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Teva Pharmaceutical Industries Limited (TEVA) 股票分析

医疗保健

Teva Pharmaceutical Industries Limited

$34.61

+$0.54 (+1.58%)

最后更新: 2026年5月26日

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分析

公司概述

特卫夫制药工业有限公司(Teva Pharmaceutical Industries Limited)主要从事开发、制造、营销和分发通用药及其他药物以及生物制药产品,其业务覆盖美国、欧洲、以色列及国际市场。该公司属于医疗保健板块内的专用及仿制药制造商行业,这一细分领域专注于提供如片剂、胶囊和注射剂等剂型的通用药物,旨在满足广泛的患者用药需求。特卫夫目前的市值为 364.1 亿美元,年度营收达到 172.6 亿美元,并拥有 31,173 名员工。这些财务规模数据表明,特卫夫在仿制药市场占据着显著的体量地位,其营收水平反映了公司在全球供应链中的运营深度,而庞大的员工基数则支撑了其复杂的产品研发与分销网络。

财务健康

特卫夫制药工业有限公司在最新四个季度(TTM)的营收为 172.6 亿美元,净利润为 14.1 亿美元,息税折旧摊销前利润(EBITDA)为 49.5 亿美元。营收与净利润之间的差额揭示了公司的成本结构,其中运营费用、研发支出及税费占据了营收的相当一部分,导致净利率低于息税前利润率。公司的自由现金流为 20.3 亿美元,这一指标体现了企业在扣除资本支出后仍具备的强劲财务灵活性,可用于偿还债务或进行战略投资。从利润率维度分析,特卫夫的毛利率为 51.8%,显示出其在产品定价或成本控制上具有竞争力;营业利润率为 27.3%,反映了核心业务的运营效率;净利润率为 8.2%,则代表了最终归属于股东的盈利水平。在资产负债表方面,公司持有 35.6 亿美元的现金,而总债务为 172.3 亿美元,债务权益比高达 217.72,这表明公司采用了高度杠杆化的资本结构。流动比率为 1.04,说明公司短期流动资产略高于短期负债,短期偿债能力勉强维持在安全线之上。此外,股东权益回报率(ROE)为 20.8%,资产回报率(ROA)为 6.2%,前者显示出管理层利用股东资本创造价值的效率较高,而后者则反映了公司整体资产的综合回报能力。

估值评估

特卫夫制药工业有限公司的市盈率(TTM)为 25.22 倍,而远期市盈率为 9.88 倍,两者之间存在巨大差异,这通常暗示市场预期未来几年的每股收益将显著增长,从而大幅降低当前的估值倍数。公司的市净率为 4.44 倍,意味着市场愿意以远高于每股净资产的价格交易该公司股票,反映了投资者对其资产质量或无形资产(如专利、品牌)的溢价认可。此外,特卫夫的价格-to-销售额(P/S)比率为 2.11 倍,企业价值倍数(EV/EBITDA)为 9.85 倍,这些替代性估值指标提供了不同的视角,EV/EBITDA 接近 10 倍显示出市场对其现金流生成能力的认可,而 P/S 比率则与其高营收规模相符。在价格波动区间方面,该股 52 周最高价为 37.35 美元,最低价为 12.47 美元,若假设当前股价接近近期交易水平,其交易价格显著低于 52 周高点,具体取决于当前市场报价在区间内的位置。该公司的贝塔系数为 0.76,表明其股价波动性低于大盘平均水平,属于防御性较强的股票,在股市下跌时往往表现出比市场更小的跌幅。

Growth & Income

特卫夫制药工业有限公司的营收同比增长率为 11.4%,而每股收益同比增长率为 N/A,由于缺乏可比的历史数据或特定披露,无法直接比较两者增速,但营收的强劲增长显示了市场需求的支持。该公司目前的股息收益率为 N/A,派息率为 0.0%,这意味着公司并未向股东分配现金股利,而是选择将盈余资金保留在企业内部以支持运营扩张、研发项目或债务偿还。由于缺乏分红记录,特卫夫的增长策略完全依赖于再投资而非通过股息回报来吸引收入型投资者。总体而言,特卫夫展现出以营收驱动为主的成长特征,其高负债结构和零派息政策共同构成了独特的资本配置模式,专注于通过规模扩张和市场份额巩固来驱动价值创造。

同行比较

Teva Pharmaceutical Industries Limited (TEVA) 在制药商 - 特种与仿制药行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Teva Pharmaceutical Industries Limited TEVA $40.30B 25.8
Takeda Pharmaceutical Company Limited TAK $50.14B 41.8
Haleon plc HLN $40.92B 18.5
Zoetis Inc. ZTS $33.63B 13.2

制药商 - 特种与仿制药行业平均市盈率为47.5倍。Teva Pharmaceutical Industries Limited的市盈率为25.8。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Teva Pharmaceutical Industries Limited

Teva Pharmaceutical Industries Limited develops, manufactures, markets, and distributes generic and other medicines, and biopharmaceutical products in the United States, Europe, Israel, and internationally. It offers generic medicines in various dosage forms, such as tablets, capsules, injectables, inhalants, liquids, transdermal patches, ointments, and creams; sterile products, hormones, high-potency drugs, and cytotoxic substances in parenteral and solid dosage forms; and generic products with medical devices and combination products. The company also focuses on the central nervous system (CNS), respiratory, and oncology areas. It provides active pharmaceutical ingredients, as well as contract manufacturing services; and operates an out-licensing platform that offers a portfolio of products to other pharmaceutical companies. The company also offers BENDEKA and TREANDA injections for the treatment of chronic lymphocytic leukemia and indolent b-cell non-hodgkin's lymphoma; COPAXONE to treat patients with relapsing forms of multiple sclerosis; AJOVY for the preventive treatment of migraine in adults; AUSTEDO to treat neurodegenerative and movement disorders – chorea associated with Huntington's disease and tardive dyskinesia; UZEDY for the treatment of schizophrenia; ProAir RespiClick inhalation powder; QVAR RediHaler to treat asthma; BRALTUS, a long-acting muscarinic antagonist; CINQAIR/CINQAERO injection; DuoResp Spiromax budesonide and formoterol powder inhaler; and AirDuo RespiClick fluticasone propionate and salmeterol inhalation powder. The company offers its OTC products under the SUDOCREM, NasenDuo, DICLOX FORTE, OLFEN Max, and FLEGAMINA brand names. It has collaboration agreements with MedinCell S.A.; Sanofi; Alvotech; and Biolojic Design Ltd., as well as license agreement with MODAG GmbH. The company was founded in 1901 and is based in Tel Aviv-Yafo, Israel.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$40.30B
市盈率
25.83
52周最高
$37.35
52周最低
$14.99
平均成交量
6.68M
Beta系数
0.86

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NYSE
国家
Israel
员工数
31,173