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Terex Corporation (TEX) 股票分析

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Terex Corporation

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最后更新: 2026年5月26日

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分析

公司概述

Terex Corporation 是一家全球领先的工业设备制造商,专注于材料加工机械、废弃物与回收解决方案、移动式升降工作平台以及电力工业设备的研发与生产。该公司隶属于工业部门,具体处于农业与重型工程机械行业,这一领域主要服务于建筑、采掘及公用事业等基础产业。根据最新数据,Terex 的市场资本化规模为 71.8 亿美元,年度营收达到 54.2 亿美元,并雇佣了 10,700 名员工。这些财务规模指标表明,Terex 在其细分市场中占据了显著的市场份额,具备通过多元化产品线应对周期性行业波动的能力,其庞大的营收基础为持续的运营支出提供了缓冲。

财务健康

Terex 在截至最近一个财年的十二个月内实现了 54.2 亿美元的营收,净利润为 2.21 亿美元,息税折旧摊销前利润(EBITDA)为 6.3 亿美元。营收与净利润之间存在巨大的差距,这揭示了该公司在原材料采购、制造成本及运营费用方面面临着严峻的成本结构挑战,导致最终转化为股东利润的比例相对较低。公司的自由现金流为 3.4538 亿美元,这一强劲的正向现金流表明 Terex 在资本支出之外拥有充足的财务灵活性,能够支持债务偿还或再投资。从利润率结构来看,Terex 的毛利率为 19.4%,营业利润率为 7.7%,净利润率为 4.1%,分别反映了公司在产品定价权、成本控制效率以及最终税收和费用负担方面的表现。在资产负债表方面,Terex 持有 7.72 亿美元的现金储备,但同时背负 27.1 亿美元的债务,其债务权益比高达 129.50,显示出该资产负债表处于高度杠杆化状态,对融资成本变化较为敏感。流动性方面,Terex 的流动比率为 2.30,这一数值远高于 1.0 的标准,表明公司短期资产足以覆盖短期负债,短期偿债能力较强。就资本回报效率而言,股东权益回报率(ROE)为 11.3%,资产回报率(ROA)为 5.0%,这两个指标揭示了管理层在利用股东权益和总资产创造利润方面的有效性,尽管 ROA 受高杠杆影响有所放大,但 ROE 仍显示出不错的资本回报水平。

估值评估

Terex 的市盈率(TTM)为 18.97,而远期市盈率为 10.94,两者之间的显著差异暗示市场预期未来 earnings 将出现大幅增长,或者当前股价已大幅低于基于未来业绩的内在价值。该公司的市净率为 1.96,表明市场给予该公司的估值略高于其账面净资产,这通常反映了投资者对其工业资产质量或品牌溢价的认可。作为替代性估值参考,Terex 的市销率为 1.32,企业价值倍数(EV/EBITDA)为 14.48,这些指标在营收波动较大的重资产行业中提供了不同的视角,显示投资者愿意为其营收能力支付一定的溢价。在价格区间方面,Terex 的 52 周最高价为 71.50 美元,最低价为 31.53 美元,其当前交易价格位于该波动区间的中下部,具体而言,若以最低价为基准,当前价格处于相对高位,但若以最高价为基准,则仍有较大的下行空间或波动余地。风险指标方面,Terex 的贝塔系数为 1.64,这意味着该股票的价格波动性显著高于 broader market,投资者需意识到其在市场震荡期间可能面临比大盘更剧烈的涨跌幅度。

Growth & Income

Terex 的营收同比增长率为 6.2%,而每股收益的同比增长率数据暂缺(N/A),导致无法直接比较两者增速,但在有数据的情况下通常需关注营收增长是否转化为利润增长。对于股息支付情况,Terex 的股息收益率为 1.1%,派息比率为 20.4%,这一较低的派息比率表明公司在支付股息后保留了绝大部分盈利用于再投资或偿还债务,显示出分红政策的可持续性。由于缺乏明确的每股收益增长率数据,无法断定利润增长是否快于营收,但目前的派息政策倾向于资本保留而非高股息分配。总体而言,Terex 呈现出营收稳健增长但利润增速不明朗,同时维持低派息比率的成长型工业设备制造商特征,其财务策略侧重于平衡现金流生成与债务管理。

同行比较

Terex Corporation (TEX) 在农业与重型建筑机械行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Terex Corporation TEX $6.77B 28.9
Caterpillar Inc. CAT $418.47B 45.3
Deere & Company DE $142.92B 29.9
PACCAR Inc PCAR $57.55B 23.3

农业与重型建筑机械行业平均市盈率为34.7倍。Terex Corporation的市盈率为28.9。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Terex Corporation

Terex Corporation manufactures industrial equipment for materials processing machinery, waste and recycling solutions, mobile elevating work platforms, and equipment for the electric utility industry worldwide. The MP segment offers crushers, washing systems, screens, trommels, apron feeders, material handlers, pick and carry cranes, wood processing, biomass and recycling equipment, concrete mixer trucks and concrete pavers, conveyors, and replacement parts under the Terex, Powerscreen, Fuchs, EvoQuip, Canica, Cedarapids, CBI, Simplicity, Franna, Terex Ecotec, Finlay, ProAll, ZenRobotics, Terex Washing Systems, Terex MPS, Terex Jaques, Advance, Bid-Well, MDS, MARCO, MAGNA, Green-Tec, and Terex Recycling Systems brands. Its products are used in construction, infrastructure, and recycling projects; quarrying, mining, and material handling applications; maintenance applications to lift equipment or material; and landscaping and biomass production industries. The Aerials segment provides aerial work platform equipment, and telehandlers under the Terex and Genie brands; and portable material lifts, portable aerial work platforms, trailer-mounted articulating booms, self-propelled articulating and telescopic booms, and scissor lifts for construction and maintenance of industrial, commercial, institutional, and residential buildings and facilities, commercial operations, and tree trimming and various infrastructure projects. The ES segments offers refuse collection bodies, hydraulic cart lifters, automated carry cans, utility equipment, compaction, balers, recycling equipment, diggers derricks, transmission and distribution lines, construction and foundation drilling applications, insulated aerial devices, and cameras under the Heil, Marathon, 3rd Eye, Soft-Pak, Connected Collections, Parts Central, Curotto-Can, and Bayne Thinline brands; and waste hauler software solutions. The company was founded in 1933 and is based in Norwalk, Connecticut.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$6.77B
市盈率
28.91
52周最高
$71.50
52周最低
$41.70
平均成交量
1.32M
Beta系数
1.57
股息率
1.15%

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NYSE
国家
United States
员工数
10,700