Bedrijfsoverzicht
Portland General Electric Company opereert als een geïntegreerd elektriciteitsbedrijf dat de generatie, de groothandelsovername, transmissie, distributie en de detailverkoop van elektriciteit verzorgt binnen de staat Oregon. Het bedrijf functioneert binnen de secteur utilities, specifiek de onderverdeling van gereguleerde elektriciteitsbedrijven, wat betekent dat zijn tarieven en operationele activiteiten onder toezicht staan van regulerende instanties. De schaal van het bedrijf wordt aangegeven door een marktkapitalisatie van $6.21B, een jaaromzet van $3.58B en een personeelsbestand van 2877 medewerkers. Deze financiële cijfers en het personeelsoverschot wijzen op een substantiële aanwezigheid in de markt, waarbij de omzet van $3.58B de positie van het bedrijf bevestigt als een belangrijke speler in de gereguleerde energiemarkt van Oregon. De marktkapitalisatie van $6.21B suggereert een vaste waarde voor de aandelen die de belangen van de aandeelhouders vertegenwoordigt en de stabiliteit van het bedrijf in de utility-sector benadrukt.
Financiële gezondheid
De financiële prestaties van Portland General Electric Company worden gekenmerkt door een omzet van $3.58B, een nettowinst van $306.00M en een EBITDA van $1.14B. Het verschil tussen de omzet van $3.58B en de nettowinst van $306.00M onthult een kostenstructuur waarbij operationele kosten, belastingen en andere belastingen ongeveer $3.27B bedragen, wat resulteert in een winstmarge van 8.6%. Het vrije cashflow bedraagt $-332,750,016, wat aangeeft dat het bedrijf op dit moment meer cash uitbetaalt aan operationele verplichtingen en investeringen dan het genereert uit zijn kernactiviteiten, wat de financiële flexibiliteit tijdelijk beperkt. De drie marges tonen respectievelijk een brutowinstmarge van 48.0%, een operationele winstmarge van 11.5% en een winstmarge van 8.6%, waarbij de brutowinstmarge van 48.0% wijst op de kosten van de verkoop en de operationele winstmarge van 11.5% de efficiëntie van de bedrijfsvoering na deductie van operationele kosten. De totale cash bedraagt $76.00M terwijl de totale schuld $5.29B bedraagt, resulterend in een schuld-eigenverhouding van 127.90, wat aangeeft dat de balans geleverd is met een hoog niveau van schuld ten opzichte van het eigen vermogen. De huidige ratio bedraagt 1.08, wat suggereert dat de korte-termijnliquiditeit net voldoende is om de lopende vorderingen te dekken met de beschikbare vorderingen. De retour op vermogen (ROE) bedraagt 7.7% en de retour op activa (ROA) is 2.7%, wat betekent dat het management effectief rendement haalt op het ingezette vermogen, hoewel de ROA laag blijft wat typerend is voor zwaar vermogensintensieve utilitybedrijven.
Waarderingsbeoordeling
De trailing P/E ratio bedraagt 19.39 en de forward P/E ratio is 19.39 en de forward P/E ratio is 14.99, wat een verschil aangeeft tussen de historische winstprestaties en de verwachte toekomstige winstgroei. De prijs-kwaliteitverhouding van 1.50 geeft aan dat de markt een premie betaalt boven de boekwaarde van het bedrijf, hoewel dit bedrag laag is voor een utilitybedrijf met een stabiele cashflow. De prijs-omzetverhouding bedraagt 1.74 en de EV/EBITDA is 9.99, wat suggereert dat de waardering redelijk is in vergelijking met de omzet en de operationele winst. De 52-week hoogste prijs bedraagt $54.62 en de laagste prijs is $39.55, waarbij de huidige koers varieert binnen dit bereik en de volatiliteit van de aandelenprijs reflecteert de marktomstandigheden. De bèta van 0.64 wijst erop dat de aandelenprijs minder volatil is dan de bredere markt, wat betekent dat het bedrijf minder risico draagt tijdens marktdalingen.
Growth & Income
De omstotgroei bedraagt 7.9% en de winstgroei is 3.0%, wat aangeeft dat de winst groeit langzamer dan de omzet, wat impliceert dat de kostenstijgingen niet volledig zijn doorgeprijsd of dat de efficiëntie van het bedrijf is afgenomen. De dividendrendement bedraagt 3.9% en de uitkeringsratio is 74.9%, wat suggereert dat een groot deel van de winsten wordt uitbetaald aan aandeelhouders in plaats van gereinvesteerd in groeiactiviteiten. Gezien de uitkeringsratio van 74.9% en de winstgroei van 3.0%, is de dividenduitkering relatief stabiel maar hangt af van de continuïteit van de winstgeneratie en de cashflow situatie. Het algemene groeiprofiel wordt gekenmerkt door een matige omstotgroei van 7.9% terwijl de dividenduitkering een belangrijke bron van rendement voor aandeelhouders vormt in een markt met lage rente.
Vergelijking met sectorgenoten
Portland General Electric Company (POR) is actief in de Nutsbedrijven - Gereguleerde Elektriciteit-sector. Zo verhoudt het zich tot de naaste sectorgenoten op basis van marktkapitalisatie:
De gemiddelde K/W-verhouding in de Nutsbedrijven - Gereguleerde Elektriciteit-sector is 19.8x. Portland General Electric Company wordt verhandeld tegen een K/W van 22.2.