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Tyson Foods, Inc. (TSN) 股票分析

防御性消费

Tyson Foods, Inc.

$65.13

+$0.08 (+0.12%)

最后更新: 2026年5月26日

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分析

公司概述

泰森食品公司(Tyson Foods, Inc.)在全球范围内运营,其核心业务涵盖牛肉、猪肉、鸡肉及预制食品四大板块,通过处理活体育肥牛和猪只,将屠宰后的胴体加工成初级和次级肉块,并向全球市场提供食品产品。该公司隶属于防御性消费板块,具体属于农场产品行业,这一分类意味着其营收通常与经济周期关联度较低,能够抵御宏观经济波动带来的冲击。作为一家大型上市企业,泰森食品当前的市值为 227.6 亿美元,年营收达到 551.3 亿美元,并雇佣了约 13.3 万名员工。这些庞大的市值与营收数据表明,泰森食品在全球肉类加工与分销领域占据着举足轻重的地位,是食品供应链中的关键基础设施提供商,其庞大的员工基数也反映了其在生产运营及物流网络上的深厚积淀。

财务健康

泰森食品在 12 个月内的营收为 551.3 亿美元,净利润仅为 2 亿美元,息税折旧摊销前利润(EBITDA)为 25.9 亿美元,营收与净利润之间的巨大缺口揭示了该公司极高的运营成本结构,包括原材料采购、劳动力成本及加工费用。公司自由现金流为 11.5 亿美元,这一正向现金流水平为公司提供了必要的财务灵活性,以应对供应链中断或进行资本支出。从利润率维度分析,该公司的毛利率为 6.2%,运营利润率为 2.9%,净利率为 0.4%,极低的净利率水平显示该行业竞争激烈且固定成本高昂,大部分营收被运营成本抵消。在资产负债表方面,公司持有 12.8 亿美元现金,而债务总额为 83.6 亿美元,债务权益比为 46.04%,表明公司采取了一定的杠杆策略,但现金储备足以覆盖短期债务压力。流动性指标方面,流动比率为 1.53,显示出公司具备充足的短期资产来偿还即将到期的短期债务,短期偿债风险可控。回报指标方面,净资产收益率(ROE)为 1.3%,资产收益率(ROA)为 2.2%,这些较低的回报率反映了在巨额资产和股本基数下,管理层在提升资本使用效率方面面临的挑战。

估值评估

泰森食品的市盈率(TTM)高达 115.45,而远期市盈率仅为 14.70,两者之间存在显著差异,这强烈暗示市场对未来每股收益的改善抱有极高预期,当前的估值主要基于对未来盈利复苏的预测而非当前业绩。市净率为 1.26,略高于 1,表明市场给予该公司的资产价值存在轻微溢价,但并未出现针对成长型企业的显著估值泡沫。价格与销售额比率为 0.41,企业价值倍数(EV/EBITDA)为 11.60,这两个替代估值指标显示,相较于营收和税息折旧摊销前利润,该公司的股价处于相对合理的倍数区间,并未出现严重的资产低估或高估。股价波动范围方面,52 周最高价为 66.41 美元,最低价为 50.56 美元,若按当前隐含价格计算,股价处于该交易区间的中下部,具体位置需结合实时报价,但相对于 52 周高点存在明显的下行空间。贝塔值为 0.43,远低于 1.0 的市场平均水平,这意味着泰森食品的价格波动幅度显著小于整体大盘,显示出其作为防御性板块股票的抗跌特性。

增长与收益

在增长维度上,公司营收同比增长率为 5.1%,而每股收益同比增长率为 -76.2%,盈利增速远低于营收增速,甚至出现大幅下滑,这通常表明成本上升速度快于价格传导速度,或者是一次性费用对当期利润造成了冲击。作为股息支付公司,泰森食品目前的股息收益率为 3.2%,但派息率为 358.9%,这一极高的派息率远超 100% 的警戒线,意味着公司支付的股息部分来源于留存收益或债务融资,其可持续性在当前盈利大幅下滑的背景下存在较大疑问。由于派息率过高且盈利为负增长,公司实质上无法通过当前的盈利来支撑如此高的股息发放,未来的派息政策可能面临调整风险。总体而言,泰森食品呈现出营收稳健增长但盈利承压、高股息但派付能力受限的复杂财务特征,投资者需关注其成本结构优化及盈利修复的进度。

同行比较

Tyson Foods, Inc. (TSN) 在农产品行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Tyson Foods, Inc. TSN $22.93B 51.3
Archer-Daniels-Midland Company ADM $37.60B 34.8
Bunge Global SA BG $23.30B 31.6
Cal-Maine Foods, Inc. CALM $3.60B 5.3

农产品行业平均市盈率为74.2倍。Tyson Foods, Inc.的市盈率为51.3。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Tyson Foods, Inc.

Tyson Foods, Inc., together with its subsidiaries, operates as a food company worldwide. It operates through four segments: Beef, Pork, Chicken, and Prepared Foods. The company processes live fed cattle and hogs; fabricates dressed beef and pork carcasses into primal and sub-primal meat cuts, as well as case ready beef and pork, and fully cooked meats; raises and processes chickens into fresh, frozen, and value-added chicken products, including breaded chicken strips, nuggets, patties, and other ready-to-fix or fully cooked chicken parts; and supplies poultry breeding stock. It also manufactures and markets frozen and refrigerated food products, including ready-to-eat sandwiches, flame-grilled hamburgers, Philly steaks, pepperoni, bacon, breakfast sausage, turkey, lunchmeat, hot dogs, flour and corn tortilla products, appetizers, snacks, prepared meals, ethnic foods, side dishes, meat dishes, breadsticks, and processed meats under the Tyson, Jimmy Dean, Hillshire Farm, Ball Park, Wright, Aidells, Gallo Salame, ibp, and State Fair brands. The company sells its products through its sales staff to grocery retailers, grocery wholesalers, meat distributors, warehouse club stores, military commissaries, industrial food processing companies, chain restaurants or their distributors, live markets, international export companies, and domestic distributors who serve restaurants and food service operations, such as plant and school cafeterias, convenience stores, hospitals, and other vendors, as well as through independent brokers and trading companies. Tyson Foods, Inc. was founded in 1935 and is headquartered in Springdale, Arkansas.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$22.93B
市盈率
51.28
52周最高
$69.48
52周最低
$50.56
平均成交量
2.86M
Beta系数
0.39
股息率
3.13%

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NYSE
国家
United States
员工数
133,000