而非支付股息是常见的策略,旨在修复亏损的运营状况并降低债务水平。总体而言,Titan International 呈现出收入稳健增长但尚未实现盈利转正的特征,其增长与收益组合目前完全侧重于运营修复,而非通过股息回报股东。

同行比较

Titan International, Inc. (TWI) 在农业与重型建筑机械行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Titan International, Inc. TWI $467.34M N/A
Caterpillar Inc. CAT $418.47B 45.3
Deere & Company DE $142.92B 29.9
PACCAR Inc PCAR $57.55B 23.3

农业与重型建筑机械行业平均市盈率为34.7倍。Titan International, Inc.的市盈率为N/A。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Titan International, Inc.

Titan International, Inc., together with its subsidiaries, manufactures and sells wheels, tires, and undercarriage systems and components for off-highway industry in North America, Europe, CIS, Latin America, Asia, and internationally. It operates through Agricultural, Earthmoving/Construction, and Consumer segments. The company offers wheels, tires, and components for various agricultural equipment, including tractors, combines, skidders, plows, planters, and irrigation equipment; and agricultural tires under the Goodyear Farm Tire, Titan Tire, Carlstar, ACES, and Voltyre-Prom brands. It also provides wheels, tires, and undercarriage systems and components for various types of off-the-road earthmoving, mining, military, construction, and forestry equipment, such as skid steers, aerial lifts, cranes, graders and levelers, scrapers, self-propelled shovel loaders, articulated dump trucks, load transporters, haul trucks, backhoe loaders, crawler tractors, lattice cranes, shovels, and hydraulic excavators under the Titan brand. In addition, the company manufactures and distributes wheels and tires for end-market verticals comprising outdoor power equipment, power sports, and high speed trailers; and manufactures and sells small to midsize agricultural tires under the Carlstar, ITP, Black Rock, Goodyear, and Unique brands. Further, it is involved in the provision of wheel and tire assembly services; manufactures bias truck and light truck tires; and sale of rubber stocks. The company sells its products directly to original equipment manufacturers, as well as to the aftermarket through independent distributors, equipment dealers, and its distribution centers. Titan International, Inc. was founded in 1890 and is headquartered in West Chicago, Illinois.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$467.34M
市盈率
N/A
52周最高
$11.70
52周最低
$6.43
平均成交量
1.06M
Beta系数
1.50

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NYSE
国家
United States
员工数
8,200