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Ducommun Incorporated (DCO) 股票分析

工业

Ducommun Incorporated

$150.03

+$5.66 (+3.92%)

最后更新: 2026年5月26日

价格走势

分析

公司概述

杜康蒙公司(Ducommun Incorporated)是一家专注于工程与制造服务的美国企业,其业务涵盖航空航天与国防、工业、医疗及其他领域的产品应用。该公司隶属于工业部门,具体处于航空航天与国防行业,这一细分领域通常对供应商的技术资质、供应链稳定性以及定制化交付能力有着极高的要求,意味着其运营环境具有高度的专业化特征。目前,该公司的市场资本化规模为 21.1 亿美元,年度营收为 8.2473 亿美元,并雇佣了 2130 名员工。这些财务规模指标表明,杜康蒙公司处于中型工业企业的范畴,其市场资本化水平反映了市场对其在航空航天供应链中特定细分市场地位的定价,而近 8.25 亿美元的年营收则支撑了其作为重要工程与制造服务商的运营基础。

财务健康

杜康蒙公司在过去十二个月的营收达到 8.2473 亿美元,然而同期的净收入却为负 3393.8 万美元,EBITDA 则为 1.1089 亿美元。营收与净收入之间存在的显著负向差距揭示了公司当前面临严峻的成本结构压力,可能是由于运营费用激增或一次性亏损项目导致净利润被大幅侵蚀,尽管其核心业务仍产生了 1.1089 亿美元的息税折旧摊销前利润。在现金流方面,公司产生了 4398 万美元的自由现金流,这一正向指标对于财务灵活性至关重要,表明公司在扣除资本支出后仍有能力偿还债务或进行内部再投资。公司的毛利率为 26.9%,运营利润率为 10.3%,但净利润率为 -4.1%,这三者之间的差异清晰地展示了在扣除利息和税收后,公司的盈利状况受到了非经营性因素的严重冲击。资产负债表方面,公司拥有 4784 万美元的现金储备,而债务总额为 3.4716 亿美元,债务权益比高达 52.43,显示出公司采取了高度杠杆化的财务策略,对现金流波动较为敏感。流动性层面,当前的流动比率达到了 3.50,这一数值远超 1 的标准警戒线,表明公司短期资产足以覆盖短期负债,具备较强的短期偿债能力和运营资金周转空间。在回报效率上,权益回报率为 -5.0%,资产回报率为 4.2%,这种背离现象说明虽然公司总资产能产生正向回报,但股东权益因亏损而受损,反映了管理层在利用股东资本创造即时价值方面面临挑战。

估值评估

杜康蒙公司的市盈率(TTM)显示为 N/A,而远期市盈率高达 26.88,两者之间巨大的差异暗示市场对未来盈利能力的恢复抱有极高预期,试图通过远期指标来平滑当前亏损带来的估值失真。价格与账面价值比为 3.17,表明当前股价显著高于每股净资产,这通常意味着市场愿意为该行业的特定资产组合支付溢价,但也反映出股价对短期盈利波动的脆弱性。除了传统指标外,价格与销售额比为 2.55,企业价值与息税折旧摊销前收入比为 21.70,这些替代性估值指标显示投资者更倾向于用收入倍数来评估这家尚未实现持续盈利的高增长潜力公司,而非传统的盈利倍数。从交易区间来看,该股 52 周最高价为 141.65 美元,最低价为 52.65 美元,当前股价处于该波动范围内的特定位置,反映了市场情绪在近期内的剧烈震荡。贝塔系数为 1.00,这意味着杜康蒙公司的股价波动性与整个大盘市场保持同步,既没有表现出防御性板块的抗跌特征,也没有像高贝塔股票那样在市场下跌时放大跌幅。

Growth & Income

在增长动能方面,公司营收同比增长 9.4%,而每股收益同比增长 6.8%,表明盈利增长速度快于营收增长速度,这通常意味着公司在提价或成本控制上取得了一定成效,尽管整体仍处于亏损状态。由于公司目前的净利润率为负,且派息率为 0.0%,股息收益率为 N/A,因此该公司并未向股东分配现金红利,而是选择将全部收益保留在公司内部以支持运营扩张和债务重组。对于非派息公司而言,这种策略意味着管理层将资源重新投入到资本支出和研发中以寻求未来的盈利转折点,而非通过股息回报股东。综合来看,杜康蒙公司呈现出典型的成长型工业公司特征,即在牺牲短期现金流分红的情况下,利用高流动性和正向自由现金流来支撑其 9.4% 的营收增长和 6.8% 的盈利改善预期,其估值逻辑完全建立在未来的盈利修复能力之上。

同行比较

Ducommun Incorporated (DCO) 在航空航天与国防行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Ducommun Incorporated DCO $2.26B N/A
GE Aerospace GE $328.59B 39.1
RTX Corporation RTX $241.02B 33.6
The Boeing Company BA $172.56B 86.2

航空航天与国防行业平均市盈率为55.8倍。Ducommun Incorporated的市盈率为N/A。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Ducommun Incorporated

Ducommun Incorporated provides engineering and manufacturing services for products and applications used in the aerospace and defense, industrial, medical, and other industries in the United States. It operates through two segments, Electronic Systems and Structural Systems. The Electronic Systems segment provides cable assemblies and interconnect systems; printed circuit board assemblies; electronic, electromechanical, and mechanical components and assemblies, as well as lightning diversion systems; and radar enclosures, aircraft avionics racks, shipboard communications and control enclosures, wire harnesses, interconnect systems, lightning diversion strips, surge suppressors, conformal shields, and other assemblies. This segment also supplies engineered products, including illuminated pushbutton switches and panels for aviation and test systems; microwave and millimeter switches and filters for radio frequency systems and test instrumentation; and motors and resolvers for motion control, as well as provides engineering services for aerospace system design, development, integration, and testing service. The Structural Systems segment designs, engineers, and manufactures complex contoured aerostructure components assemblies and supplies, including composite and metal bonded structures, precision profile extrusions, extruded assemblies, ammunition handling systems, seals, and aerodynamic systems; designs, engineers, and manufactures contoured aluminum, titanium, and Inconel aero structure components; structural assembly products, such as winglets, engine components, fuselage structural panels; aircraft wing spoilers, fuselage skins, rotor blades, flight control surfaces, engine nacelle components, feed and eject chutes, storage magazines, custom gun mounts. It serves commercial aircraft, military fixed-wing aircraft, military and commercial rotary-wing aircraft, and space programs. The company was founded in 1849 and is headquartered in Costa Mesa, California.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$2.26B
市盈率
N/A
52周最高
$156.32
52周最低
$68.76
平均成交量
208.41K
Beta系数
1.07

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NYSE
国家
United States
员工数
2,130