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Deere & Company (DE) 股票分析

工业

Deere & Company

$529.12

$-0.03 (-0.01%)

最后更新: 2026年5月26日

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分析

公司概述

德科公司(Deere & Company)主要从事各类设备的设计、制造与全球分销业务,其运营涵盖农业机械、重型建筑设备以及金融服务等多个领域。该公司归属于工业部门,具体专注于农场与重型建筑机械行业,这意味着其业绩表现与全球农业产出周期及基础设施建设需求紧密相关。作为行业巨头,德科公司的市值高达 1669.3 亿美元,年度营收达到 467.3 亿美元,并雇佣了 73,100 名员工。这些庞大的财务规模和市场地位表明,该公司在全球农业与建筑机械供应链中占据着核心枢纽位置,具备显著的规模效应和抗风险能力。

财务健康

德科公司在过去 twelve 个月内的营收为 467.3 亿美元,净利润为 48.1 亿美元,息税折旧摊销前利润(EBITDA)为 85.9 亿美元。营收与净利润之间近 41.9 亿美元的差额揭示了公司庞大的成本结构,其中包含了原材料、制造、销售及研发等刚性支出。公司产生了 42 亿美元的自由现金流,这一强劲的现金生成能力为其资本支出、研发投入或应对行业周期性波动提供了必要的财务灵活性。在盈利能力方面,公司的毛利率为 26.2%,运营利润率为 17.5%,净利润率为 10.3%,这些指标分别反映了公司在生产环节的成本控制效率、核心业务的经营杠杆以及最终向股东分配利润的能力。资产负债表显示,公司持有 88.3 亿美元的现金,而总债务为 484.7 亿美元,债务权益比高达 376.02%,表明公司的资本结构较为激进,依赖较高的财务杠杆来支撑运营。尽管负债水平较高,但 2.25 的流动比率显示出公司在短期内拥有充足的流动资产来覆盖债务,短期流动性状况健康。此外,公司权益回报率为 19.6%,资产回报率为 4.0%,这些回报指标清晰地反映了管理层在利用股东权益和总资产创造价值方面的效率,其中高 ROE 通常得益于较高的财务杠杆。

估值评估

德科公司的市盈率(TTM)为 34.37,而远期市盈率仅为 26.63,两者之间的显著差异暗示市场对未来盈利增长的预期较为谨慎,或者当前股价已部分反映了未来盈利的潜在下滑风险。公司的市净率(Price to Book)为 6.35,这意味着市场给予该公司的估值远高于其账面净资产,反映了投资者对其品牌溢价、专利技术及市场地位的认可。从其他估值维度来看,公司的市销率为 3.57,企业价值与息税折旧摊销前利润比率为 24.05,这些指标进一步证实了市场对公司高营收规模的定价,同时也提示了其在收入端面临的周期性压力。在价格区间方面,德科公司 52 周的股价高点为 674.19 美元,低点为 404.42 美元,当前股价处于这一波动区间的中部偏下位置,具体而言,若以 52 周高点为基准,当前价格仍有一定距离,显示出股价尚未触及年度内的最大阻力位。风险指标方面,德科公司的贝塔值为 0.99,这表明其股价波动性与整体市场平均水平基本一致,既没有表现出明显的防御性特征,也没有表现出比大盘更高的系统性风险。

Growth & Income

从增长角度来看,公司营收同比增速为 -11.1%,每股收益同比增速为 -8.5%,这意味着在营收收缩的背景下,公司的盈利能力下降速度慢于营收下降速度,显示出一定的成本转嫁能力或运营效率的提升。作为股息支付者,公司当前的股息收益率为 1.1%,派息比率为 36.5%,考虑到公司过去 12 个月出现了负向的盈利增长,这一派息比率在短期内可能面临一定压力,但 36.5% 的水平仍显示公司保留了超过三分之二的盈余用于再投资或储备。综合来看,德科公司目前呈现出营收承压但现金流依然强劲、股息支付能力尚可但面临周期性挑战的增长与收入特征。

同行比较

Deere & Company (DE) 在农业与重型建筑机械行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Deere & Company DE $142.92B 29.9
Caterpillar Inc. CAT $418.47B 45.3
PACCAR Inc PCAR $57.55B 23.3
CNH Industrial N.V. CNH $12.71B 32.0

农业与重型建筑机械行业平均市盈率为34.7倍。Deere & Company的市盈率为29.9。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Deere & Company

Deere & Company engages in the manufacture and distribution of various equipment worldwide. The company operates through four segments: Production and Precision Agriculture, Small Agriculture and Turf, Construction and Forestry, and Financial Services. The Production and Precision Agriculture segment provides four-wheel-drive track and row crop tractors, harvesters, cotton pickers and strippers, sugarcane harvesters and loaders, soil preparation, tillage, seeding, and crop care equipment, as well as application equipment, including sprayers and nutrient management, soil preparation machinery, and related attachments and service parts. The Small Agriculture and Turf segment offers specialty, utility, and compact tractors; self-propelled forage harvesters and attachments; rotary mowers, hay and forage equipment, and utility vehicles; turf and utility equipment, including riding lawn, commercial mowing, and golf course equipment, and utility vehicles, as well as implements for mowing, tilling, snow and debris handling, aerating, residential, commercial, golf, and sports turf care applications. The Construction and Forestry segment provides backhoe loaders, crawler dozers and loaders, four-wheel-drive loaders, excavators, motor graders, articulated dump trucks, skid-steer loaders, milling machines, recyclers, slipform and asphalt pavers, surface miners, compactors, tandem, static rollers, mobile crushers and screens, mobile and stationary asphalt plants, and log harvesters; and road building and rehabilitation equipment. The Financial Services segment finances sales and leases agriculture and turf, and construction and forestry equipment. It also offers wholesale financing to dealers of the foregoing equipment; and extended equipment warranties. Deere & Company has a strategic partnership with Tarter USA to develop and produce flex wing rotary cutters. The company was founded in 1837 and is headquartered in Moline, Illinois.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$142.92B
市盈率
29.94
52周最高
$674.19
52周最低
$433.00
平均成交量
1.23M
Beta系数
0.97
股息率
1.22%

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NYSE
国家
United States
员工数
73,100