TXNM Energy, Inc. (TXNM) 주식 분석

회사 개요

TXNM Energy, Inc.는 미국 전역에서 소매 전력 고객에게 전력을 생성, 송전 및 배전하는 서비스를 제공합니다. 이 회사는 유틸리티 섹터의 규제 전기 산업에 속하며, 전기 및 관련 장비의 소유와 임대 활동을 통해 수익을 창출합니다. 시장의 규모는 시가총액 64 억 달러, 연간 매출 21 억 7 천만 달러, 그리고 고용인력 1,755 명으로 나타납니다. 이러한 시가총액과 매출액은 회사가 해당 유틸리티 산업 내에서 상당한 규모와 운영 범위를 보유하고 있음을 시사하며, 규제된 전기 산업의 핵심 플레이어로서의 위치를 반영합니다.

재무 건전성

회사의 연 매출 (TTM) 은 21 억 7 천만 달러이며, 순이익 (TTM) 은 1 억 5 천 1 백 3 만 6 천 달러, EBITDA 는 8 억 6 천 4 백 8 만 6 천 달러입니다. 매출과 순이익 간의 격차는 전기 유틸리티 기업의 고정된 운영 비용 구조와 높은 비용 인플레이션 압력을 반영합니다. 자유 현금흐름은 -7 억 0 천 6 만 3 만 8 천 2 백 24 달러로, 이는 자본 지출이 현금 흐름을 초과하여 회사의 단기적인 금융 유연성을 제한하고 있음을 의미합니다. 총 현금 1 천 8 만 2 만 6 천 달러와 총 부채 57 억 4 천만 달러를 비교해 보면, 부채대자기본자비율이 166.01% 로 매우 높습니다. 이는 회사의 자본구조가 공격적으로 레버리지를 사용하고 있어 재무 리스크가 높음을 보여줍니다. 현재 비율은 0.56 으로, 단기 채무가 순유동자산을 초과하여 단기 유동성 위기가 존재함을 나타냅니다. ROE 는 5.6% 로, ROA 는 2.0% 로, 이 수익성 지표들은 자본 효율성이 낮고 자산 활용도가 낮아 경영진의 자산 운영 효율성이 제한적임을 보여줍니다.

밸류에이션 평가

추종 P/E 비율은 39.98 이며, 순이익 전제 P/E 는 18.16 입니다. 이 두 수치 간의 큰 차이는 시장의 미래 이익 성장에 대한 기대가 현재 실적보다 높게 형성되어 있음을 시사합니다. 가격대부서비율은 1.89 로, 이는 회사의 시가총액이 자기자본 가치보다 약 2 배 수준으로 프리미엄이 형성되어 있음을 의미합니다. 가격대매출비율은 2.98 이고, EV/EBITDA 는 14.14 입니다. 이 대안적 가치 평가 지표들은 회사의 현금 창출 능력과 기업 가치의 상대적 수준을 반영합니다. 52 주 최고가는 59.52 달러, 최저가는 47.69 달러이며, 현재 주가는 이 변동 범위 내에서 거래되고 있습니다. 베탈프는 0.17 로, 이는 시장 변동성에 비해 해당 주식의 가격 변동성이 매우 낮음을 의미합니다.

Growth & Income

연 매출 성장률은 11.8% 입니다. 반면, 수익 성장률은 N/A 로 제공되지 않아 정확한 비교는 불가능하지만, 높은 매출 성장률에 비해 낮은 수익률 구조는 비용 증가가 이익 성장에 따라가지 못하고 있음을 암시합니다. 배당금 지급자는 아니지만, 회사의 배당 수익률은 2.9%이고 배당지급비율은 110.1% 입니다. 배당지급비율이 100% 를 초과하는 것은 순이익보다 더 많은 배당을 지급하고 있어, 이 비율이 장기적으로 지속 가능하지 않을 가능성을 내포합니다. 회사의 전반적인 성장과 수익 프로필은 높은 부채 부담과 낮은 자산 수익률 속에서 제한적인 현금 창출 능력과 높은 배당 지급 비율이 공존하는 특성을 보입니다.